先週の銀行破綻（シリコンバレー銀行の破綻、それに関連する仮想通貨中心のシルバーゲート銀行とシグネチャー銀行の破綻）を受けて、部分準備金と流動性カバレッジ比率（LCR）に関する議論が渦巻いています。 当然のことながら、これらの銀行は流動資産の不足により破綻しました。 つまり、これらの銀行には、深刻な資金流出をカバーするのに十分な流動性がありませんでした。
影響を受けた銀行、特に SVB は暴走に見舞われました。つまり、預金者が現金資産の引き出しを求めてきたのです。銀行には、その需要を満たすための流動的なリソースがありませんでした。 銀行業界のベストプラクティスでは、すべての口座をカバーするのに十分な流動性カバレッジ比率を維持することが金融機関に求められます。 つまり、30 日間の現金需要をカバーするのに適した高品質の流動資産です。 このような保証がなければ、銀行は預金者の需要に応えることができず、急速に破産に陥ります。
このような背景に対して、JP モルガンのアナリストである Vivek Juneja は、急速な現金需要をカバーするのに十分な流動性を備えた XNUMX つのビッグネームを強調しました。
それぞれが投資家に 5 桁のリターンを生み出す可能性があることに注目して、XNUMX つ星のアナリストは両方を「買い」と評価しています。
US Bancorp (USB)
US Bank の親会社である US Bancorp から始めましょう。 このミネアポリスに本拠を置く銀行持株会社は、国内で 5 番目に大きな銀行機関であり、総資産は 674.8 億ドル、3,100 を超える実店舗の銀行支店、4,800 を超える ATM マシンを備えています。 この銀行は主に米国西部と中西部で営業しており、連邦規制当局から「システム上重要な」銀行機関とみなされています。
現時点で最も重要な指標として、JPMorgan の Juneja は、US Bancorp の流動性カバレッジ比率が 122% であることを指摘しています。 預金者にとって、これは銀行が 1 日間の需要を満たすのに必要なよりもほぼ 4/30 多い現金を持っていることを意味します。 投資家の観点からは、危機が発生した場合に銀行がある程度の隔離を行っていることを意味します。
ただし、ほとんどの場合と同様に、 銀行株 ウォール街では、USB の株価は過去 20 日間の取引で XNUMX% 下落しました。 ジュネジャにとって、それは買いの機会となるような落ち込みのように思えるかもしれません。
「2023 年の収益は、UB からの大量の無利子預金とコストの相乗効果から恩恵を受けるはずです。 ただし、経営陣は 2023 年の非金利収益の大幅な増加も予想しています… 米国バンコープは、カード関連手数料の増加を後押しする強力な個人消費の継続から同業他社よりも多くの恩恵を受けるため、同業他社と比較してオーバーウエイトと評価しています。 US Bancorp は、カード関連の手数料からの収益の割合が高い」と Juneja 氏は意見を述べた。
このスタンスから期待して、Juneja は 52.50 ドルの価格目標を追加し、44 年間で XNUMX% の上昇の可能性を示唆し、株式に対する彼のオーバーウエイト (つまり、買い) 評価に合わせます。 （ジュネジャの実績を見るには、 ここをクリック)
全体として、USB のファイルには 17 のアナリスト レビューがあり、内訳は 7 件の購入と 10 件の保留にあり、この株式には中程度の購入のアナリスト コンセンサス評価が与えられています。 株価は 36.54 ドルで売られており、平均株価目標は 54.78 ドルで、50 年間で最大 XNUMX% 上昇することを示唆しています。 （見る USB在庫予想)
バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション (BAC)
次に注目するのはバンク・オブ・アメリカです。 これは、世界の銀行業界の主要な名前の 228 つです。 時価総額は 3.05 億ドル、総資産は 10 兆 10 億ドルで、世界最大の銀行トップ XNUMX にランクインし、米国で XNUMX 番目に大きな銀行となっています (JP モルガン・チェースの方が大きい)。 バンク オブ アメリカは、米国の銀行預金の約 XNUMX% を保有しています。
銀行の現在のポジションに関する JPM の分析は、LCR が 120% であることを示しています。
全体として、JPM の Juneja はこの株について楽観的な見方をしており、次のように述べています。信用リスクが比較的低い。」
Juneja の BAC 株に対する Overweight (つまり Buy) 格付けは、38.50 ドルの目標株価とともにもたらされ、12 か月で 35% の株価上昇を示唆しています。 （ジュネジャの実績を見るには、 ここをクリック)
全体として、この大手銀行は最近 15 人のウォール街のアナリストの注目を集めており、彼らのレビューは 6 つの買い、7 つの保留、2 つの売りに分けられ、中程度の買いのコンセンサス評価となっています。 BAC 株は 28.51 ドルで売られており、平均目標株価は 39.68 ドルで、今年中に 39% 上昇する可能性があることを示しています。 （見る BAC株式予測)
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免責事項：この記事で表明されている意見は、注目のアナリストの意見のみです。 このコンテンツは情報提供のみを目的としています。 投資を行う前に、独自の分析を行うことが非常に重要です。
ソース: https://finance.yahoo.com/news/high-liquidity-key-2-banking-012407048.html