マイクロンストックには機会醸造があります

先週 マイクロン（MU) 投資家デーを開​​催し、これまでの伝統を打ち破り、同社は長期的な財務見通しを提供しました。 メモリ大手の同社は、売上高成長率が50桁台後半、EBITDAマージンが10％台前半、FCF％がXNUMX％以上に達すると予想している。

同社は、メモリおよびストレージ市場が2030年までに161年の約2021億ドルから330倍以上の20億ドルに拡大すると予測しています。 これには、DRAM の予想される XNUMX パーセント後半の成長と、NAND の XNUMX パーセント後半の成長が含まれます。

予想される収益の伸びは、業界の収益性が上昇している期間を反映しており、20 年から 2006 年の 2013% だった GM は、40 年から 2014 年には 2021% に上昇します。これは、業界のウェーハ製造装置支出の割合が変化するサイクル全体を通じても当てはまります。 EBITDAは57年の2011％から30年には2021％に低下した。

業界はサイクルがそれほど顕著ではないと予想しているため、同社は長期戦略には先物価格契約が含まれると述べた。その最初の成果は上位3社の顧客と年間最大10億ドル相当の500年契約である。 このような取引の供給が保証されることは、会社とその顧客の両方にとって利益となるはずです。

「これはLTAアイテムだ」とロスネブラットのアナリストは言う ハンス・モーゼスマン、「ダウンサイクルの中で実際にどのように協定を履行するかについて街頭での議論を引き起こすだろうし、それは今後何年にもわたって大した問題ではないだろう。 しかし、彼らが大規模な顧客を獲得したという事実は興味深いものであり、我々の見解では、この顧客は供給が制約される可能性が高い市場により戦略的に関与する必要性を認識しているに違いありません。」

一方、マイクロンは株主に資本を還元し続けている。 同社は四半期配当を15％増額して11.5株当たり700セントとしたほか、5月末までの今四半期にはXNUMX億ドルを計画し、積極的な自社株買いを継続していると述べた。 マイクロンは現在の自社株買いの承認が約XNUMX億ドル残っており、現在の水準で買い続けると予想している。

ストーリーは続く

モーゼスマン氏は最新の発展を称賛し、ストリートで最も著名な雄牛であり続けている。

「マイクロンの投資家デーは印象的であり、執行、DRAMとNANDにおけるリーダーシップの拡大、運営、財務を含むあらゆる分野でマイクロンがリーダーシップを調整したことは、20年以上にわたる我々の報道の中で最初の日だった」と5つ星のアナリストは述べた。 「特にマイクロンの資産再調達価値が単独で100億ドルであり、同社の時価総額74億ドルを優に超えていることを考慮すると、現在のレベルのリスク/リワードは投資家にとって非常に有利であると我々は見ている。」

したがって、モーゼスマン氏はマイクロン株を「買い」と評価し、目標株価は最高値の165ドルとしている。 正しければ、アナリストの目標は 131 年間で最大 XNUMX% のリターンを達成できる可能性があります。 (モーゼスマンの実績を見るには、 ここをクリック)

他のアナリストは何と言っていますか? 13 件の買いとわずか 2 件のホールドを合計すると、アナリストのコンセンサスは「強い買い」となります。 平均目標株価が112.50ドルであることを考慮すると、株価は現在の水準から最大58％上昇する可能性がある。 (TipRanks で Micron の株価予測を参照)

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免責事項：この記事で表明された意見は、注目のアナリストの意見のみです。 このコンテンツは、情報提供のみを目的としています。 投資を行う前に、独自の分析を行うことが非常に重要です。