米国は 10,000 万ドル以上の学生ローンを取り消す必要があります — Quartz

紙の上では、米国大統領ジョー・バイデンの学生ローン免除計画はかなり良さそうに見える。

政府は、年収が 10,000 ドル未満の学生に対して、125,000 ドル相当の学生ローンを免除します。 これは、学生ローンの保有者が負う平均額のほぼ XNUMX 分の XNUMX です。

ホワイトハウスの見積もりによると、この政策により、20 万人のアメリカ人の残りの残高が一掃されます。これは、すべての借り手のほぼ半分です。 教育省によると、彼らの XNUMX 分の XNUMX が学生ローンを抱えているが、大学の学位を持っていないことを考えると、これは素晴らしいことです。

しかし、これらの全体的な数字は、計画のXNUMXつの重要な欠点を覆い隠しています。それは、それを最も必要としている借り手、つまり多額の借金を抱えており、収入が少ない借り手にとってほとんど役に立たないということです。

彼らは学生ローン保有者のごく一部を占めているにすぎませんが、彼らの苦境は高等教育のあらゆる問題の結果です。 ノースカロライナ大学チャペルヒル校の公共政策准教授である Fenaba Addo 氏は、これに対処するために、多くの融資削減支持者が政府に人種格差を考慮に入れ、より寛大な救済策を提供するよう求めていたと述べました。

しかし、一部の債務免除反対派が主張するように、消費者の需要を増やし、インフレの火に燃料を注ぐことなく、経済はこれ以上の債務免除を処理できるでしょうか? バイデンの計画は、何百万人ものアメリカ人に 10,000 万ドルの小切手を渡すようなものではないでしょうか?

バイデンの10万ドル以上の許しを必要としているアメリカ人は何百万人もいる

43 万人の学生ローンの保有者のほとんどは、1.6 兆 100,000 億ドルのパイのごく一部を占めており、7 万ドル以上を借りている借り手のわずかな割合 (40%) は、学生ローン全体のほぼ XNUMX% を占めています。 カレッジボードのデータによると. 結果：バイデンの政策は、負担の少ない大勢の人々に大きな猶予を与える一方で、大きな負担を抱える少数の学生グループにはほとんど役に立たない.

超えるよ １億１０００万人 借り手が保有する学生ローンの金額ではなく、借り手の自由裁量収入によって決定される収入主導型返済 (IDR) プランを利用している借り手は、キャンセルによる経済的影響はほとんどありません。

借り手の中間層の収入が $60,000 で学生ローンが $40,000 の場合、残高から $10,000 を差し引いても状況は変わりません。 彼らの収入は非常に低く、IDR プランの下で支払いを行うことは、ローンの元本が増え続けることを意味するため、彼らはまだ借金を返済する軌道に乗っていません。

一方、 ビデからの別の計画nは置きます 7.5 万人の学生ローンの借り手 デフォルトで良好な状態に戻り、 全学生ローン保有者のほぼ XNUMX 分の XNUMX 過去 1.6 年間に債務不履行を経験したことがある。 これは、たとえそれが許されなかったとしても、政府が見ることのない XNUMX 兆 XNUMX 億ドルの総未払い額の大部分です。

学生ローンの借り手は使う準備ができていません

学生ローンのキャンセルは裕福な人々を助けるか、インフレを増加させるだけであるという主張は、そもそも学生ローン危機の原因を無視しています.

「人々は債務不履行に陥り、返済するお金がなかったために滞納している」と Addo 氏は述べた。 「収入や財産がない場合、10,000ドルを排出しても、使う収入があるとは限りません。」

連邦政府がパンデミックの開始時に支払いを一時停止して以来、誰も借金の利息を支払っていません。現在のインフレ環境は、学生ローンの借り手が他の人口よりも多くのものを購入することによって引き起こされていません.

一方、学生ローンの負債は個人の経済的将来に壊滅的な影響を及ぼし、経済全体に波及効果をもたらします。 ニューヨーク連邦準備銀行のエコノミスト 学生ローンの保有者が 高給の仕事に就く可能性は低く、他の種類の債務不履行に陥る可能性が高く、信用スコアが低くなる可能性が高くなります。

covid-19 が米国を襲ったとき、これらの借り手は病気の影響を最も受けたセクターにいました。 彼らは自分たちの不安定な財政状態をよく知っています。 消費者の期待に関する調査によると、学生ローンを抱えているアメリカ人は、他のアメリカ人よりも債務不履行について心配する可能性がはるかに高い.

多くのエコノミストは、キャンセルは短期的な決定 (新しいテレビの購入など) よりも長期的な経済的決定 (引っ越しなど) を促進すると考えています。 債務免除は、借り手の所得に対する債務の比率を改善するため、車、家、小規模ビジネスなどの長期的な支出のために借り入れることができ、経済全体を刺激します。

ルーズベルト研究所のマクロ経済分析ディレクター、マイク・コンツァル氏は、「人々が求人に答えるのに役立つものは何でも、経済に良いと思う」と述べた。