高配当利回りの三大王

安全な配当を求める投資家は、 配当王、少なくとも 45 年連続で増配しているわずか 50 銘柄のグループです。 配当王のうち、特に 4 つは XNUMX% を超える高い利回りと安全な配当を実現しています。

投資家にとっての良薬：AbbVie Inc.

アッヴィ株式会社（ABBV) は、Abbott Laboratories (ABTその最も重要な製品はヒュミラで、現在ヨーロッパでバイオシミラーの競争に直面しており、同社に顕著な影響を与えています。 Humira は 2013 年に米国で特許保護を失います。それでも、AbbVie は大規模で多様な製品ポートフォリオを備えたヘルスケア分野の巨人であり続けます。

AbbVie は 29 月 14.58 日に第 4.4 四半期の収益結果を報告しました。収益は 3.37 億 0.06 万ドルで、前年比 13.78% 増加し、調整後 13.98 株当たり利益は 13.92 ドルで、見積もりを 14.12 ドル上回りました。 同社は通期の利益予想を、XNUMX株あたりXNUMXドルからXNUMXドルという以前の予想から、XNUMXドルからXNUMXドルの範囲に引き下げた。

2023 年まで (米国で) ヒュミラを競争から守るためのアッヴィの取り組みと、次世代医薬品への多額の研究開発投資により、同社は今後数年間にわたって収益を伸ばし続けることができるはずです。 Humira の米国での特許満了はまだ数年先なので、アッヴィは新薬を市場に投入するのに十分な時間を確保できます。

Humira と同じ適応症をターゲットとする AbbVie の新しい改良薬は、Humira の現在の収益源の多くを獲得する可能性が高い. アッヴィの経営陣は、2025 年の会社全体の収益は、Humira の特許独占権を失う影響にもかかわらず、2020 年よりも高くなると考えています。 2020年に完了したアラガンの買収も、将来の収益成長を促進し、会社をさらに多様化します。

アッヴィの 2022 年の予想ペイアウト率は 41% で、通年の EPS ガイダンスの中間点です。 これは、配当の支払いが安全であることを意味します。 現在、株式の利回りは 4.0% です。

ノーザン ライト: カナダのユーティリティ

カナダの公益事業 (CDUAF) は、カナダを拠点とする公益事業会社です。 時価総額は約 8 億ドルで、従業員数は約 5,000 人です。 ATCO はカナダの公益事業の 53% を所有しています。 Canadian Utilities は、電力、パイプラインと液体、および小売エネルギーのソリューションを提供する多角的なグローバル エネルギー インフラストラクチャ企業です。 同社は、カナダで最長の 50 年連続の増配を誇りにしています。

Canadian Utilities は 28 月 2022 日に、30 年 2022 月 726 日までの期間の 18.1 年第 0.39 四半期の結果を報告しました。この四半期の収益は、米ドルで 0.03 億 2022 万ドルに達し、前年比で 2021% 増加しました。 19 年の第 2021 四半期は 2022 ドルの損失でした。収益の増加は主に、Covid-2018 の世界的大流行に照らして 2019 年に顧客に提供された料金の軽減と、その後の 2022 年の繰延収益の回収を 1.80 年に最大化するという決定の結果でした。 . EPS の成長は、主にオーストラリアの料金ベースのインフレ指数、1.77 年から XNUMX 年の一般関税適用コンプライアンス ファイリングの決定の影響、および天然ガス販売事業の運用コストのタイミングによるものです。 最新の見積もりでは、XNUMX 年度の EPS が XNUMX ドル (以前は XNUMX ドル) になることを示しています。

カナディアン ユーティリティは、収益をゆっくりと、しかし漸進的に成長させることができます。 同社は一貫して新しいプロジェクトに投資しており、年間約 3% から 4% の割合で増加する基本料金の引き上げの恩恵を受けています。 昨年、経営陣はアルバータ州公益事業委員会に、カナダ公益事業の電力と天然ガスの配給率の引き上げを延期するよう申請しました。 同社は、2022 年初めに繰り延べ収益を受け取る予定です。同社の成長プロジェクト、わずかなマージン改善の可能性、および - 自発的に追求された - 延期された料金ベースの増加を組み合わせて、予想成長率を 4% に維持します。

同社の競争上の優位性は、規制された用途が囲まれている堀にあります。 このセクターへの参入は容易ではないため、規制対象の公益企業は競争の脅威がほとんどない寡占市場を享受しています。 同社の回復力は、何十年にもわたって証明されてきました。 過去 50 年間にわたる複数の不況と不確実な環境にもかかわらず、同社は配当を増やしながら、それらのすべてに耐えてきました。

同社の現在の年間配当率は、現在のカナダ ドルとの為替レートで約 1.37 ドルになります。 2022 年の予想配当性向は 76% で、現在の利回りは 4.4% ですが、配当性向は安全に見えます。

普遍的に良い投資：Universal Corp.

ユニバーサルコーポレーション（UVV）は世界最大の葉タバコの輸出入業者です。 同社は、たばこ、パイプたばこ、葉巻を製造する企業と農場の間で事業を展開する、たばこの卸売りの購入者および加工業者です。 ユニバーサル コーポレーションは 1886 年に設立されました。

ユニバーサルは配当王であり、50 年連続で増配を続けています。 これは、たばこ葉の加工におけるユニバーサルの主導的地位によるものです。 喫煙率の低下という絶え間ない逆風にもかかわらず、同社は安定した収益性の長い実績を維持してきました。 価格の上昇はたばこの需要の減少を相殺し、Universal が高い収益性を維持するのに役立っています。 たとえば、昨年、同社は 3.49 ドルの調整後 XNUMX 株当たり利益を報告しました。

毎年一貫した収益性を維持することで、Universal は配当や自社株買いを通じて余剰利益を株主に還元することができます。 株式の現在の利回りは 6.3% ですが、自社株買いにより、発行済み株式数が減少し、XNUMX 株当たり利益の成長が促進されています。

ユニバーサルは今後も、ビジネスモデルの多様化により成長を続けていきます。 喫煙率の低下に対応して、ユニバーサルは果物や野菜などの他の農産物の加工に手を広げました。 多様化の取り組みを加速するために、この分野で複数の買収を行ってきました。

たとえば、Universal は独立した専門の果物と野菜の原料加工業者である FruitSmart を買収しました。 FruitSmart は、ジュース、濃縮物、ブレンド、ピューレ、繊維、種子および種子粉末、およびその他の製品を、世界中の食品、飲料、フレーバー企業に供給しています。 2021 年、Universal は非公開の脱水野菜、果物、ハーブ加工会社である Silva International を買収しました。 Silva は、世界 60 か国以上から 20 種類以上の乾燥野菜、果物、ハーブを調達しています。

私たちは、このたばこ企業の XNUMX 桁台前半の年間利益成長率が可能であると考えています。これは主に買い戻しの可能性によるものです。

UVV の今期の予想配当性向は 79% です。 これは、現在の配当支払いに対して十分なカバレッジを提供します。 株式の現在の利回りは 5.9% です。