企業は毎年利益の 90% を投資家に提供することを余儀なくされている

2017 年、ビジネス王のウォーレン・バフェットは、彼にしてはちょっと珍しいことをしました。 彼は数億ドルを不動産投資に注ぎ込んだ.

バフェットはこれまで、不動産投資を否定してきました。 彼はそれを「お粗末な投資」と呼んでいます。これは、不動産を維持するのに費用がかかる可能性があるためです。 不動産はまた、多くの場合、不動産をアップグレードしたり、単に荒廃したりするのを防ぐために必要な「スウェットエクイティ」または物理的な努力を必要とします。

しかし2017で、 バークシャー・ハサウェイ社 （NYSE： BRK-A) は不動産会社に 377 億 2020 万ドルを投資し、5.8 年にはさらに XNUMX 万株を取得しました。

問題の会社は ストアキャピタル （NYSE： STOR）、不動産投資信託（リート) は、レストラン サイト、製造施設、幼稚園、自動車修理工場、ジムなど、全米の 3,000 を超える施設を管理しています。

STORE は 2014 年に支払いを開始して以来、配当が好調であり、それ以来、配当は 259% 増加しています。 現在の利回りは 5.17% で、S&P 1.82 企業の平均利回り 500% のほぼ XNUMX 倍です。

STORE は、米国税法における特別指定のおかげで、この驚異的な連続配当を達成しました。 REIT として、毎年配当の形で利益の少なくとも 90% を投資家に還元する限り、保有する不動産に対する法人税は免除されます。

REIT はパンデミックの際に大きな打撃を受けましたが、その後は好転しています。 2020 年 500 月、XNUMX 億ドル以上の運用に成功したカナダのバフェットとして知られる億万長者の投資家ブルース フラット ブルックフィールド·アセット·マネジメント株式会社 （NYSE： BAM）はブルームバーグに対し、リートは今日の市場で最高の掘り出し物だと考えていると語った。

それから 41.2 年間で、より多くの億万長者が REIT に関心を持ち始めました。 30.3 億ドルのプライベート エクイティ企業である Blackstone Group の CEO である Steve Schwarzman は、3.8 億ドルの資金調達を目標に、不動産フラグシップ ファンドを立ち上げました。 パンデミックによって引き起こされた市場の暴落とその後の反発を機敏に取引して1987億ドルの利益を上げたパーシング・キャピタルのビル・アックマンは現在、REITにインフレをヘッジすることを推奨しています。 そして、100 年の株式市場の暴落を予言し、それによって XNUMX 億ドルを稼いだポール チューダー ジョーンズは、前四半期に数十万株の REIT をすくい上げました。

ストーリーは続く

家主になるための怠惰な方法

不動産投資信託は、維持管理を心配することなく、不動産でお金を稼ぐ方法を提供します。エアコンが壊れているというテナントからの電話も、固定資産税も、個人の土地所有に伴う汗の負担もありません。

しかし、REIT は特効薬ではありません。 REIT を追跡するファンドである Vanguard Real Estate ETF は、48 年 2012 月以降、500% のリターンを上げています。一方、S&P 214 は XNUMX% のリターンを記録しています。

一部の投資家は、資本増価よりも多額の配当支払いを優先する可能性があります。 しかし、少なくとも XNUMX つ 億万長者、 Jeff Bezos、REITブームを回避している 不動産をプレイするさらに積極的な方法のために。

不動産所有の雑用をオプトアウトし、配当利回りを放棄して資本増価を目標とするインカム投資家にとって、クラウドファンディングは答えになる可能性があります. ベンジンガは、 不動産提供スクリーナー 読者が受動的な不動産の機会を見つけて把握できるようにする こちら.

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