消費者物価指数暴落前の静けさ、FRB、半導体など

米国の先物は、前日の取引日の前向きなスタートを示していましたが、明日の XNUMX 月の消費者物価指数 (CPI)、金曜日の銀行収益の急上昇、およびラウンドを行うFRBスピーカーの群れも。

FRB 当局者はインフレが今後数か月のさらなる利上げに拍車をかける問題であることを繰り返し述べていますが、インフレを鎮圧するために FRB が金利を高い水準に維持する期間をめぐる争いは続いています。 FRB 当局者は断固たる態度を示してきましたが、今年の利下げはないと見ています。

世界銀行は今朝、最新の世界経済見通しレポートで、世界経済が 1.7 年に 2023% 成長すると見ています。半年前の予測は 3.0%、2.7 年には 2024% です。 2023 年の予測は、先進国の 95%、新興市場国と発展途上国の 70% 近くで下方修正されており、先行きは広範囲に及ぶと予想されています。

率直に言うと、ここ数か月の PMI と関連データを考えると、この予測の引き下げはまったく驚くべきことではありません。 むしろ、世界銀行の予測は、国際通貨財団の予測に非常によく似ており、経済のダンスフロアで展開されているものより数ビート遅れています。

半導体産業

同じことは、2.9 月に世界の半導体業界の売上高が前月比で 9.2% 減少した (前年比で XNUMX% 減少) と発表したばかりの半導体産業協会 (SIA) にも言えます。

SIA はまた、4.1 年の世界の半導体売上高が 2023% 減少して 556.5 億ドルになるという世界半導体貿易統計局の予測に同意することを共有しました。 繰り返しになりますが、XNUMX 月に Micron から聞いたことを考えると、驚くことではありません (MU) と、台湾積体電路の昨日の XNUMX 月の収益不足 (TSM）。 これにより、Taiwan Semiconductor からの明日の四半期決算とガイダンスの準備が整いますが、当社がそうである理由も追加されます。 チップ株を傍観する 今のところ。

私たちにとって今朝の際立ったニュースは、Apple (AAPL) は、早ければ 2024 年にモバイル デバイスで独自のカスタム ディスプレイの使用を開始することを計画しています。これは、Intel (INTC) そしてすぐに Qualcomm (QCOM) およびブロードコム (AVGO) Apple-halo から出て、Samsung (SSNLF) などをミックスします。

これについての詳細は今後注視していきますが、テクノロジー パートナーへの依存を減らすことに加えて、中間業者を排除するためのもう XNUMX つのステップであり、今後のマージンにとってプラスになる可能性があります。 今のところ、AAPL株の格付けは引き続きXNUMXですが、需要の状況がより明確になるにつれて、その格付けを再検討する予定です。

最後に、Amazonに挑戦するために（AMZN) とウォルマート (WMT) 、ベストバイ (BBY) は、Best Buy のメンバーシップ プログラムに参加している方を対象に、最低購入金額を設定せずに、すべての注文で送料無料を提供しています。 以前は、無料配送の資格を得るには、注文が 35 ドル以上である必要がありました。 率直に言って、私たちはこの動きを理解していますが、率直に言ってAmazonやWalmartよりもはるかに少ない製品の配列を与えられたBest Buyがどれほど成功するか疑問に思っています.