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1月（月曜日）24、2022
投資家へのメモ: 今は燃えるようなゴミの山を買わないでください。
これらの燃え上がるゴミの山は、連邦準備制度理事会の利上げ懸念の結果、過去 85 週間で平均 25% 下落したウォッチリストにある 15 つのソフトウェア株 (損失を出しており、予想利益の 2022 倍と評価される企業) である可能性があります。先週のNetflixの収益に見られるように、程度は低いものの成長が鈍化している）。 あるいは、ベンチマークとなる仮想通貨の価格がXNUMX年に向けて落とし戸を通って下落したため、XNUMXつのセッションでXNUMX％下落したXNUMXつのビットコインデリバティブプレイが原因かもしれない。
いいえ、間もなくはるかに高いレートの友人がいるこの環境では、データは明らかです - 品質を購入してください。
そして、この環境における優良株とは何でしょうか? インフレを前に笑い、利益率を拡大し、フリーキャッシュフロー（営業キャッシュから設備投資を差し引いたもの）を増やし、アナリストがコール氏の論文を買うほど紙のように薄くないビジネスモデルを持っている企業（詳細は下記）。
「収益性が高く、資本が充実している企業は、財務状況が逼迫したときに最高のパフォーマンスを発揮します。 高い資本利益率、強固なバランスシート、低い実現ボラティリティなどの「質の高い」特性を持つ株式のパフォーマンスは、財務状況の逼迫と正の相関がある」とゴールドマン・サックスの首席米国株式ストラテジスト、デービッド・コスティン氏は主張する。
コスティン氏の調査によると、前回のFRB利上げサイクルでは、バランスシートの強い銘柄がバランスシートの弱い銘柄を24パーセントポイントもアウトパフォームした。 ストラテジストは、これらの質の条件を満たす 25 銘柄を明らかにしました。アルファベット、エレクトロニック・アーツ、マイクロン、クアルコム、モデルナが私の注意を引いた銘柄です。
そこで、今日から Yahoo Finance Plus で株式画面の編集を始めましょう。 そしていつものように、楽しい取引を！
オッズとエンド
ビットコイン： 100,000万ドル以上の価格を予測しているビットコインの強気派は今どこにいるのでしょうか？ ETとDNAが結びついた高等生命体によって生み出された、ある種の人生を変えるテクノロジーとしてビットコインを広めている立派な人々をご存知でしょう。 ご存知のように、仮想通貨カンファレンスに参加する人たちは、中古のランボルギーニ (ランボについては後述) を着て、エントリーレベルのロレックスを着用しています。 彼らがどこにいないのかを教えてください。ソーシャルメディア上では、ビットコインの素晴らしさについてテーブルを叩き、強気の声を倍増させています。 また、購入しているようにも見えません。 ビットコインは主に規制への懸念とハイテク株の広範な下落により、またもひどい週末を迎え、価格は35,000月43,000日の約20万26ドルからXNUMX万XNUMXドルを超える水準まで下落した。ヤフー・ファイナンス・プラスのデータによると、価格はXNUMXカ月ぶりの安値にある。年初からXNUMX%下落しており、主要株価指数に大きく遅れをとっている。 関係者らはヤフー・ファイナンスの仮想通貨記者デイビッド・ホレリスに対し、売却はまだ行われていない可能性があると語った。
ビットコインに強気な方は、Twitter に連絡してください @BrianSozzi。 あなたがこのルートをどのようにプレイしているか興味があります。
ミーム軍団へ: 先週、私はミーム軍のお気に入りである GameStop と AMC に関する XNUMX つの記事を公開しました。 言ってしまえば、私はミーム軍団から腐敗したツイートを大量に浴びせられている。彼らはファンダメンタルズ分析（または真の投資）について明確な理解を欠いており、あるいは何のサービスも提供していないため、この衰退しつつある騒々しい一味の一員であることが常にわかるだろう。彼らが、かつての自分たちの形骸化した根本的に叩きのめされた企業を取引しているのは、当然の理由だ。 これらのツイートを XNUMX 週間にわたって消化した後、XNUMX つの面で自分自身を明確にしておきたいと思います。 まず、私はこれらの銘柄やその他の銘柄について、売買を推奨するものではありません。 これは私たちが Yahoo Finance で行っていることではありません。 私が注意を促しているのは、両社の根本的な欠陥です。
GameStop は、コンテンツのデジタル ダウンロードの世界で何千もの高価な小売店を運営しています。 GameStopが追求しているように見える新興NFT市場は、ライアン・コーエン氏がこれらすべての店舗を10日で永久に閉鎖できるほどのキャッシュフローを魔法のように生み出すことはできない。 これがどれほどばかばかしいことかわかりますか？ また、コーエン氏と彼のCEOであるマット・ファーロング氏がXNUMX分間の決算会見を行いながら、会社を立て直すための本当の計画を何も共有しないことがどれほどばかばかしいことかご存知だろうか？ もちろん、それはおかしいです。 起きろ！
あるいはアダム・アーロン長官が率いるAMCはどうだろうか。 この男は、株価が暴落している間に、何百万もの個人株を会社に投げ捨てている。 それがどうして良いことなのでしょうか？ パンデミックのせいで、興行収入はまたひどい年に突入することになる。 Netflixは先週の業績報告がまちまちだったにもかかわらず依然として好調で、映画やコンテンツの視聴方法の根本的な変化が続いていることを浮き彫りにしている。 第二に、ある賢明な投資指導者が市場で私にかつて言ったように、「価格は真実である」ということです。 ゲームストップとAMCの株価は、70年初頭の終値高値からそれぞれ71％と2021％下落しているのは、主に先ほど述べたような根本的な欠陥が原因です。 実際、株価がこれほど下落したということは、XNUMX 年後、XNUMX 年後、または XNUMX 年後には健全なビジネスが出現することを示唆していると思いますか? 休憩を与えてください。 でも、ツイートは続けてください。新しい単語やフレーズを学ぶのは楽しいです。
注目すべき 3 つのチャート: まず、価値志向のウォーレン・バフェット氏のバークシャー・ハサウェイと成長志向のキャシー・ウッド氏のアーク・イノベーションETFの2020年間のパフォーマンスを比較した以下のグラフに光を当てたフィナンシャル・タイムズ紙のロビン・ウィグルスワース氏に敬意を表したい。 バークシャー・ハサウェイとアーク・イノベーションETFとのパフォーマンスの差は、24.3年初め以来約2パーセント・ポイントに縮まった。上位保有銘柄であるテスラとズームの株価に圧力がかかっているため、ウッド氏のアーク・イノベーションETFは年初来でXNUMX％下落している。バークシャーのA株はXNUMX％上昇。 そして、バリュー投資は死んだと言ったのは誰でしょうか?
私の目を引いたもう一つのチャートは、Yahoo Finance の卒業生で TKer の創設者となった人物によるものです。 サム・ロー。 このチャートは、2009年に遡る注目すべき市場の反動を示している。弱気派が相対的にアウトパフォームしているS&P 12を一周する一方で、ナスダックが年初から500%下落して今週に入ったときの参考になるだろう。
そして最後は、Renaissance Macro Research の共同創設者 Eric Boucher からのこの逸品 (リマインダー) です。 FRBの金利懸念がトレーディングデスクで雑草のように広がる中、S&P500は200日移動平均を試している。 それが当てはまらない場合は、以下に注目してください。
活動家の年: 2022年に物言う投資家たちの出番が大きく揺れ始めている。コールズ社の争いは激化しており、先週Yahoo Finance Liveでコールズ社のアクティビスト投資家のジョナサン・ダスキンと議論したように、同社の満足した取締役会はもはや、価値の低い実績から逃げて隠れることはできない。創造。 金曜日遅く、囚人禁止団体スターボード（ダーデンとパパ・ジョンズで活動家キャンペーンを成功させた）が、コールズに9億ドルをオファーしたと報じられた（金曜日時点の時価総額：6.5億ドル）。 この件に詳しい関係者によると、コールズにはスターボードが関与しているという。
日曜、著名な個人投資家シカモア（この秘密主義の会社はステープルズやエクスプレスなどを買収している）がコールズに悪影響を及ぼしていると報じられていることが明らかになった。 この関心は、ダスキンと活動家仲間のエンジン・キャピタルからの圧力の中で実現した。 ある情報筋によると、コールズはゴールドマン・サックスと協力して選択肢を検討しているという。 私はこの物語が、7月XNUMX日のコール氏の投資家デー（イベントが開催されるのであれば）までに終結すると予想している。
一方、ペロトンは、不始末の強い兆候によって株価が大暴落した後、ある物言う投資家が同社のドアをノックしているのを見つけたと伝えられている。 WSJの報道によると、アクティビストのブラックウェルズ・キャピタルはペロトンに対し、CEO、会長、創設者のジョン・フォーリー氏を解任し、売却を検討するよう求めている。 ペロトンの広報担当者は、この件についてヤフー・ファイナンスにコメントすることを拒否した。 私とジュリー・ハイマンは、ペロトンの活動家が現れる可能性について Yahoo Finance Live で話し合ったところです。 フォーリー氏や他のインサイダーが超議決権を持っていることを考えると、ブラックウェルズにとってこれは厳しい戦いになるかもしれない。 それにもかかわらず、すぐにペロトンに大きな変革が起こると予想するのは合理的です。
そして最後は、長年株価の低迷を続けてきたユニリーバであるが、アラン・ジョープ最高経営責任者（CEO）による買収失敗を受け、現在トライアンのネルソン・ペルツ氏から攻撃を受けていると伝えられている。 私はペルツ氏の作品を長い間取り上げてきましたが、彼はいたずらをしません。 つい最近では、消費財大手 P&G で大きな変革を推進し、莫大な価値を生み出しました。 ジョープ氏の取引の失敗に加え、過去32年間で株価が93%しか上昇していないのに対し、S&P 500の株価は86%上昇（P&GはXNUMX%上昇）していることから、ここではペルツ氏が強い影響力を持っていることが示唆される。 ヘルマンズマヨネーズのメーカーからドラマを始めましょう。
その他のビジネスニュース: ランボルギーニがオールガスエンジンを搭載したスーパーカーを製造するのは今年が最後になると同社CEOのステファン・ヴィンケルマン氏はブルームバーグに語った。 ガソリンエンジンはプラグインハイブリッドに置き換えられ、2024年までに完全電気モデルに置き換えられる予定。自動車ファンにとっては悲しい日だ。 CVS Health CEO のカレン・リンチ氏は、2021 年 1 月に就任して以来、ほとんどインタビューを行っていないため、ニューヨーク・タイムズとの彼女の会話を読むことができて良かったです。 私は、労働者の賃金に関するリンチのコメントが 2) インフレ的であると感じました。 2022) 2022 年にほとんどの小売業者がマージン圧力にさらされることを示しています。「これは私たちにとって大きな課題です。 私たちは賃金を引き上げました。 私たちは昨年、薬局のボーナスを支払いました。 大規模な採用活動を行ってきました。 しかし、それは常にバランスが保たれており、絶え間ない戦いである」とリンチは語った。 今日目が覚めて、「カーニバル、ノルウェージャンクルーズライン、ロイヤルカリビアンなどのクルーズ会社株の底値を狙いたい」という人は、CNNのこれを読んでください。 この記事では、パンデミックの現時点でクルーズ会社が対処している一連の強力な課題について詳しく掘り下げています。 結論: クルーズ会社の利益が完全に回復するのは 2023 年にはならず、おそらく XNUMX 年にもならないでしょう。
ブライアンソッツィ エディターアットラージであり、 Yahooファイナンスのアンカー。 TwitterでSozziをフォローする @BrianSozzi と上 LinkedIn.
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今日は何を見る
経済
午前8:30 ET： シカゴ連銀全国活動指数、 0.37 月 (XNUMX 月は XNUMX)
午前9:45 ET： マークイット米国製造業PMI、 56.8月暫定値（予想57.7、XNUMX月XNUMX）
午前9:45 ET： Markit US Services PMI、 54.8月暫定値（予想57.6、XNUMX月XNUMX）
午前9:45 ET： Markit USコンポジットPMI、 57.0月暫定値（XNUMX月はXNUMX）
利益
市販前
市販後
4：10 pm ET： IBM（IBM) 3.23億16.00万ドルの収益に対して、XNUMX株あたりXNUMXドルの調整後利益を報告する予定です。
4：30 pm ET： スティールダイナミクス株式会社 (標準) 5.69億5.29万ドルの収益に対して、XNUMX株あたりXNUMXドルの調整後利益を報告する予定です。
政治
バイデン大統領 は東部時間午後５時からホワイトハウスでインフレと「勤労者世帯のための物価引き下げの取り組み」に関するイベントを開催する。 その間、 ハリス副大統領 彼は環境保護庁長官とともにウィスコンシン州を旅行中です。
国税庁 本日より2022年の納税申告シーズンが正式に開幕し、個人は2021年の所得税申告書の提出を開始できるようになりました。 ほとんどの場合、提出期限は18月XNUMX日です。
国会議事堂では今週、議員らは閉会する予定はないが、超党派の上院議員グループが選挙改革について議論するためバーチャル会議を予定していると伝えられている。 民主党と共和党は、1887年選挙人集計法の改正に向けた取り組みである程度の進展を見せているが、より広範な投票権法制に関する民主党の取り組みには遠く及ばないであろう。
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出典: https://finance.yahoo.com/news/the-best-stocks-to-own-when-interest-rates-rise-Morning-brief-101113073.html