インフレへの最良の投資は？ アドバイザーは答えを見つけるために95年のリターンを研究しました

インフレは、株式や債券に投資する人にとって、これらの神経質な時代を作り出しています。 しかし、あなたの冷静さを失う必要はありません。

インフレ率が7.5％に上昇し、40年間で最高となったので、他の投資でより高いリターンを求めてコースを継続するのが最善でしょうか、それとも救済するのが最善でしょうか。

調査に基づいて、公認ファイナンシャルプランナーのレイ・ルヴィートルは彼が答えを持っていると信じています。

ユタ州サンディにネットワースアドバイザリーグループを設立したルヴィートルは、ほぼXNUMX世紀にわたるインフレの急増を詳しく調べました。 それらの期間のほとんどは数年以内に出入りし、しばしば堅実なリバウンドが続きました。

しかし、最も厄介な時期の1970つは、XNUMX年代の持続的なインフレでした。そのため、ルヴィートルはそれを綿密に調べて、今日の教訓を確認しました。

1973年から1982年の間に、年間インフレ率は5.8％を下回ることはありませんでした。 それらの年の10つで、それは3％を超えました– 1926年以来の平均のXNUMX％の年間インフレ率からは程遠いです。

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インフレのピーク時に10,000ドルの投資はどのように実行されますか？

株をお持ちの方へ、インフレスパイラルの始まりはポートフォリオに壊滅的な打撃を与えました。 LeVitreの分析によると、10,000年に株式の組み合わせに完全に1972ドルを投資すると、大規模なキャップの成長から小規模なキャップの価値まで、3,935年以内に40ドル、ほぼXNUMX％縮小しました。

しかし、そこから、それはリバウンドし始めるでしょう。 1976年までに再び10,000ドルを渡すには時間がかかりましたが、1982年までに22,827倍以上のXNUMXドルになりました。

これは印象的な利益であり、その10年間でインフレに匹敵するものに近づき、わずか111ドルの不足となりました。

債券の組み合わせに完全に10,000ドルを投資する –株式や現金がない–は、インフレから1,275ドル下落する結果になります。 そして、財務省の手形だけを購入することによって完全に短期の商品に行くことも、インフレを打ち負かすことに近づきました。

50-50ミックスへの投資 しかし、株式と債券の数は、インフレに打ち勝つために必要な資産構成を投資家に提供したであろう、とルヴィートルは述べた。 1970年代の間に、それらの投資家はなんとか209ドル先を行くことができたでしょう。

ストーリーは続く

調査の目的上、仮想の株式ポートフォリオは、成長と価値の間で均等に分割されたさまざまなインデックスファンドで構成されていたはずです。 これには、50％の大型株、20％の中型株、10％の小型株、20％の外国株が含まれていました。 エキゾチックなものはありません。

彼の結論は？

「この期間で興味深いのは、私がテストした各ポートフォリオのリターンが非常に似ており、ボラティリティの量が異なるインフレに追いついたことです」とルヴィートル氏は述べています。

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コモディティは投資家がインフレに打ち勝つのを助けることもできる、と研究は示している

このように、それはラインを保持するためのケースです。 しかし、すべてが同意するわけではありません。

ロンドンに本拠を置く投資運用会社ManGroupが昨年発表した調査によると、調査したXNUMXつのインフレ期間中に商品が全体的に最高のパフォーマンスを示しました。 株式のパフォーマンスは低く、債券のリターンは低調でした。

そして明らかに、国の現在の状況は過去のインフレ期といくつかの大きな違いがあります。 1970年代、国は、1973年の第四次中東戦争でのイスラエルの米国の支援に抗議するためにアラブ諸国による石油輸出禁止から撤退していました。駅での長蛇の列と価格を押し上げました。

今日、米国は石油輸出国そのものであり、中東や海外の石油に依存しなくなっています。 現在のインフレ率は、コロナウイルスのパンデミックによる経済への政府の介入に続いており、経済を喉を鳴らし続けるための一連の大きな政府の刺激策の後に来ています。 批評家は、しかし、彼らはインフレを養うことになったと言います。

バイデン政権は、インフレは一時的なものになると主張している。 連邦準備制度理事会は、景気後退を引き起こさない方法で、来月すぐに金利を引き上げ始めるという微妙な仕事を試みることが期待されています。

インフレスパイラルがいつ終わるかを知る方法はありませんが、ルヴィートルは、伝統的な投資に固執するケースをサポートするのに十分な証拠があると信じています。

投資家は、長期のインフレの間、決して殺害をすることはありませんが、少なくとも彼らは水を踏んだり、少し前に出たりすることができます。

「私は株にとどまります。 私はあなたがあなたの多様なポートフォリオでしていることを続けます」と彼は言いました。

この記事はもともとUSATODAYに掲載されました：どの資産がインフレで最も効果的ですか？ 歴史は答えを持っている、とアドバイザーは言います