最高の配当株、ブルまたはベア

私は今でも現金の大ファンです。

分かった分かった。 私はそうではありません 想定 これを言うのは 株式このような-に焦点を当てたコラム。

「でもブレット」という反論が聞こえる。 "私たちはずっと リップを賢く売る。 私の現金がポケットに穴をあけてしまいました。」

「そして、私は収入のためにここにいます。 買うべきではないでしょうか 何か？ "

まだ。 私たち逆張り派は市場の底のタイミングを急いではいけません。

この弱気の嵐の向こう側には、無料で迅速な資金が存在するでしょう。 すべての修正は最終的には終了します。 とりあえず軽く購入。 快適な座席をお楽しみください。

これを私は「ベータなし」ポートフォリオと呼んでいます。 それは、主要な市場の底で「トラックをバックアップ」するときに展開する現金の山です。

2020の春、配当金の買い物に出かけました。 エネルギー有料橋などの株を買いました ONE
ONE
XNUMX O
NEO
わかりました (OK) ある曲では、現在 148% の増加が見られます。

その年の後半に、私たちは次のような安価なクローズエンドファンドを特定しました。 ガベリの配当と収入 (GDV)、85ドル44セントで販売されていました。 連邦準備制度が依然として大量の紙幣を印刷していたため、これはかなりの取引でした。 FRBが株価を支援する中、CEFが主役となった。 GDV を活用して 16 か月で XNUMX% のリターンを達成しました。

これらがクマわなではなくバーゲン品を買っていることをどうやって知ることができたのでしょうか? 単純。 FRBは株式市場を浮かせるために大量の紙幣を刷っていました。

2020年と2021年のFRB浮動株

ところが今回は、 is 違う。 インフレの急増により、ジェイ・パウエルFRB議長は大量の資金を吸い上げることを余儀なくされている。

FRBは以前は株式市場を支持していたが、現在はS&P500の反対者となっている。 浮遊資金の減少は株価の下落を意味し続けるだろう。

「FRBと戦うな」はパウエル＆カンパニーが友人であろうと真実である。 or 敵。

もちろん、政府機関の巨大なお金の印刷業者の減速により、株式市場全体はすでに修正されています。 しかし リアル 首都の浄化はまだこれからだ。

FRBはバランスシートから1兆ドルか2兆ドルを、 月額95億ドル！ どうなると思いますか？

次はさらなる痛み

おそらくさらなる苦痛が訪れるだろう。それが私がランクを破って大規模なものを推奨する理由である。 現金 ポジション。

でも、もしどうしても買わなければいけないなら、ずっと持ち続けると約束してください 低いです ベータ。 これは、ベータ版のキャッシュが少ない場合の次善の選択肢です。

たとえば、 隠された収量 開催 AmerisourceBergen
ABC
（ABC）。 ABC は米国の XNUMX つの大手医薬品販売会社のうちの XNUMX つです (カーディナル ヘルス)
CAH
とマッケソン
MCK
残りの XNUMX つです)。 これらの企業は一緒になって、アメリカでの錠剤の販売を独占しています。

ご想像のとおり、医薬品の処方箋に夢中になっている裕福な国に医薬品流通のパイの一部を持っていれば、かなり素晴らしいビジネスができるでしょう。 私たちはトリオについて話しているので、それぞれが「寡頭政治」の地位に落ち着く必要があります。

ABC は、米国全土で販売および売られているすべての医薬品の 5 分の 0.46 を扱っています。 堅調な経営により株価も安定している。 ABC の 46 年間のベータ値は XNUMX 程度で、これは市場の XNUMX% の速さで推移していることを意味します。

言い換えれば、S&P 500 が 3% 下落した日でも、この銘柄の下落は 1.5% 程度にとどまるはずです。 それが理論です。

実際にはさらに優れています。 ABCは年間を通じて静かに上昇してきました。 一方、「アメリカのティッカー」（S&P 500 はほとんどの投資家が所有するものであるため、私のニックネームです）は破壊されました。

逆張りには価値がある

ABC は 1.2% という控えめな配当を支払っていますが、それだけではありません。 同社は年間約5%ずつ配当を引き上げている。 この増加し続ける配当により、株価の下限が常に上昇します。

さらに、在庫は 安すぎる 法的な不確実性のおかげで。 これは、会社の最近のオピオイド和解で解決されました。その後、ABCは税金を差し引きました。 （私たちが住んでいる国はなんと！）

規制当局は満足していませんでしたが、税法によればこれは正当な支出でした。 ABC社の買収により57%上昇しました 隠された収量、まだ在庫は まだ 比較的安価で、フリーキャッシュフローの12倍未満で取引されています。 これは、完全に停滞しているビジネスにとってはかなりの倍率でしょうが、ABC は間違いなくそうではありません。

より広範な株式市場は高価な株式で満たされており、その評価額は地に戻りつつあります。 一方、ABCはすでに契約を結んでいる。 現在の環境において、低ベータの現金と並んで安心して保有できるタイプの低ベータ株です。

ブレットオーエンスは、主な投資戦略家 逆張りの展望。 より大きな収入のアイデアについては、彼の最新の特別レポートを無料で入手してください： あなたの早期退職ポートフォリオ：巨額の配当—毎月—永遠に.

開示：なし