このマネーマネージャーは、株式の弱気相場にはまだ長い道のりがあると警告しています。 彼が行っている2つの戦略的な動きは次のとおりです。

それでも、大きなものがそこにある場合は、準備するのに役立ちます. 私たちの 今日の呼びかけ Real Investment Advice のポートフォリオ マネージャーである Michael Lebowitz 氏は、弱気市場の初期段階にいる可能性があると考えています。 バイアンドホールドは粘着性のインフレ環境では機能しないため、彼は単純な弱気市場の資産戦略を提案しています。

彼は説明する ブログの記事で 今年初めの弱気相場に備えるために、RIA が顧客のポートフォリオをどのように再配置したか。

「FRBが市場から流動性を引き出そうとしているのを感知して、2022年の最初の取引日からリスクを減らし始めました。株式を売却して総株式エクスポージャーを減らすだけでなく、より高いベータ成長からローテーションしました」株式をベータ値の低い株式に変更します」と Lebowitz 氏は述べています。

株式に割り当てられる割合と保有する株式の種類を削減したことで、2022 年現在までに RIA ポートフォリオがベンチマークとすべての主要な株価指数を上回るパフォーマンスを上げていると彼は述べています。

彼が説明するように、10,000 年には 2004 つのシナリオに 2008 ドルが投資されました。バイ アンド ホールドのシナリオ A は常に完全に投資されていましたが、B は 50 年の弱気相場の間を除いて同じで、S&P 500 で 0% になったときです。 、残りは現金収入 XNUMX% です。 配当金は両方に再投資されました。

シナリオ B は、エクイティへのエクスポージャーが 41 年間で半分に削減されたため、より強くなったとアドバイザーは述べています。 この戦略により、彼のポートフォリオはその期間に 2020% 強化されましたが、2022 年と XNUMX 年に同様の行動をとれば、さらに良いリターンが得られたはずである、と彼は言いました。

レボウィッツ氏はMarketWatchへのフォローアップコメントで、RIAは2022年の初めにアロケーションに関してエクスポージャーを削減し、ベータ値が低い（変動の少ない）バリュー株にシフトしたと述べた。連邦準備制度理事会は本当に方向転換しようとしているようだ」と彼は言った。

「例えば、私たちはテクノロジーから公共事業やヘルスケアに引き寄せられました。 また、エネルギー企業や一部の素材企業に対するインフレヘッジ/エクスポージャーを維持した」と述べた。 彼の保有物の一部には、NextEra Energy が含まれます。
ニー、
+ 0.85％,
デュークエネルギー
デュク、
+ 1.46％,
AbbVie
アッヴィ、
+ 2.75％,
Abbott Labs
ABT、
+ 1.27％,
CVSケアマーク
CVS、
+ 1.49％,
アルベマール
ALB、
-5.73％,
エクソン·モービル
XOM、
-2.10％
とデボンエネルギー
DVN、
-3.78％.

「より低いベータとより少ない露出は、これまでのところ大きな勝者でした」と彼は言い、彼のポートフォリオは5週間前に市場がピークに達した時までにベンチマークを9％上回っていたことに言及しました. 彼はまた、iShares S&P 500 Value ETF の XNUMX% の下落に注目して、バリューが成長を上回っていることを指摘しています。
IVE、
-0.29％
iShares S&P 22 グロース ETF の 500% 下落に対して
IVW、
-1.12％
今年これまで。

Lebowitz 氏は、FRB が流動性の逆風に直面していると考えています。 バランスシートを縮小する 経済よりも粘着性のあるインフレに重点を置いています。

レボウィッツ氏は、投資家がそれを理解していないことを懸念し、「このFRBは、これまでのFRBとはまったく異なる任務を負っている」と述べた。 「私が懸念しているのは、今回は違うということです。」

読む： 弱気相場では、強気の爆発がよく見られます。 吸い込まれやすい

市場

半導体メーカーは株を引きずっている
DJIA、
-0.20％

SPX、
-0.71％
南 、ナスダックと
COMP、
-1.70％
前に負けます。 債券
TMUBMUSD02Y、
視聴者の３８%が

TMUBMUSD10Y、
視聴者の３８%が
再び売られている、石油
CL.1、
-3.65％
そして金
GC00、
-1.01％
ドル安
DXY、
+ 0.84％
登っています。 ビットコイン
BTCUSD、
-2.44％
$20,000弱です。

と： Crypto.com が誤って 10.5 万ドルを銀行口座に入金した女性を訴える

バズ

テスラ
TSLA、
-2.06％
ダウンしています 中国のEVメーカーの不安定な需要 李オートのように
LI、
-4.12％.
一方、COVID-19 によるロックダウンが実施されています 中国のテクノロジーと自動車のハブである成都の住民 21 万人.

ノボノルディスク
NOVO.B、
-2.42％
Forma Therapeutics を買収
FMTX、
+ 49.37％
1.1億ドル相当の現金取引。

チップメーカーのエヌビディア
NVDA、
-10.76％
米国がそれを推進しているというニュースに落ち込んでいる 中国のデータセンター事業を抑制. ブロードコム
AVGO、
-2.71％
終了後に報告します。

その他、MongoDB
MDB、
-24.86％
転がっている 悲観的な予報 とオクタ
OKTA、
-34.87％
ダウンしています 買収後のトラブルと従業員の離職.

毎週の失業申請は4.1月下旬以来の最低水準に落ち込んだ。 第 4.6 四半期の労働生産性は、10% の低下という当初の見積もりからマイナス XNUMX% に修正されました。 午前 XNUMX 時のインスティテュート フォー サプライ マネジメント製造業指数と建設支出はまだ先です。 アトランタ連銀のラファエル・ボスティック総裁は後で発言する。

読む： 「XNUMX年で最悪の半導体不況」とシティのアナリストが警告

ロシアの石油大手ルクオイルの会長ラビル・マガノフは、ウクライナ戦争の批評家であり、 病院の窓から落ちて死亡したと伝えられている.

西海岸の熱波により、カリフォルニア州の当局者は電力網の緊急事態を宣言し、火災が停止しました 南部の主要幹線道路。

ウェブのベスト

このわずか 3 ドルのコンポーネントが、米国の新築住宅建設を支えています

専門家によると、エネルギー価格の高騰により、英国ではこの冬、子供の命が危険にさらされている

チャート

今週初めに BTIG のチーフ マーケット ストラテジストであるジョナサン クリンクシー氏の S&P 500 チャートに戻ります。 砂のライン.

「先物は一晩で 3,924 まで下がりました (東部標準時の午後 9 時まで)。 私たちの感覚は私たちです
短期的には回復に近づいているが、売られ過ぎの状況で 3,900 を維持できなかった場合、XNUMX 月の安値が危うくなったことを示している」と述べた。

ブロガーからのボーナスチャート 市場の耳これは、S&P 500 が 200 日移動平均線をしばらく下回っており、最後にそれが起こったことを示しています。

ティッカー

これらは、東部午前6時の時点でMarketWatchで最も検索されたティッカーでした。

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