イングランド銀行はそう言っている

多くの人がデフレを予測していたとき、私はそれが始まるずっと前からフォーブスでインフレを予測していました。

私の言いたいことは、今も昔も今もそうです: インフレはマネーサプライの増加によってのみ引き起こされるため、インフレを引き起こすのは政府だけです。

これは私の天才的なアイデアではありません。 1970年代にミルトン・フリードマンがノーベル賞を受賞。

私のスタンスは、Covidによって引き起こされた莫大な経済的損失と、それがさらに何百万人もの人々を殺すのを防ぐための戦いのために、経済的コストを埋める唯一の方法はインフレであるというものでした.富の損失が全面的に拡大する長期的なインフレになるだろう。 生活費は上がっていません。お金の購買力が下がったので、貧しくなっただけです。 インフレは、私たち全員が新型コロナウイルスの影響で苦しんできた富の喪失に適応するためのツールです。

政府が大量の紙幣を印刷していなかったら、世界の経済は崩壊し、恐ろしい経済的、政治的、社会的崩壊を引き起こしていたでしょう。 しかし、それは世界が、したがってすべての人が、より貧しくなったという事実を止めるものではありません。 請求書は、インフレを介して配信されます。 しかし、それでも法案は支払われる必要があり、その余波は巨額の財政赤字、高くて持続不可能な対 GDP 比の債務ですが、幸いなことにインフレによってバランスが取り直されます。 税金が上がり、GDPが上がり、比率が下がり、予算が実質的に下がり、何が起こっているのかを理解している人はほとんどいないため、責任を転嫁することができます.

インフレグラインダーのスイッチを切ることができるのは、「債務対 GDP」が 80% に達し、財政赤字が GDP の 3% に近づいたときだけです。

今日新しいお金を印刷するのを止めれば、インフレは数ヶ月で消えますが、西側と世界の経済が急降下し、恐ろしい経済メルトダウンを引き起こすので、それは起こりません. 代わりに、予算はゆっくりと再調整する必要があり、GDP レベルに対する債務はフィネスとインフレの魔法によって行われる方法で抑制されます。

これも私の天才的なアイデアではありません。 これは本の中で最も古い経済的トリックです。

したがって、インフレが本格化する前の私の予測では、政府とその中央銀行は 7 ～ 9% のインフレを引き起こし、おそらく最初はそれよりも高いインフレを 100 ～ XNUMX 年間発生させ、回復の全期間にわたっておそらく XNUMX% ものインフレを引き起こし、 「それは私ではありませんでした、私はそれをしませんでした」と言います。 あそこにいるのは彼らです。

この予測は大きな結果をもたらしますが、予測は正しいことよりも簡単です。

先週、イングランド銀行は金利を 1.75% に引き上げました。 これはばかげているように見えることを意図していましたが、率直に言って、1.75% の金利は歴史的にジッポーに相当します。 市場はあまり気にしませんでした。 しかし、言われたことは本当に魅力的でした。 次のようになりました。

• インフレ率は 13 年第 2022 四半期に XNUMX% に上昇すると予想されています。
• インフレ率は 2023 年を通して非常に高いレベルにとどまります (おそらく 6.6%)。
• インフレ率は 2 年までに目標の 2024% まで低下します… (ただし 3.4% になる可能性もあります)。
• 不況が来る。
• それは私たちではありませんでした、私たちはそれをしませんでした。

だから私にとって、これは水晶玉なしで得ることができる限り私の予測に近い. では、2 年の 2024% のインフレについてはどうでしょうか。 「缶」はすでに 18 か月で追い出されており、XNUMX 年か XNUMX 年後にもう XNUMX つの缶が蹴られるだけで、まるで魔法のようにインフレを制御できる / 可能性がある / 制御できる瞬間に到達します。

ミルトン・フリードマンは、南北戦争中の米国連合のハイパーインフレについての話をしました. そのインフレは数週間完全に停止し、すぐに再び上昇しました。 なぜ停止し、再び開始したのですか？ 南軍の印刷機が故障し、再び稼働するまでに数週間かかりました。 この話は、インフレーションが奇妙で奇妙な現象ではなく、この状況でもない理由を示しています。

上記のいずれも、このインフレ戦略が悪い考えだとは言いません。 インフレが悪いのは当たり前のことですが、それは常に今後の選択の最悪の結果です。

富は永遠に失われました。 私たちは貧しいです。 その損失は、誰も望んでいない短期間の壊滅的な復活で処理されるか、インフレによって何年にもわたって除外される可能性があります。 後者ははるかに人道的であり、暴走してさらに悪い状況を引き起こす可能性ははるかに低くなります. 選択肢があるとすれば、私はインフレを選択します。なぜなら、それは順応する時間を提供するからです。 それは、債務不履行、失業、倒産などの混乱の中で経済的結果をもたらすことよりも害が少ないものです。 明らかに、米国とヨーロッパの経済に関する破滅的なシナリオは問題ですが、インフレの上昇が私のしぶしぶ支持を得るように、私たちはそれらの結果を現実のものから遠ざけたいと思っています.

要するに、私たちが好むと好まざるとにかかわらず、上昇したインフレはここにとどまり、それは富の喪失を意味するため、それを増やすどころか維持することも困難になるということです。

今後の道は、経済的に活動し、レバレッジを活用することであり、住宅ローンを抱えているほとんどの労働者はそうしています。 不況に見舞われた場合、価値が下落した実物資産を購入し、貯蓄を活用して、バーゲンの地下資産が市場に出たときに活用することになります。

したがって、戦略は、経済が再び軌道に乗ったときに、株式、不動産、および市場を持っていた、持っている、そして持つであろうあらゆるものであろうと、可能な限り現金を使うことです。

それは、現金残高の購買力を皮肉にすることと、景気後退によって一時的に打撃を受けた資産を購入することで皮肉になることとの間の危険なバランスです. ただし、重要なのは、バブル価格で購入されていなければ資産は回復しますが、現金の購買力は決して回復しないということです。

1円玉は昔は金だったのに今はアルミ。 円はインフレ期から回復することはありませんでしたが、日本経済は回復し、莫大な富が生み出されたので、最終的にインフレ期には現金はゴミになります…そして私たちはここにいます.