3年の配当王トップ2023

配当王とは、50年以上連続で増配している企業のことです。

この最高のグループに属する企業はわずか 48 社です。 彼らのほとんどは、有意義なビジネスの壕を楽しんでいます。 彼らは不況に強いため、一貫して収益を伸ばしています。 そうでなければ、これほど長い連続増配を達成することはできなかったでしょう。

2023年の最も魅力的なXNUMXつの配当王の見通しについて話し合いましょう.

ロウズで高みを目指す

ロウズの会社（LOW) は、ホーム デポ (HD）。 Lowe's は 1946 年に設立され、米国とカナダで約 2,200 のホームセンターと金物店を運営またはサービスしています。

Lowe's は、大きなネットワーク、大きな規模の経済、強力なブランドなど、いくつかの重要な競争上の優位性を享受しています。 さらに重要なことは、同社は Home Depot との本質的な複占で運営されていることです。 どちらの小売業者も、店舗数を大幅に拡大しておらず、価格競争にも関心を持っていません。 本質的な複占の存在は、Lowe's に広いビジネス堀を提供します。

複占経営のメリットは、このホームセンターの印象的な業績にはっきりと反映されています。 過去 24 年間、Lowe's は 25 株当たり利益を毎年成長させており、平均年率は XNUMX% という驚くべき速さです。 同社は、過去 XNUMX 年間で年平均 XNUMX% の純利益を伸ばしており、ここ数年減速していません。

株式は、ほとんどの収入志向の投資家のレーダーの下を通過します。

Lowe's は、多くの新しい店舗をオープンすることによってではなく、強力な比較売上高の伸びを記録し、積極的に自社株を買い戻すことによって、並外れた成長記録を達成しました。 同社は過去 42 年間で株式数を 10% 減らしました。 また、過剰利益のおかげで、Lowe's のバランスシートは盤石です。 株価は現在、ほぼ 15.2 年ぶりに低い XNUMX 倍の株価収益率で取引されているため、経営陣は積極的に自社株を買い戻し、株主価値を高め続けています。

Lowe's は不況に強いことを証明しました。 大不況では、EPS の減少は 20% 未満でした。 さらに良いことに、コロナウイルスの危機の間、小売業者は前例のないビジネスの勢いを享受し、EPS は 5.74 年の 2019 ドルから 12.04 年の 2021 ドルへと 14 倍以上になりました。 それでも、2022 年の EPS は約 XNUMX% 増加すると予想されています。

Lowe's は、その広いビジネス モートと不況に対する回復力のおかげで、60 年連続で増配を続けている配当王です。 現在の配当利回りは 2.0% と精彩を欠いているため、この株式はほとんどのインカム志向の投資家の目に留まります。 ただし、同社の配当は過去 20.0 年間で年平均 19.5%、過去 XNUMX 年間で年平均 XNUMX% 増加していることに注意することが重要です。

31% という低いペイアウト率、手付かずのバランスシート、信頼できる成長軌道を考えると、Lowe's は今後何年にもわたって XNUMX 桁の割合で配当を増やし続ける可能性があります。 したがって、この株式は、成長志向の投資家だけでなく、長期的な視点を持つ収入志向の投資家にとっても非常に魅力的です。

ABM Industries

ABM インダストリーズ (ABM) は、清掃、電気および照明、エネルギー ソリューション、設備エンジニアリング、HVAC および機械、造園および芝生、駐車場を含む施設ソリューションの大手プロバイダーです。 同社は、米国およびさまざまな国際市場 (主にカナダ) に 350 以上のオフィスを構えています。

ABM Industries は、主に小規模な競合他社の一連の買収のおかげで、業界で最大のプレーヤーの XNUMX つです。 その結果、同社は大きな規模の経済を享受しています。 経営陣は、同社が長期的な成長軌道を維持するのに役立つ魅力的な買収を常に探していると繰り返し述べてきました。

ABM Industries は 2003 年以来、EPS を毎年成長させてきました。これは間違いなく並外れた業績です。 過去 10.1 年間、同社は EPS を年平均 XNUMX% 成長させてきました。 ABM 業界の成長率とその見事な一貫性は、そのビジネス モデルの強さの証です。

一方で、ビジネスのモメンタムは最近やや減速しています。 直近の四半期で、ABM Industries は前年同期比で収益を 19% 伸ばしましたが、EPS は、高金利と高いコスト インフレの中で支払利息が増加したため、わずか 5% しか上昇しませんでした。 それでも、同社は通年で EPS を 2% 成長させ、過去最高を更新しました。

ABM Industries は最近、配当を 13% 引き上げたため、55 年連続で配当を増やしています。 同社は、堅実なビジネスモデルと不況に対する回復力のおかげで、この並外れた成長の連続を達成しました。

ABM Industries の現在の配当利回りは 1.9% です。 同社の配当は、過去 4.3 年間で年平均 4.7%、過去 21 年間で年平均 XNUMX% 増加しています。 ABM インダストリーズのペイアウト率は XNUMX% と著しく低く、健全なバランス シートであるため、今後も何年にもわたって増配を続ける可能性があります。

54年連続 

1902 年に設立されたターゲット社 (TGT) には約 1,850 の大型小売店があり、一般的な商品や食品を提供し、急成長中の同社の e コマース ビジネスの流通ポイントとして機能しています。 2013 年から 2015 年にかけてカナダで事業を拡大しようとして失敗した後、Target は米国市場でのみ事業を展開しています。

ターゲットの主な競争上の優位性は、ゲストフレンドリーな店舗での魅力的な商品の毎日の低価格にあります。 しかし、近年の食料品ビジネスでは、競争がこれまで以上に激化しています。 進行中の価格戦争により、ターゲットのビジネスの堀は縮小しました。

さらに、消費者は不景気の時期に支出を減らす傾向があるため、小売業者は景気後退の影響を受けません。 それにもかかわらず、景気後退期には人々が家で過ごす時間が増えるため、ターゲットはほとんどの企業よりも景気後退に強いことが証明されています。 2008 年の 14 株当たり利益は XNUMX% しか落ちませんでした。

ターゲットは、2012 年から 2017 年にかけてカナダへの拡大を試みた際に被った過度の損失と、国内事業における激しい競争により、2013 年から 2015 年にかけて EPS を大幅に伸ばすことができませんでした。 しかし、再生への取り組みが成功したおかげで、同社は近年、長期的な成長軌道に戻っています。

ターゲットは、パンデミックによる追い風もあり、47 年に EPS を 2020% という驚異的な成長を遂げ、44 年にはさらに 2021% 増加しました。 同社は、過去 13 年間で平均して年間 XNUMX% ずつ EPS を成長させてきました。

残念なことに、ターゲットは現在、インフレが 40 年近くの高水準にまで急上昇しているため、大きな不況に直面しています。 インフレの急増により、消費者は自由裁量支出においてより保守的になるようになりました。 その結果、ターゲットは自社製品に対する需要が低迷しており、在庫が大幅に増加しています。 さらに、高コストのインフレにより、ターゲットは営業利益率の急激な縮小を被りました。 その結果、同社は 60 年の 2022 株当たり利益が 36% 近く急落すると報告する態勢を整えています。

一方で、FRB による積極的な利上げのおかげで、インフレは遅かれ早かれ通常の範囲に戻る可能性があります。 その場合、ターゲットは現在の不況から力強く回復する可能性があります。

ターゲットは54年連続増配。 同社は昨年、力強い回復への自信の表れとして、配当を 20% 引き上げました。 その結果、ペイアウト率は 79% に急上昇しました。 ただし、ターゲットは今後数年間で回復する可能性が高いため、その配当は当面の間安全であると見なす必要があります。

最終的な考え

弱気相場はほとんどの投資家にとって苦痛ですが、強力なビジネス ファンダメンタルズを持つ株式を魅力的な価格で購入するまたとない機会を提供します。 上記の XNUMX つの Dividend Kings を現在の価格付近で購入した人は、長期的には大きな利益を得る可能性があります。