今日の市場で最も安い25のバリュー株

2022年に入り、バリュー株とグロース株のトレードが本格化している。何年にもわたってグロース株のアウトパフォームが続いてきたが、多くの人がバリュー株、つまり収益、キャッシュフロー、資産、売上高に基づいて割安な株がついにその日を迎えることを求めている。太陽の下で、市場での勝利を取り戻しましょう。 この記事では、バリュー投資の事例を概説し、私が Validea で実行している実証済みのバリュー手法に基づいて最も高いスコアを獲得した XNUMX 銘柄ほどの銘柄に焦点を当てます。

最近のヘッドラインを簡単にサンプリングすると、経済と市場サイクルの中で私たちがどの位置にいるかを考慮して、成長よりも価値について専門家がどのような位置にいるのかがわかります。

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ただし、バリュー株をアウトパフォームする可能性は何もないところから起こるわけではありません。 グループが上昇に転じるにつれて、バリュー株には適切な材料が必要となる。

1. インフレ率の上昇は金利の上昇につながる可能性があります。 金利の上昇は、デュレーションの長い成長株の価値を損なう。なぜなら、こうした企業は将来に向けたキャッシュフローを重視して評価されるからである。 金利が上昇すると、将来のキャッシュフローの価値が現在のドルで下がります。 一方、バリュー株は短期的なキャッシュフローに基づいて評価されるため、本質的な価値を導き出す際には金利上昇の影響をそれほど受けません。 

2. 市場の最も安い銘柄と最も高価な銘柄の間のバリュエーションのスプレッドは非常に広く、歴史的にこのスプレッドがこれほど広い場合、今後のバリュー対成長のパフォーマンスにとって良い前兆となってきました。

3. 投資家は利益の価値のXNUMX倍の損失の痛みを感じていることを私たちは知っています。したがって、ARKイノベーションETF、SPAC、および持続不可能なバリュエーションで取引されている市場の他の分野のようなかつての高値ファンドの弱さにより、投資家は目覚めています。これらの高価な成長銘柄の多くは、評価額が引き下げられる可能性があるという現実があります。

バリュー株コホートのパフォーマンス向上に向けた準備は整ったように見える。

今日の市場で最もバリューの高い銘柄を明らかにするために、私が Validea.com で実行している最もパフォーマンスの高いモデルの XNUMX つから名前を取り出しました。このモデルは、Jim O'Shaughnessy と彼の独創的な著書の仕事、執筆、長期研究に触発されています。 、 ウォールストリートで機能するものでは、長期にわたり優れたパフォーマンスを発揮してきた一連のシンプルなファクターベースの戦略を概説します。

バリュー株を選別するために、私は「バリューコンポジット」手法を使用します。これは、株価収益率、株価対簿価、価格対売上高、価格対キャッシュフローなどの複数の評価倍率によって企業をランク付けします。企業価値対EBIDTAを計算し、それらの比率すべてを使用して複合スコアを計算します。 次に、このバリューコンポジットを使用して市場の上位 1% の株式を選択します。 これらすべての評価指標を検討することで、損益計算書、貸借対照表、キャッシュ フロー計算書を各変数に取り込むことができ、XNUMX つの指標を単独で分析するよりもより徹底的な分析が可能になります。

多くの投資家がバリュー志向に傾き始めるのにふさわしい時期が来たようだ。 ここでは注目に値するバリュー株をいくつか紹介します。