2023年の不況により、この8.4％の配当はすでに安くなりました

もうすぐ 2023 年ですが、私たちは今までの人生で一度も起きたことのない何かの瀬戸際にいます。不況が来ています。 誰も。

信じられないかもしれませんが、それは 良い 株式と高利回りを購入できるため、ニュース クローズドエンド型ファンド（CEF）-安いです 今すぐ。 不況がおさまるまで何ヶ月も待つ必要はありません。

8.4% 利回りの CEF がありますので、以下で検討してください。 割引です 2回：S＆P 500の傑出した株を含む保有株のため ビザ
V
(V)、ユナイテッドヘルス (UNH) & Amazon.com（AMZN）、 第二に、ファンド自体がめったにない割引価格で取引されているためです。

今がこれを買う時です。 理由は次のとおりです。

「実質」利回り曲線は 2023 年の不況で固定される

注目されている景気後退の予測因子は、10 年物と XNUMX 年物の国債の利回りの関係です。 XNUMX年物の利回りが動くとき 上記の. 10 年間の景気後退が進行中の可能性があります。

ほとんどの人はそれをよく理解していますが、この長い間宣伝されてきた指標は間違っていることもあります。 そのため、私は 10 か月物と XNUMX 年物の国債利回りの反転を探します。 過去50年間のすべての不況。 そして短期金利は確かに10年国債利回りをXNUMX月中旬に一時的に上回り、おそらくXNUMX年以内に景気後退が進行していることを示しています

株式市場はほとんど驚かない。 彼らはここ XNUMX 年間、不況を織り込んでいます。 そして、そこに私たちの購入機会があります。 非常に 株式が 12 か月にわたって弱気相場に陥ることはめったにありません。

実際、そうではありません 過去50年間の不況の前に起こった. その間、株価は景気後退の前の年にわずかに下落または横ばい（2001年、2008年）または上昇（1991年、2020年）していました。 つまり、今回の不況は 最も 最近の歴史の中で予想され、最も値が付けられました。

どのくらい待つ必要がありますか

これは、市場の準備ができているため、不況が発生した後、価格が回復するまでそれほど長く待つ必要がないことを意味する可能性があります。 しかし、どれくらい待たなければなりませんか？

平均待ち時間: XNUMX 年

歴史的に言えば、マイナスの 20.7 年間のリターンは非常にまれであり (全体の XNUMX% の確率で発生します)、マイナスのリターンはプラスに変わります。 時間の100％ 十分に待てば。

時間が経つにつれて、負の期間が消えます

また、市場がマイナスのリターンを示した異常に長い期間の多くは、ドットコム バブルと住宅バブルの間にあったことにも注意してください。この XNUMX つの期間は、現実に縛られずに資産が大幅に上昇し、市場は将来の景気後退を織り込むことができませんでした。 言い換えれば、 反対 今日の市況について。

破裂していない大きなバブルが最長の景気後退につながる

これは、株価がXNUMX世代にわたって行っていない不況を含め、市場が通常よりも多くの痛みを織り込んでいることを明確に示しています. だからこそ、今が 最良 買い時。

この景気後退前の落ち込みに対応するための 8.4% の配当

このプライスインされた不況を買う方法は XNUMX つあります。それは、株式、ETF、または私たちのお気に入りのルートである高利回りの CEF です。

私が「私たちのお気に入りのルート」と言ったのは、CEF が私たちに 7% 以上の配当を支払っているためです。 CEFはまた、定期的に真の価値まで割引して取引し（特に今日はそうです）、自分で購入するよりもはるかに高い配当を除いて、現在と同じ一般名の株式を保有させます.

のようなCEF リバティ オールスター グロース ファンド (ASG)、 たとえば、S&P 500 の上位銘柄を多数保有しながら、8.4% の配当利回りを支払っています。 ASG は、定期的かつ戦略的に保有資産を売却して利益を得ることで、この多額の支払いを支払う余裕があり、それを現金配当として投資家に渡します。

さらに、最初に述べたように、ASG は 2.4 つの方法で販売されています。XNUMX つ目は、純資産価値 (NAV、またはポートフォリオ内の株式の価値) に対して XNUMX% 割引で取引されています。 a 保険料 過去XNUMX年間のほとんど。

ASG は歴史的に市場をアウトパフォームしてきましたが、500 年には S&P 2022 に収束しています & 通常は高額の保険料（20 年は 2018%、10 年と 2020 年は 2021% 以上）が割引に変わりました。 これにより、利益を得る 500 つの機会が得られます。XNUMX つ目は、ASG のポートフォリオが S&P XNUMX を上回る過去の平均値に戻ったことです。 & ファンドの割引がなくなるためです。

それらが起こるまでは、8.4%の利回りで現金を維持し、弱気市場への売りを避けることができます。

マイケルフォスターは、主任研究アナリスト 逆張りの展望。 より大きな収入のアイデアについては、ここをクリックして最新のレポートをご覧ください。不滅の収入: 安定した 5% の配当を持つ 10.2 つのバーゲン ファンド。　

開示：なし