テクニカラービジュアルエフェクトユニットがReorgで別会社になる

エンターテインメントサービスおよびハードウェア大手のテクニカラーは、クリエイティブスタジオ部門を別会社として分離し、転換社債を発行してレバレッジを削減し、トップマネジメントを交代し、商標ライセンス部門を売却する計画を盛り込んだ大規模な組織再編を発表した。

テクニカラーは、フランス法に基づく株主への資産の非課税返還に基づき、クリエイティブサービス部門の65％をスピンアウトする計画だ。 スピンオフはXNUMX月下旬の年次総会で承認を得るために株主に提出され、第XNUMX四半期に完了する予定だ。

その結果誕生した企業は、テクニカラーと同様、ユーロネクスト・パリ証券取引所に上場されることになる。 テクニカラーは両社の債務削減を目指し、クリエイティブ・スタジオ資産の残り35％を処分するための他の選択肢を検討すると述べた。

同社はまた、現在の負債の借り換えと、スピンオフ完了後にテクニカラー株となる300億ユーロの強制転換社債の発行を利用して、負債を削減するための他の措置を講じることを計画している。 テクニカラーは、すでにアンジェロ・ゴードンやビーピフランスなどから紙幣のトランシュ全体を購入する約束を受けていると述べた。

社債の転換価格は１株当たり２．６０ユーロとなり、過去３カ月間の出来高加重平均株価から５％割引となる。 次の四半期初めに予定されている臨時株主総会で新社債の承認には株主の３分の２の投票が必要となる。

「包括的な検討の結果、当社はグループからのTCSの部分的スピンオフと既存債務の全額借り換えを推進することが、テクニカラーのすべての利害関係者にとって戦略、価値創造、財務目標を最も調和させる解決策であると判断しました。とCEOのリチャード・モート氏は語った。 「私たちは、この事業がTCSとTechnicolor Ex-TCSの双方がその発展、長期的な野心、有機的成長をサポートするのに十分な資本構造を確実に確保できるまたとない機会であると確信しています。 これらの業務を実行することで、両社は独自の戦略的課題を追求し、より機敏になり、最終的には独立したビジネスとして成長できるようになります。」

スピンオフ後、モート氏はテクニカラーの取締役会長に就任する予定で、同社のコネクテッドホーム部門の責任者であるルイス・マルティネス・アマゴ氏がCEOに就任する。 取締役会はまた、昨年秋に辞任したセシル・フロ＝クータス氏の後任として、キャサリン・ヘイズ氏を独立取締役に加えた。

クリエイティブ サービス部門は、ハリウッド内外の映画、テレビ、ゲーム、広告、ストリーミング ビデオ会社に視覚効果および関連サービスとテクノロジーを提供しています。 MPC、Mikros Animation、The Mill、Technicolor Games など、著名な専門の VFX およびアニメーション スタジオがいくつかあります。 同部門のスタジオは、インドを拠点とする大規模な制作パイプラインにも依存しており、高度な技術的な仕事に対応する独自の人材基盤を育成するための社内アカデミー トレーニング プログラムを構築しています。

多忙なセクターの証拠として、テクニカラー氏は、MPCとミクロス・アニメーションの両社はすでに来年のプロジェクトのXNUMX分のXNUMXを予約していると述べた。 その点、彼らは、視聴者市場シェアを巡る熾烈な争いの中で大手ストリーミングサービスが数十のプロジェクトの仕事を発注し続ける中、壁から壁までビジネスを行っている業界の他の多くのトップポストプロダクションショップと似ています。

借り換えと新債券の発行により、独立したクリエイティブスタジオ部門は資本集約的で競争の激しいVFX業界で「市場の同業他社と同等のレバレッジから恩恵を受けることが期待され」、「独自の『純粋な遊び』を提供できる」と同社は述べた。コンテンツ需要の急増によって急激な成長を遂げている市場における株式の話です。」

スピンオフは、複数部門の組織の株式の一部の合計よりも低い金額を支払う傾向がある投資家による「コングロマリット割引」を同社が減らすのに役立つだろう。

同社はまた、100月までに完了する見込みの取引で、商標ライセンス事業を売却するための拘束力のある現金XNUMX億ユーロのオファーを受けたと発表した。 同社は購入者の身元を明らかにしなかった。

テクニカラーは、モートの下で2020年と2021年に一連の組織再編と人員削減を実施し、初年度に171億116万ユーロ、2021年にはさらに2022億350万ユーロを節約した。XNUMX年の追加の人員削減により、合計でXNUMX億XNUMX万ユーロ以上の節約となる。

パリに本拠を置く同社の発表は、売上高が1.7％減少したテクニカラーの四半期決算と同時に発表された。 同社は、調整後EBITDAが2021億268万ユーロ、税・財務調整前のフリーキャッシュフローがマイナス2万ユーロとなり、XNUMX年通期の見通しを達成したと発表した。

テクニカラーはまた、2022年の以前のガイダンスを再確認し、継続事業からの収益は増加すると予想され、これらの部門の調整後EBITDAは375億230万ユーロに達し、財務・税引き前のフリーキャッシュフローはXNUMX億XNUMX万ユーロに達すると予想されていると述べた。

クリエイティブ スタジオ部門では収益が「大幅に」改善しましたが、ブロードバンド機器と Android TV ベースのセットトップ ボックスを製造する同社のコネクテッド ホーム部門は、同様の部品不足とサプライ チェーンの問題の影響を受け、他の部門にも影響を及ぼしました。ハイテクハードウェア業界。

同社はDVDの制作と流通に関連するサービスも引き続き提供しているが、テクニカラーは同部門が「ディスク以外の活動のさらなる大幅な拡大に取り組んでいる」と述べた。 Creative Studios スピンオフ後の Technicolor は、Connected Home および DVD Services 部門で構成されます。