Swaapは、永続的な損失に耐える最初のマーケットニュートラルな自動マーケットメーカーを発表»NullTX

永久損失を解決するための新しいアプローチ?

Automated Market Maker (AMM) ユーザーは、永久損失により毎年数十億ドルを失っています。最近の学術研究では、Uniswap v50 流動性プロバイダー (LP) の約 3% がマイナスのリターンを経験していることも指摘しています。

これまでのところ、Bancor やその保険システムなど、一時的損失の問題に取り組もうとしている AMM プロトコルがいくつか見られました。バンコールは一時的な損失に直接対処するのではなく、このリスクを回避することを選択しました。

Swaap とその画期的なマトリックスマーケットメーカーは、インパーマネントロスを直接解決し、裁定取引を制限することで DeFi の効率性を高める初の市場中立的な自動マーケットメーカーとなることを目指しています。

Swaap Labsの共同創設者であるシリル・パストゥール氏は、「一時的な損失はLPのリターンと取引手数料の両方に悪影響を及ぼします。これにネイティブに対応することで、Swaap は DeFi の幅広い普及に向けた重要な一歩となります。」

Swaap により、流動性プロバイダーは一時的な損失を心配することなくパッシブな利回りを獲得する機会が得られます。

永久損失とは何ですか？

一時的な損失とは、プール内の資産価格間の乖離により、従来の AMM で流動性プロバイダーが経験する資金の損失です。この現象の背後にある主な理由は、プールのバランスを取るために一定の製品フォーミュラを使用する従来の AMM の設計と、オフチェーン情報が統合されていないという事実です。

これは、流動性プロバイダーを犠牲にして裁定取引者に利益をもたらす裁定取引状況につながります。

たとえば、1 ETH = 1000 DAIのときに1 ETHと1000 DAIをプールに投資した場合、経験するであろう一時的な損失は次のとおりです。

従来の AMM は、トレーダーに高額の手数料を請求することで一時的な損失を補おうとします。したがって、一時的な損失の問題は流動性プロバイダーとトレーダーの両方にとって問題となり、唯一の勝者は裁定取引者になります。

スワップは一時損失をどのように解決しますか?

スワップの中心的なアイデアは、流動性プロバイダーがプールに提供した原資産の金額にできるだけ近い金額を返そうとすることです。

そうするために、Swaap はアクティブなマーケットメーカーが TradFi および CeFi で長年使用してきたアルゴリズムからインスピレーションを受けています。このプラットフォームは、資産価格を計算するためにオラクルと動的モジュールの両方を活用します。

Chainlink 価格フィードは、プラットフォーム上の資産の「中間価格」を決定するために使用される市場データを提供します。
動的スプレッドは、不安定な状況時にプールを保護するために計算されます。動的スプレッドは、Chainlink からの価格データ、確率計算、およびプールの流動性に基づくボラティリティ予測に基づいています。

Polygon で Swaap が開始される

Swaap は Polygon ネットワーク上で稼働しています。これにより、最高のセキュリティと互換性基準を維持しながら、はるかに高いオラクル頻度で、イーサリアムよりも高速かつ安価なトランザクションが保証されます。

当初は、ETH、BTC、USDC の XNUMX つの資産で構成される独自のプールが存在します。プールは遡って報酬を受け取る資格があります。これは、流動性を預けたLPがプールへの貢献に基づいて追加のネイティブトークンを受け取ることを意味します。

Swaap は、Chain Security と Runtime Verification という XNUMX つの有名な企業によって監査を受けています。多くの注目を集めるスキャンダルのメディア報道に悩まされることが多すぎるDeFiエコシステムにおいて、必要なステップです。

このプロトコルは、Julien Bouteloup (Stake Capital CEO 兼創設者)、Pascal Gauthier (CEO Ledger)、Meltem Demirors (CSO Coinshares)、Richard Ma (Quantstamp CEO)、Mounir Benchemled (CEO Paraswap) などの DeFi および Web 3 の専門家によってサポートされています。またはフレデリック・モンタニオン（アリアンネ会長）。

参照リンク：

ウェブサイト: https://www.swaap.finance/

ベータ: https://beta.swaap.finance/