FRB を乗り切るのは XNUMX つ、XNUMX つ、XNUMX つと同じくらい簡単です

まず、期待しないでください。 連邦準備制度理事会の金利はおそらくさらに 0.75% 上昇し、米国の短期貸出金利は 3.25% となり、2008 年以来の水準となっています。 インフレレポート.

次に、ヘッドライン率の上昇に注目しないでください。 短期金利の上昇は、経済や株式にとってすべてが失われることを意味するわけではありません。 長期金利の方が重要です。 Fed Funds レートの代わりに、インフレ期待と、米国の 5 年物および 10 年物国債などのより長期の債券利回りの動きに注目してください。 これにより、投資家は実質金利がどうなるかについて感覚をつかむことができます。 実質金利とは、本質的には、支払われた金利からインフレを差し引いたものです。

実質金利の上昇は、実際には経済を減速させ、株式の評価を押し下げます。 現在、インフレ期待は年間約 2.4% であり、米国の 10 年国債利回りは約 3.5% です。 これにより、1 年の実質金利は約 2% となり、これまでのところ約 2022% 上昇しています。FRB の決定後、数日または数週間でその計算が変わらなければ、FRB が金利をコントロールしていると投資家が確信していることを示しています。状況。

第三に、貪欲にならないでください。 連邦準備制度理事会は物事を正しく理解していない可能性があります。 中央銀行は金利を引き上げているが、

フェデックス

(FDX)、たとえば、 世界的な減速を警告している. 注意すべき理由はたくさんあります。 22V Research の John Roque 氏は、S&P 500 が 200 日間連続して 112 日移動平均線を下回っていることを指摘しました。 このような傾向は、通常、市場が反発するにつれて、市場が安値と高値の両方に向かっていることを意味します。

傍観者に少額の現金を置いて保守的であり続けることは、おそらく賢明です。

-アルルート

*** 今日の正午に、本誌のシニア マネージング エディターであるローレン R. ルブリン、副編集長のベン レヴィソーン、およびデイビス アドバイザーズの会長兼ポートフォリオ マネージャーであるクリス デイビスが、金融市場、業界セクター、および個々の株式の見通しについて話し合います。 ここでサインアップ.

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FRBの次の利上げは以前の利上げよりも難しくなる

FRBの金融引き締め政策に関するジェローム・パウエルの次のステップ 難しくなります、消費者の需要を抑制し、インフレを抑えるための中央銀行の利上げの影響が経済に現れ始めているためです。 FRB は水曜日に金融政策の決定を発表する予定です。

• 製造業は減速しており、 小売売上高は軟化している 高いインフレ率の中で、労働市場はかつてないほど逼迫したままです。 新規失業保険申請件数は 1 週連続で減少し、保険付き失業率は XNUMX% を下回りました。

• パウエル議長は何週間も前から、FRB は自らの行動が 痛みを伴う放射性降下物を引き起こす. しかし彼はまた、現在インフレを抑制しなければ、将来はより多くの痛みを引き起こすだけであり、FRBはインフレを2％に戻すという目標を思いとどまらせることはないと述べています.

• 　 ICE 米ドル指数は、他の通貨のバスケットに対してドルを測定します。 14 年に 2022% 増加、1985年に指数が始まって以来、最高の年に向けて順調に進んでいます。ユーロ、日本円、英国ポンド、およびハンガリーのフォリントなどの新興市場通貨は打撃を受けています。

• 欧州連合は、汚職を理由にハンガリーへの 7.5 億ユーロ、または 5 年の国内総生産の約 2022% の資金提供を停止することを推奨しました。これは、新しい制裁の下でのブロックによる最初の例です。 EU加盟国は 決めるのにXNUMXヶ月、ロイターは報告した。

次は何ですか： 連邦準備制度理事会の上級エコノミスト、ティム・クインラン氏は、FRB当局者が金融引き締めの経済的影響に注意を払うことを要求するものは何もない、と述べた。

ウェルズ·ファーゴ
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しかし、失業率が急上昇し、中小企業が閉鎖し、経済が縮小する中、それをやり遂げることは、FRBの決意を試す真の試練となるでしょう。

- Megan Cassella と Janet H. Cho

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ハリケーン フィオナの直撃により、バイデン氏はプエルトリコに災害を宣言

ハリケーン・フィオナ プエルトリコを襲った 予報官は、土砂崩れを伴う「歴史的な」レベルの雨が予想されると警告しました。 嵐は、上陸時に時速 85 マイルの最大持続風を巻き込み、島を停電に陥れました。

• ジョー・バイデン大統領 連邦災害非常事態宣言、島への援助を命じます。 フィオナは、3,000 人が死亡し、電力網を一掃したハリケーン マリアの攻撃から XNUMX 周年を迎える数日前に、プエルトリコを襲いました。

• フィオナは大西洋ハリケーンシーズンの XNUMX番目の名前の嵐. 国立気象局によると、米国本土から遠く離れ、米国の石油精製の半分近くと天然ガス処理の半分以上を処理する施設であるメキシコ湾岸から遠く離れていると予想されています。

• ガソリン価格は 6 か月前から 3.678% 下落し、レギュラーの全国平均で XNUMX ガロンあたり XNUMX ドルになった、と AAA は述べた。 金曜日の民主党議員のグループは、バイデンに オイルを放出し続ける 戦略的石油備蓄から、石油とガソリンの価格を引き下げることを目的とした行動、CNN 報告.

• バイデン 仕事の支持率 中間選挙の数週間前に、45月以来の最高値である3％に上昇しました。 NBC ニュースの世論調査によると、バイデン氏の仕事ぶりを認める登録有権者の割合は、XNUMX 月から XNUMX ポイント上昇しています。

次は何ですか： 米国国立気象局によると、30 月から 21 月まで続く大西洋のハリケーン シーズンは、過去 10 年間で最も遅いスタートとなっています。 気象予報士は 74 回もの暴風雨を予測しており、そのうち XNUMX 回がハリケーンの状態に達し、最大持続風速は XNUMX mph です。

- リズモイヤー

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小売業者は住宅販売の減速の影響を感じています

住宅購入の減速は、 売上の重し 住宅需要に依存する家具、電気、電化製品店で。 商務省によると、1.6月の家具および家庭用家具小売店の売上高は昨年より5.7%減少し、電化製品小売店の売上高はXNUMX%減少した。

• 同時に、家具、寝具、カーテン、カーペットなどの家庭用家具の価格は、1.1月にXNUMX月からXNUMX％上昇し、 前年比10.6%増と労働省は述べた。 XNUMX 月の家電価格は XNUMX 月から XNUMX 年近くで最大の下落となった。

• マサチューセッツ州に本拠を置く Simon Furniture, Mattresses & Appliance のオーナーである Jared Simon 氏は、ウォール ストリート ジャーナルに、同社の在庫は パンデミック前から 55% 増加. 家電メーカーは、キッチンのリノベーションなど、パッケージ全体を購入する買い物客に割引を提供していますが、これは 2019 年以来サイモン氏が見たものではありません。

• 全米不動産業者協会は、不動産業界と関連する消費者支出が 経済生産の 17% を占めるには、家の改造、芝生の手入れ、家具、引っ越し、新築の家の建設などの費用が含まれます。

• 
  
  RH
  ,
  以前の Restoration Hardware は、15 月 18 日に終了する四半期の純収益が 29% から XNUMX% に減少すると予想しています。 2021年の記録. RH のシェアは今年 51% 下落し、

  
  
  Wayfair
  
  &

  
  
  ウイリアムズソノマ
  
  それぞれ76％と20％減少しています。

次は何ですか： 全米住宅建設業者協会が XNUMX 月の住宅指数を発表 今朝. 今年は毎月下落し、50 月には 2020 年 XNUMX 月以来初めて損益分岐点の XNUMX を超えました。

- ジャネット・H・チョー

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GE HealthCare が 2023 年 XNUMX 月のスピンオフに向けて準備中

GE HealthCare からスピンオフ

ゼネラル·エレクトリック

2023 年 XNUMX 月に、医療提供者に新しいソリューションを提供することを目指しています。 ヘルスケアの成果を改善する、XNUMXつの分野を介して：MR、CT、およびPETスキャナーを含むイメージング。 超音波画像診断、患者ケア サービス。 そして薬学的診断。

• イメージングは 最大のセグメントであり、2021 年の売上高は約 10 億ドルです。 超音波と患者ケアの売上高は、3 年にそれぞれ約 2021 億ドルになり、医薬品診断は約 2 億ドルを生み出しました。 GEヘルスケアは5%前後の売上高成長と「XNUMX代後半」の営業利益率を目指している。

• イメージングは​​劇的に 機能の改善 数百万ドルの費用がかかる MRI 装置の設置ベースを、300,000 台あたり約 XNUMX 万ドルで購入しました。 GE は、MR スキャンの生成に関連するすべてのノイズを低減する高度なソフトウェアを開発しました。これにより、より高速で正確な画像が得られます。

• GE ヘルスケア CEO ピーター・アルドゥイーニ 言われ バロンズ 目標は拡大することです GE ツールが使用される場所と方法、「私たちが本当に得意なことに実際に足を踏み入れることができる方法で、私たちのスペースから広がり始めますが、何か新しいことに足を踏み入れることです。」

次は何ですか： スピンオフが XNUMX 月に行われたときに、従来の GE 投資家が GE ヘルスケアの株式を保有し続けるかどうかを判断するには時期尚早です。 オークマーク・ファンドのパートナーであり、オークマーク・セレクト・ファンドがGE株を保有する米国株式最高投資責任者のビル・ナイグレン氏は、「それが来たら評価する」と述べた。

- アルルートとジャネットH.チョ

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MarketWatchはあなたから聞きたい

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MarketWatch特派員はすぐにこの質問に答えます。 その間、あなたが答えたい質問を送ってください [メール保護].

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今週登場： から聞いた カール・アイカーン 21 月 22 日と XNUMX 日にニューヨークで開催される Best New Ideas in Money Festival で。 伝説のトレーダーは、今年の彼の見解を明らかにします ワイルドマーケットライド. ここにサインアップしてください。

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—Liz Moyer、Brian Swint、Joe Woelfel が編集したニュースレター