連邦準備制度理事会は金利を引き上げるかどうか? その質問に対する怒りは、 株式市場を苦しめる — しかし、一握りの S&P 500 株はほとんど影響を受けていません。
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を含む、S&P 10 の 500 銘柄が判明しました。 モノリシック電源システム (MPWR), モンスター飲料 (MNST)と Arista Networks (ANETS&P グローバル マーケット インテリジェンスおよび マーケットスミス. つまり、FRB が短期金利を引き上げ続けたとしても、彼らはほとんど傷つかないということです。
そして、それはすぐにすべての違いを生む可能性があります。 株式市場の低債務企業は、借り換えの時期になると、金利の上昇による痛みをほとんど感じません。
FRB の主要金利は、過去 4.5 年間でゼロから 4.75% から XNUMX% の範囲になりました。 借入コストの上昇による影響の全体像は、 経済を通じてまだその道を進んでいると、ニューバーガー・バーマン・ラージ・キャップ・バリュー・ファンド (NPRTX) のマネージャーであるイーライ・ザルツマンは述べています。 「私たちは、非常に挑戦的で非常に厳しい環境に突入しようとしています」とザルツマンは言いました。
株式市場で負債を低く抑える
お金は何年もの間実質的に無料でした。 また、投資家は、負債を積み上げる誘惑を回避した一部の企業を高く評価しています。
負債対キャッシュフローの比率が10%以下の最低の13社の株価は、今年平均8.9%上昇しています。 これは、S&P 5.6 の 500% の上昇を大幅に上回っています。
借りたいという衝動に抵抗した企業は少数派です。 S&P 500 企業が年末に保有する総負債は、5 年から 2022% 増加しました。企業は借りた資金を 金融配当、買い戻し、事業への投資。 そして、それは金利が低かったときは理にかなっていました。
借金は安いときは素晴らしいです。 しかし、そうでない場合、すぐに利益を食い尽くす可能性があります。 そこで、債務を回避した企業の出番です。
株式市場における低債務チャンピオン
負債をスキップした最高成績の銘柄に関して言えば、際立っているのは半導体エレクトロニクス企業のモノリシック・パワーです。 同社のわずかな負債は、キャッシュ フローの 1% 未満です。
そのため、たとえ金利が上昇したとしても、会社に影響を与えることはほとんどありません。 実際、同社は 2022 年に負債を 42 分の XNUMX 以上削減しました。投資家は今年、同社の株価を XNUMX% 以上上昇させました。
モンスター ビバレッジは、S&P 500 のもう 2.3 つの銘柄で、以前よりも安かったにもかかわらず、長い間負債を避けてきました。 エナジードリンク会社の負債は、キャッシュフローのわずか 0.2% です。 今年の株価は伸び悩んでおり、500%の上昇にとどまっている。 しかし、長期にわたる債務水準が低いこともあり、同社の長期的な実績は素晴らしいものです。 S&P 10 はわずか 500% 上昇しているのに対し、Monster の株価は過去 161 年間で以前の市場サイクルを通じて XNUMX% 以上上昇しています。
負債を放棄するもう 3.9 つのテクノロジー企業は、ネットワーク企業の Arista Networks です。 同社のわずかな負債額は、年間キャッシュフローのわずか 2022% です。 また、17 年を好機として債務負担を 15% 以上削減しました。 株価は今年 XNUMX% 以上上昇しています。
負債が少ないからといって、会社の成功が保証されるわけではありません。 しかし、金利が上昇し続ければ、株式市場の他の企業よりも有利な立場に立つことは間違いありません。
株式市場で最も低い債務者
調整されたキャッシュ フロー (EBITDA または利子、税金、減価償却費、償却前利益) に対する総負債に基づく
会社概要 | ティッカー | 負債総額/EBITDA | 年初来 % ch. | 分類 |
---|---|---|---|---|
モノリシック電源システム | (MPWR) | 視聴者の38%が | 視聴者の38%が | 情報技術 |
モンスター飲料 | (MNST) | 2.3 | 0.5 | 生活必需品 |
Arista Networks | (ANET) | 3.9 | 15.9 | 情報技術 |
直感的な外科 | (ISRG) | 4.8 | -11.5 | ヘルスケア |
コパルト | (CPRT) | 7.1 | 17.3 | 工業 |
インサイト | (INCY) | 8.2 | -3.5 | ヘルスケア |
旧ドミニオン貨物ライン | (ODFL) | 9.3 | 25.2 | 工業 |
Garmin | (GRMN) | 11.3 | 7.5 | 消費者裁量 |
モダン | (mRNA) | 12.0 | -23.2 | ヘルスケア |
テラダイン | (TER) | 13.0 | 17.9 | 情報技術 |
出典:IBD、S&Pグローバルマーケットインテリジェンス
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出典: https://www.investors.com/etfs-and-funds/sectors/stock-market-sp-500-stocks-are-practically-immune-to-fed-rate-hikes/?src=A00220&yptr=yahoo