株式先物は、ホットインフレの印刷後に下落を拡大

数十年ぶりの高水準のインフレを受けて金融環境の急速な引き締めに対する不安が増大し、木曜夕方の株式先物相場は下落し、主要XNUMX指数全体のこれまでの下落に拍車をかけた。

S&P500の契約は減少した。 米国債利回りが急上昇する一方でハイテク株が圧力にさらされ、同指数は木曜日初めに1.8％下落し、ナスダックは2.1％下落した。 指標となる１０年債利回りは２０１９年８月以来初めて２％を突破した。

米労働省が発表した１月の消費者物価指数（ＣＰＩ）で１９８２年以来最大の年間インフレ率の上昇が示されたことを受け、株が売られ利回りが上昇した。

7.5％もの価格高騰がエスカレートしたことで、金融システムの流動性を抑制し、消費者の需要と価格の高騰を抑制する動きとして、連邦準備制度がこれまでの予想よりも積極的に金利を引き上げ、バランスシートから資産を取り除き始めることが求められている。 セントルイス地区連銀のジェームズ・ブラード総裁は木曜日、ブルームバーグ・ニュースに対し、最もタカ派的な道筋の一つとして、XNUMX月までに利上げを全額実施し、第XNUMX四半期にFRBのバランスシート削減プロセスを開始したいと述べた。 FRB当局者から遠く電報で伝えられた。

ガイドストーン・キャピタル・マネジメントの社長デビッド・スピカ氏は木曜日、ヤフー・ファイナンス・ライブでブラード氏の提案について「それは可能性の域を出ない」と語った。 「FRBは動き始めなければならないと認識している。 …消費者はこのインフレで殺されつつある。 FRBは動かなければならず、これを抑制したいのであれば迅速に動かなければなりません。」

同氏はさらに、「金融危機の終結まで遡ると、金融政策は収益を促進し、実際に投資家が押し目買いをすることを可能にする『FRBプット』を提供する上で重要な要素であった」と付け加えた。 「特に現在見られるインフレでは、そんな日々は過去のものとなり、市場はこれを好んでいません。 それは、これまで一度も「ノー」と言われたことがない子供が、今度は「ノー」と言われ、癇癪を起こすようなものです。 これは今後も続きます。」

ストーリーは続く

また、インフレを背景に、FRBが年内に実施する可能性が高い利上げ回数についての予想を高める人もいた。 ドイツ銀行のエコノミストらは木曜日、これまでの予想より２四半期ポイント利上げがさらに２回増えると予想していると述べた。 今回の引き上げにより、50月のFRB会合では25ベーシスポイントの利上げが見込まれ、その後25月を除く年内のその後の各会合後には2000ベーシスポイントの利上げが行われることになる。 実現すれば３月の０．５ポイント利上げはＦＲＢにとって２０００年以来初めて２５ベーシスポイントを超える利上げとなる。

「投資家は、インフレをヘッジしたいのか、それともインフレに打ち勝ちたいのか、自問する必要があると思います。 したがって、金のようなものはヘッジできるところだと思いますが、インフレを上回り続け、インフレと比べて大幅な上昇が見られる分野は他にもあると思います」とJPモルガン・アセット・マネジメントのグローバル市場ストラテジスト、ジョーダン・ジャクソン氏は述べた。 木曜日にYahooFinanceLiveに語った。 「それは株式のようなものだと思いますが、ここでもコモディティ市場は比較的よくサポートされていると思います。 したがって、投資家は現在の局面でのインフレをヘッジし、インフレを上回ることについて、どのように考えるか多様化する必要があるだろう。」

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木曜東部時間午後6時10分：株式先物はさらに下落

木曜日に夜間取引が始まったときの市場の取引状況は次のとおりです。

• S＆P 500フューチャーズ（ES = F)：-4.75ポイント（-0.11％）、4,492.75

• ダウ先物（YM = F)：-36ポイント（-0.1％）、35,103.00

• ナスダック先物（NQ = F): -9.5ポイント（-0.06％）から14,691.50

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エミリー・マコーミックはYahooファイナンスの記者です。 Twitterで彼女をフォローします

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