鉄鋼業界全体の見通しが矛盾しているにもかかわらず、鉄鋼株は XNUMX 月初旬から急激に回復しました。 が率いる鉄鋼メーカー ヌコール (NUE), 商業金属会社 (CMC）と スチールダイナミクス (標準) は、有効な買いポイントで建設的なチャート パターンを形成しています。 回復は、以下を含む他のものではそれほど顕著ではありません。 USスチール (X）と クリーブランド・クリフ (CLF）。 しかし、これらの株の好転は、実行可能なチャート パターンも生み出しました。
X
強力な四半期業績を達成した鉄鋼業界の幹部は、ここ数週間、製品の需要と業界の見通しの両方に強気です。 一方、アナリストは、市場が供給過剰であると評価しており、価格の強さがほとんどないことを示唆しています。 鉄鋼価格は XNUMX 月初旬まで XNUMX 週間連続で下落した。 これらの懸念にもかかわらず、投資家は鉄鋼株に飛びつき、株を持ち上げて有効な基盤を完成させています。
鉄鋼市場の供給過剰？
Steel Dynamics が 20 月 XNUMX 日に第 XNUMX 四半期の結果を発表したとき、CEO の Mark Millett は現在の鉄鋼市場での成長機会に注目しました。
ミレット氏は、「顧客の注文入力活動は、市場のより悲観的な感情とは対照的に、当社のすべての事業で引き続き健全です。 「当社の継続的な成長には強力な原動力があると信じています。」
しかし、コモディティアナリストはあまり納得していないようです。
KeyBanc Capital Markets のアナリストは 23 月 19 日に、Covid-5 パンデミックからの積み上げの後、米国の鉄鋼市場は供給過剰のままであると書いています。 アナリストは、米国の鉄鋼生産が6月に前年比で10％減少したことを指摘しました。 XNUMX 月の世界の粗鋼生産量も、XNUMX 月と比較して XNUMX% 減少しました。 また、減速は米国だけにとどまらず、XNUMX 月の中国の鉄鋼生産量は前月比で XNUMX% 減少した、とアナリストは書いています。
FRB議長のパウエルの1970年代の教訓は、迅速なピボットに疑問を投げかけています。 S&P 500 フォールズ
しかし、減少したとしても、需要は業界の備蓄を賄うには依然として弱すぎる。
「需要の伸びは鈍い」とキーバンク・キャピタル・マーケッツのアナリスト、フィル・ギブス氏はインタビューで語った。 「不況の圧力があり、これらすべてが市場を押し下げようとしているという雲がそこにあるようです。」
Gibbs 氏は、会社の見解はアナリストの市場評価としばしば異なると付け加えました。 企業は、注文によってバックログが増加しない場合でも、注文フローに基づいてビューを作成することがよくあります。
「私は業界の残りの部分について話すことはできませんが、私たちはそうではありません.根本的な需要に劇的な構造的変化は見られません. 受注活動は引き続きかなり活発だ」とミレット氏は決算説明会で投資家に語った。
Gibbs については、「現在、注文書からはわかりません」と彼は言いました。
Covid-19: 鉄鋼供給不足とリバウンド
Covid-19 のパンデミックは、鉄鋼を含む多くの業界でグローバル サプライ チェーンを混乱させました。 世界の多くの国が危機を乗り越えるにつれて、鉄鋼の需要は激減しました。 鉄鋼需要は 2020 年末に向けて回復し始めました。
2021 年、米国の鉄鋼価格は史上最高値まで急騰し、1,900 年 2021 月にはショート トンあたり 8 ドルを超えました。価格は今年初めに小康状態になり1,500、その後 500 月には熱間圧延コイル (HRC) ショート トンあたり約 XNUMX ドルまで急騰しました。ロシアがウクライナに侵攻した後。 パンデミックの前は、HRC の価格は XNUMX トンあたり XNUMX ドル近くでした。
金曜日のベンチマーク HRC 鉄鋼先物は、ショート トンあたり約 793 ドルでした。 鉄筋先物はトンあたり約596ドルで取引されています。
水曜日、Cleveland-Cliffs は、現在のスポット市場の基本価格を、さまざまな鉄鋼製品のトンあたり最低 75 ドル引き上げると発表しました。 CLF は、これらの値上げは北米での新規注文に対して直ちに有効になると述べました。
Cleveland-Cliffs の上昇にもかかわらず、アナリストは価格設定の強さに弱気なままです。
モルガン・スタンレーの鉄鋼商品アナリスト、カルロス・デ・アルバ氏は8月XNUMX日のHRC価格に関するメモで、「不均一な需要、新たな生産能力の開始、スクラップ価格の下落により、価格は今後数か月間下落し続けるだろう」と述べた。
KeyBanc のアナリストである Gibbs も、業界の価格設定が圧力を受けていると見ています。 今年は多くの鉄鋼製品の価格が「大幅に下落」しており、2022 年後半に影響を与えるだろうと彼は言います。
ギブス氏は、「安定して跳ね返る可能性はあるが、価格や需要のいずれかが回復する兆しが見えれば、傍観者のすべての供給が解き放たれるのを待っているという理由だけで、それが長く続くとは思わない」と述べた.
スチールストックビル購入ポイント
Nucor、Steel Dynamics、Commercial Metals Company はすべて、最近有効な基盤を形成した鉄鋼株です。 スチールダイナミクスは両方にリストされています IBDリーダーボード & IBDSwingTrader プレミアムストックサービス。
設定されている鋼鉄のエクスポージャーを持つ他の株式には、ポール・シンガーが支援するものが含まれます ハウメット 航空宇宙 (HWM）、 に加えて ATI (ATI）。 両社は、航空宇宙およびその他の産業向けの特殊鋼合金部品を設計しています。
移行中の業界
ウクライナでのロシアの戦争によって引き起こされた複雑なサプライ チェーンと業界のゆがみの中で、鉄鋼製造は大きな転換期にあります。 Nucor と Steel Dynamics が率いる若い企業は、電気アーク炉 (EAF) 製造を中心に成長してきました。 United States Steel を含む他の業界リーダーは、従来の高炉ミルに依存しています。
Cleveland Cliffs は、鉄鉱石の鉱夫および製鉄業の供給者でした。 2020 年には伝統的な高炉製鋼に積極的に進出し、AK Steel とルクセンブルグを拠点とする鉄鋼大手の米国事業を買収しました。 アルセロール・ミタル (MT).
電気アーク炉は、その名前が示すように、主なエネルギー源として電気を使用します。 鉄くずが主原料です。 鉄鋼製造業者協会によると、現在、電炉製鋼業は米国で生産される鉄鋼の 70% 以上を占めています。 しかし、世界的には、従来の高炉製鋼が依然として市場の約 70% を占めています。
電気アーク炉技術により、企業は初期コストを削減し、製品の製造にかかる時間を短縮できます。 また、鉄鋼メーカー協会の調査によると、システム内の温度管理が容易で、高炉操業と比較して温室効果ガスの排出量が 75% 少なくなります。
高炉の原料は鉄鉱石と原料炭で、プロセスに必要な高温を発生させます。 業界は、これにより高品質の鋼を生産できると報告していますが、二酸化炭素の排出量が増加します。
スチールストック: スチールダイナミクス
Steel Dynamics は 86.04 を突破しました。 購入ポイント ハンドル付きカップ ベースは木曜日。 市場全体が後退しているにもかかわらず、月曜日の株式はそのエントリを上回っていました。 買いレンジは90.34ドルまで。 月曜日の株価は 0.4% 上昇し、87 を超えました。
インディアナ州フォートウェインに本拠を置くこの会社は、米国で最大の炭素鋼製品の生産者の 16 つであり、鉄鋼加工とともに金属リサイクル事業に従事し、無数の鉄鋼製品を生産しています。 STLD の時価総額は最近、時価総額 XNUMX 億ドルを超えたため、大型株ファンドによるより多くの投資を引き付ける傾向のある領域に入りつつあります。
Millett が従業員 XNUMX 名のビジネスから Steel Dynamics を成長させた方法
Steel Dynamics は第 98 四半期の収益予想を上回りました。 収益は 6.73% 増加して 55 株あたり 6.2 ドルになり、売上高は 2% 増加して 5.08 億ドルになりました。 アナリストは、第 10 四半期の EPS が 5.6% 上昇して XNUMX ドルになると予測しています。 FactSet によると、収益は XNUMX% 急増して XNUMX 億ドルになると予測されています。
Steel Dynamics は水曜日の 今日のIBD株、それは公式のブレイクアウトで初期のエントリとイチャイチャをフラッシュしたため. STLD株が仲間入り IBDリーダーボード & スイングトレーダー ポートフォリオ。
株はランキングXNUMX位 鉄鋼生産者 業界団体。 STLD 株は 96 複合評価 相対強度は 99 です。 IBDストックチェック この格付けは、過去 99 週間の株式のパフォーマンスが、IBD のデータベース内の他のすべての株式に対してどの程度維持されているかを示しています。 EPS レーティングは 52 です。
Nucor ストック
MarketSmith によると、Nucor は 146 ポイントのハンドル付きカップのベースに取り組んでいます。 50 月 200 日、出来高が平均を下回る中、株価は 26 日線と 0.6 日線を上回りました。 月曜日の株価は 141.31% 上昇し、XNUMX でした。
ノースカロライナ州シャーロットに本拠を置く Nucor は、数年前から米国で最大の鉄鋼および鉄鋼製品の生産者であり、そのリストでは US Steel がすぐ後ろを走っています。 Nucor は、全国で約 20 の製鉄所を運営しています。
同社は 21 月 88 日に記録的な利益を上げ、収益見通しを上回りました。 第 9.67 四半期の利益は 34% 増加し、11.8 株あたり 31 ドルになりました。 総売上高は 30.28% 増加して 16 億ドルになりました。 アナリストは、通年の EPS が 42.4% 増加して XNUMX ドルになると予想し、収益が XNUMX% 増加して XNUMX 億ドルになると予想しています。
同社の第 2022 四半期の見通しでは、需要が「安定して回復力」を維持することが求められています。 Nucor は第 XNUMX 四半期の数値からの減少を予想していますが、それでも XNUMX 年は「Nucor の歴史の中で最も収益性の高い年になる」と予測しています。
ニューコアはXNUMX位 鉄鋼生産者 Steel Dynamics の背後にある業界グループ。 株式の総合評価は 92 です。 相対強度は 89 です。 EPS レーティングは 97 です。
Steel Stocks: 商業金属会社
CMC の株式は月曜日に 0.8% 上昇して 43 をわずかに下回りました。 彼らは 二重底 MarketSmith によると、42.99 の買いポイントのパターンです。 株価は50月200日、出来高が平均を下回る中、26日線と50日線を上回りました。 CMC は 52 月に設定された XNUMX 週間の安値を約 XNUMX% 上回っています。
テキサス州アービングに本拠を置く Commercial Metals 社は、鉄鋼および金属製品の製造、リサイクル、およびマーケティングに従事しています。 北米とヨーロッパの両方で事業を展開しています。 1915 年に設立された同社の施設には、電気アーク炉のミニ ミルが XNUMX 基あります。
CMC は 16 月 150 日に第 2.61 四半期の収益見通しを上回りました。収益は 39% 増加して 2.5 株あたり 93 ドルになりました。 売上高は 2.44% 増加して 20 億ドルになりました。 アナリストは、第 2.4 四半期の EPS が XNUMX% 増加して XNUMX ドルになると予測し、売上高は XNUMX% 増加して XNUMX 億ドルになると予測しています。
ウォール街は、通年の収益が 151% 上昇して 8.86 株あたり 33 ドルになると予測しています。 FactSet によると、通年の収益は 8.9% 増加して XNUMX 億ドルになると予測されています。
コマーシャル メタルズ カンパニーは、 金属加工・製作 業界団体。 CMC 株の総合評価は 99 点満点中 99 点です。相対強度評価点は 92 です。 EPS レーティングは 99 です。
Twitterでキットノートンをフォローしてください @キットノートン より多くの報道のために。
あなたも好きかも
CAN SLIMとは何ですか？ あなたが勝ち株を見つけたいなら、それをもっとよく知ってください
出典: https://www.investors.com/news/steel-stocks-stand-solid-near-buy-points-as-market-retreats/?src=A00220&yptr=yahoo