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最初のアブダビ銀行 PJSC は、以前の買収計画を保留する動きが世界的な金融大国になるという野心を止めなかった後、スタンダードチャータード Plc の潜在的な提案を進めています。
コードネーム Silver-Foxtrot の下で、アブダビ銀行の当局者は、英国の買収規則で必要とされるクーリングオフ期間が経過した後の入札の可能性について、レーダーの下で取り組んでいる、と事情に詳しい関係者が語った。 非公開情報であることを理由に関係者が匿名を条件に語ったところによると、同行として知られる FAB は最近、ロンドンに本拠を置く銀行のデューデリジェンスを完了した。 いずれの取引も、市場の状況とスタンダードチャータードの株価のパフォーマンスに依存するだろう、と彼らは言った。
スタンダードチャータードの約 30 倍の価値を持つ FAB は、35 億ドルから XNUMX 億ドルの範囲で全額現金による入札を検討していると関係者は語った。 アブダビの政府系ファンド、ムバダラ・インベストメント社や同首長国を支配するアル・ナヒヤーン家などの支援者が買収の資金を提供すると、彼らは述べた。 FABのシェイク・タフヌーン・ビン・ザイード・アル・ナヒヤーン議長は強力な王室であり、近年、首長国の政治的および経済的目標を先導する重要な役割を担っています。
原油価格が高騰した後、アブダビは石油の棚ぼたを利用して、エネルギー、観光、物流などの他の主要産業の多くに遅れをとっている都市の金融部門を変革することに熱心です。 このような試みは、他の裕福な湾岸諸国がバークレイズやクレディ・スイス・グループなどの企業の少数株を取得するために行った動きを一歩超えるものです。
ロンドンのスタンダードチャータードの株式は、7％も跳ね上がった後、現地時間の午前8時45分に9.6％上昇しました。 FAB はアブダビで 0.6% 安で取引されていました。
強力な命題
FAB は先月、スタンダードチャータードへの入札を検討していたが、もはや提案を検討していないと述べた。 FAB の 24 億ドルと比較して約 43 億ドルの英国銀行の比較的小さな市場価値と、世界で最も急速に成長している経済のいくつかにさらされているビジネスの魅力は、アブダビの貸し手にとって強力な提案となっています。 英国ポンドの下落も、帳簿価額のわずか 0.56 倍で取引される銀行の魅力を高めています。
ウォール街のベテラン、ケン・モエリス氏はFAB幹部、アブダビ王室の主要メンバー、アラブ首長国連邦の政府系ファンドの一部と緊密に協力して取引の可能性に取り組んでいる、と関係者は語った。 計画に取り組んでいる他の銀行家は、ニューヨークとUAEの首都の間を頻繁に行き来していると関係者のXNUMX人は述べた。
それでも、XNUMX つの銀行のハードルと規模の違いを考えると、取引を成立させることは複雑で野心的なものになるでしょう。 規制当局の承認とコンプライアンスは、買収の成功に対する最大の障害と見なされている、と関係者は述べた。 たとえば、FAB がスタンダードチャータードのドル清算ライセンスを運用するには、米国財務省の承認が必要になるだろう、と関係者の XNUMX 人は述べた。
検討中のXNUMXつのシナリオでは、スタンダードチャータードが香港とロンドンの取引所から上場廃止になり、合併銀行の本社が英国の首都からアブダビに移される可能性があると関係者は述べた。 そのような動きは、スタンダードチャータードの本拠地市場で強い反対に直面する可能性が高い、と彼らは言った。
このような取引に関する FAB の調査は、中東の貸し手と、それらを支援する裕福な石油豊富国の野心が高まっていることを示しています。 成功すれば、FAB は 1 兆ドル以上の資産を持つ新興市場の巨大銀行に発展し、世界の規制当局がシステム上重要と見なす 30 の銀行に加わる可能性があります。 ハナ・アル・ロスタマーニ最高経営責任者（CEO）のXNUMX年間の在位期間のターニングポイントでもある。
FAB の代表者は 5 月 XNUMX 日の声明に言及し、スタンダードチャータードの可能性のある提案を評価したが、もはや評価していないと述べ、銀行は英国と香港の買収規則に拘束されていると述べた。 スタンダードチャータードの担当者はコメントを控えた。
「大いなる正当性」
「FABと王室は、世界的な金融動向と中東の資本の膨張に対応しているだけです」と、ボストン大学の教授で連邦準備銀行の元審査官であるマーク・ウィリアムズは述べています。 「評判の良い多国籍銀行を買収するという州の目標は、資金の保管と移動の管理を強化しながら、世界の金融界でより大きな正当性を獲得したいという願望とも関連しています。」
FAB はスタンダードチャータードの過半数株または少数株の保有を追求し続けるだけでなく、英国の貸し手から特定の資産を取得するか、国際的な拡大を支援するために合弁事業を設立することも検討していると、一部の関係者は語った。 FAB はアジアの銀行を含む他の銀行にも目を向けており、投資銀行家も FAB に多くの可能性のあるターゲットを売り込んでいる、と他の人々は述べた。
スタンダードチャータードについては、何年もの間、その将来について公然たる憶測が飛び交っています。 2018 年には、バークレイズ Plc が買収に関心を持っていると報じられました。 2000 年代半ば、シティグループや JP モルガン・チェースなどが同行の買収に関心を示しているという提案があった。 ビル ウィンターズが指揮を執って以来、スタンダード チャータードの株価は約 XNUMX 分の XNUMX 下落しました。
スタンダードチャータードは英国に本社を置き、主に英国の規制当局に対応していますが、その運命は何千マイルも離れたシンガポールで決まる可能性があります。 Temasek Holdings は XNUMX 年近くにわたり同社の筆頭株主であり、銀行に何が起こるかについて最大の個人が発言権を持っています。 事情に詳しい関係者によると、アブダビの幹部はシンガポールのウェルスファンドと計画について話し合っていない。
ムバダラとテマセクの担当者はコメントを控えた。 Moelis の担当者にコメントを求めたが、今のところ返答はない。
FAB がスタンダードチャータードへの関心を確認してから数週間後、ウィンターズ氏はダボスで開催された世界経済フォーラムの会合で、中東の銀行がヨーロッパの金融機関の買収に関心を持つことは「非常に論理的」であり、相対的な評価額を考えるとそうではないと語った。取引の可能性がありました。
銀行は「保護された種」であり、取引を困難にしている、と Winters 氏は述べた。 「スタンダードチャータードとのことは、私たちが自分たちだけで非常にうまくやっているということです。 すべてが順調に進んでいます。」
–ハリー・ウィルソン、アルカナ・ナラヤナン、シャジ・マシュー、ニコラス・パラシーの協力を得て。
(第５段落に株価の動きなどを追加して更新します.)
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©2023 Bloomberg LP
ソース: https://finance.yahoo.com/news/stanchart-still-play-abu-dhabis-081818940.html