あなたが好きなら ほとんどの S&P 500 ETF 投資家、あなたは 12 のメガキャップ株に大きな賭けをしました。 そして、それは今あなたを本当に犠牲にしています。
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12 年に市場規模が最も大きい XNUMX 銘柄の株式。 Apple (AAPL), Microsoft (MSFT）と メタプラットフォーム (METAS&P Global Market Intelligence と MarketSmith のデータを分析した Investor's Business Daily によると、今年これまでに合計で 5 兆ドルの市場資産が縮小されました。 これは、インデックスに注目している投資家にとって大きな打撃です。投資家はポートフォリオの XNUMX 分の XNUMX をこの一握りの銘柄に投資しました。
S&P 500 の投資家は今年、市場価値に基づいて保有量を加重する ETF の危険性を痛感しました。 投資家は、市場価値の点で最大の敗者のほぼすべてを過大評価しました。 今年は12銘柄のうちXNUMX銘柄を除くすべてが下落した。
これは分散型 ETF にとっても問題です。 時価総額加重 iシェアーズ コア S&P 500 ETF (Ivv) は、今年これまでのところ 21.2% 減少しています。 しかし、Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) は、S&P 500 の 500 銘柄すべてに同じ金額を入れますが、わずか 15.6% の下落です。
「インベスコ S&P 500 等加重 ETF を使用した等加重アプローチでは、リバランス時に S&P 500 の各株式をすべての銘柄に対して 0.5% 未満で均等に扱うため、すべてのメガキャップ企業への出資比率が大幅に低くなります。」 VettaFi での調査。
巨大な S&P 500 株が最も痛い
ほんの XNUMX 年前、投資家や多くの大型 ETF は、 十分なメガキャップ株. Microsoft だけで、今年に入って S&P 5.9 のウェイトの 500% を占めました。 そして、多くのテクノロジーに焦点を当てた ETF の XNUMX 倍のウェイトを保持していました。
しかし今年、マイクロソフト株は価値の約 2.5 分の 846 を失いました。 そして、Microsoft が今年入ったような 500 兆 XNUMX 億ドルの価値がある会社について話しているとき、それは莫大な富を破壊しました。 ちょうど今年、投資家はマイクロソフトの時価総額で XNUMX 億ドルを失いました。 これは、S&P XNUMX のほぼすべての株式の個別の価値を上回っています。
内破はある程度自動修正されます。 今年の Microsoft の暴落を受けて、ソフトウェア大手の株式は S&P 5.3 でわずか 500% のウェイトを占めています。12 月に S&P 33 の投資家の 500% を占めていた 28 銘柄は、現在では XNUMX% しか占めていません。
しかし、ダメージは与えられます。 メタ プラットフォームは劇的な例です。 500 月の株価は 2.2% で、S&P 70 で 665 番目に高かった。 しかし、株価が 0.7% 急落した後 (時価総額で 500 億ドルが失われました)、現在では S&P XNUMX の XNUMX% しか占めていません。
今何をする
S&P 500 ETF に投資している場合は、一部の銘柄のウェイトがまだ大きいことに注意することが重要です。 アップルは、今年 24% 下落し、765 億ドルの市場価値を失ったにもかかわらず、S&P 6.5 の 500% を維持しており、年初の 6.8% から低下しています。
その他、 JPモルガンチェース (JPM） 獲得した。 現在、金融株は S&P 1.2 の 500% を占めており、年初の 1.1% からわずかに上昇しています。 投資家は、ポートフォリオの端を丸くするために一部の ETF を使用することを検討するかもしれません。
たとえば、エネルギーは、今年上昇した 5.6 のセクターのうち唯一のセクターであるにもかかわらず、S&P 500 のわずか 11% のウェイトしか占めていません。 Energy Select Sector SPDR (XLE）、今年は 60% 近く上昇しています。 ローゼンブルース氏は、均等加重ETFも検討に値すると述べています。
ビッグ・トゥエルブ
S&P 500 で最大のウエイトを持つ銘柄が今年登場
| 会社概要 | シンボル | 年初来在庫 % ch. | 分類 | 年初の S&P 500 のウェイト |
|---|---|---|---|---|
| Apple | (AAPL) | -23.9％ | 情報技術 | 視聴者の３８%が |
| Microsoft | (MSFT) | -33.0 | 情報技術 | 5.9 |
| アルファベット | (GOOGL) | -39.4 | 通信サービス | 4.5 |
| Amazon.com | (AMZN) | -48.0 | 消費者裁量 | 3.9 |
| テスラ | (TSLA) | -48.7 | 消費者裁量 | 2.5 |
| メタプラットフォーム | (META) | -69.6 | 通信サービス | 2.2 |
| Nvidia | (NVDA) | -52.9 | 情報技術 | 1.7 |
| バークシャーハサウェイ | (BRKA) | -3.0 | 財務 | 1.6 |
| ユナイテッドグループ | (UNH) | 8.1 | ヘルスケア | 1.1 |
| JPモルガンチェース | (JPM) | -18.3 | 財務 | 1.1 |
| ジョンソン＆ジョンソン | (JNJ) | 1.3 | ヘルスケア | 1.1 |
| ホーム·デポ | (HD) | -30.7 | 消費者裁量 | 1.0 |
出典: S&P グローバル マーケット インテリジェンス、IBD
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ソース: https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/sp500-investors-lose-trillions-on-stocks-they-bet-the-farm-on/?src=A00220&yptr=yahoo