創業者が経営する S&P 500 企業に投資することは、かつては賢明な賭けでした。 今年はありません。2.8 兆ドルの費用がかかりました。
X
16株の株式 グローバル X ファウンダーラン カンパニーズ ETF (ボス）、を含む カルバナ (CVNA), メタプラットフォーム (META）と ホールディングスを確認する (AFRMS&P グローバル マーケット インテリジェンスおよび マーケットスミス.
「創業者の優位性」についてはこれで終わりです — 投資家の長年の信念の XNUMX つに挑戦することです。
ファウンダーズ・フォール・フラット
そして、それは不運な数人の創業者だけのケースではありません。
ファウンダーラン カンパニーズ ETF の 80 銘柄の 100% 以上が今年下落し、企業の時価総額 2.8 兆 8 億ドルが失われました。 ウィルシャー・アソシエイツによると、創業者が率いる企業が失った資金は、今年全株式で失われた XNUMX 兆ドルの約 XNUMX 分の XNUMX です。
そして、創業者ETFの価値自体は今年32.7%下落しており、これはテクノロジーを追跡するインベスコQQQトラストの28.7%下落よりもさらに悪いものです(QQQ）。 そして、S&P 500 の約 17% の下落を大きく下回っています。
創業者が経営する企業が苦戦しているのを見るのは、S&P 500 の下落が、お金が簡単だった時代に繁栄した有望な企業の多くにストレステストを与えていることを示すもう XNUMX つの兆候です。 金利が低いときは誰もが天才です。 現在の投資家にとって、大きなアイデアは重要ではありません。 実行は. 創業者主導でも テスラ (TSLA) は、今年、XNUMX 兆ドルの市場価値を消し去りました。
クレッセット・キャピタル・マネジメントのストラテジスト、ジャック・アブリン氏は「債券市場がリセッションを要求しているため、アナリストは利益予想を引き下げている。
今年の創設者内破: Carvana
創業者が経営する企業の中で、自動車販売会社 Carvana ほど大きな惨事を見つけるのは難しい。
2012 年に 39 歳の Ernest Garcia 氏によって共同設立された同社の株価は、今年 98.3% 下落しています。 この下落により、20 億ドル近くの株主資産が失われました。 20 月には 471 億ドル近くの価値があった同社は、現在では 2.4 億 583 万ドルしか評価されていません。 同社の XNUMX% を所有する Garcia は、現在の株式の価値だけで、今年 XNUMX 億 XNUMX 万ドル下落しました。
なぜ爆縮？ 同社は 3 月 2.67 日に、1.97 株あたり 666 ドルという予想よりもはるかに大きな四半期損失を報告した。 アナリストは、188 株あたり XNUMX ドルしか失うことはないと考えていました。 そして今、同社の XNUMX 億 XNUMX 万ドルの現金と短期投資は急速に底をつきつつあります。 四半期ごとに XNUMX 億 XNUMX 万ドルを使い続ければ、現金は約 XNUMX か月で底をつくでしょう。
メタは依然として最も高価な創業者災害
Carvana は、パーセンテージベースでの創業者株の下落という点で独自のクラスです。 しかし、失われた純然たるドルについて、創設者 マーク・ザッカーバーグのメタ災害 比類のないです。
ソーシャル メディアからバーチャル リアリティ企業に転身した同社の株価は、今年 65% 下落しました。 カルバナと比べても悪くないかもしれません。 しかし、その大幅な下落により、市場価値が 630 億ドル減少したこと、つまり今年創業者主導のすべての企業が失った額のほぼ 522 分の XNUMX を失ったことを覚えておいてください。 これは、もう XNUMX つの創業者主導の企業であるテスラで失われた XNUMX 億ドルよりもさらに多い額です。 それは今年その価値の半分以上を失った.
創業者は打ちのめされる
90年前にはマスト・オウンだった株も、廃棄されつつある。 デジタルの「今すぐ支払う」現象のパイオニアである Affirm でさえ、今年の株価は 2013% 近く下落しました。 46 年に 25 歳の Max Roth Levchin によって設立された同社は、今年、5.8 億ドルの時価総額が消えていくのを見守っていました。 そして、同社の 2% の株式の価値は、XNUMX 億ドル近く減少しています。
繰り返しになりますが、S&P 500 の投資家は損失の拡大にうんざりしています。 Affirm は 3.25 年に 2023 株あたり 2.51 ドルを失うと予想されており、今年の 1.8 株あたり 82.4 ドルの損失をさらに上回っています。 そして、それは現金を急速に使い果たしています。 同社の XNUMX 億ドルの現金と短期投資は、XNUMX 月四半期のように XNUMX 万ドルを使い果たし続ければ、ほんの数年で使い果たされるでしょう。
すべての創業者主導の企業が苦労しているわけではありません。 しかし、ほとんどの人にとって、2022 年は繰り返したくない年でした。
創始者フリーフォール
Global X Founder-Run Companies ETFの株式は今年最も下落しました
| 会社概要 | ティッカー | 今年失われた市場価値 (数十億ドル) | 分類 | 年初来株価%ch. | 代表取締役 / 創業者 |
|---|---|---|---|---|---|
| カルバナ | (CVNA) | - $ 19.3 | 消費者裁量 | -97.9％ | エルネスト・ガルシア |
| AppLovin | (APP) | - $ 31.4 | 情報技術 | -89.0％ | フォロギ、アダム |
| アップスタートホールディングス | (アップスト) | - $ 11.0 | 財務 | -88.7％ | デイビッド・ジロアール |
| ホールディングスを確認する | (AFRM) | - $ 24.9 | 情報技術 | -88.4％ | レヴチン、マックス |
| コインベースグローバル | (コイン) | - $ 44.6 | 財務 | -83.0％ | アームストロング、ブライアン |
| Twilio | (TWLO) | - $ 38.5 | 情報技術 | -82.6％ | ローソン、ジェフリー |
| RingCentral | (RNG) | - $ 14.0 | 情報技術 | -80.6％ | シュムニス、ウラジミール |
| Wayfair | (W) | - $ 15.9 | 消費者裁量 | -80.5％ | シャー、ニラジ |
| スナップ | (SNAP) | - $ 60.5 | 通信サービス | -80.0％ | スピーゲル、エヴァン |
| 年 | (ROKU) | - $ 23.6 | 通信サービス | -77.7％ | ウッド、アンソニー |
| Lyft | (LYFT) | - $ 10.7 | 工業 | -75.1％ | グリーン、ローガン |
| リビアンオートモーティブ | (リヴン) | - $ 67.0 | 消費者裁量 | -72.4％ | スカリンジ、ロバート |
| (オクタ) | - $ 24.6 | 情報技術 | -71.5％ | トッド・マッキノン | |
| ROBLOX | (RBLX) | - $ 40.5 | 通信サービス | -69.0％ | デビッド・バスズッキー |
| QuantumScape | (QS) | - $ 6.3 | 消費者裁量 | -68.6％ | シン、ジャグディープ |
| メタプラットフォーム | (META) | - $ 629.8 | 通信サービス | -65.7％ | ザッカーバーグ、マーク |
出典：IBD、S＆Pグローバルマーケットインテリジェンス
ソース: https://www.investors.com/etfs-and-funds/sectors/sp500-founders-run-their-companies-into-the-ground-and-you-pay/?src=A00220&yptr=yahoo