さらに500bpの利上げ後のS＆P 75の予測

水曜日、連邦準備制度理事会 (FRB) はさらに 75bp の利上げを実施しました。これは XNUMX 回連続の利上げです。さらに、ドットプロットは、FOMC メンバーが今後のさらなる利上げを予測しているため、タカ派の状況を示しています。

当然のことながら、米ドル軒並み集まった。

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さらに、投資家がそのような積極的な FRB に直面してあきらめたように見えるため、米国株は暴落しました。 FRB は政策金利を引き上げるだけでなく、量的引き締め (つまり、経済危機の間に購入した債券の売却) も行うことを覚えておく必要があります。

そうすることで、バランスシートを縮小することを目指しています。バランスシートの拡大中に株価が急騰したため、株式市場の弱さは逆のプロセスを考えると理にかなっています。

ただし、落とし穴があります。

投資家は量的緩和が株式市場に与える影響を知っていますが、過去 XNUMX 年間に数多くの前例があったため、量的緩和がどのような影響を与えるかはわかりません。

では、逆張りをする時が来たのだろうか？ S&P500を買うここ？それとも、株価は下落し続けるのでしょうか?

S&P 500 指数の弱気なテクニカル画像

テクニカルピクチャーは弱気のように見え、4,200 は極めて重要な領域です。夏の間に始まったラリーは、一連の安値を破るのに十分な強さでした – 通常は反転シグナルです.

しかし、それは誤ったブレイクアウトであることが判明しました。

S&P 500 指数が新たに安値を更新した場合、弱気のケースは後押しされます。ただし、逆張りのトレーダーは、2022 年の安値圏を精査して、童子ローソク足、モーニングスター、鋭いパターン、さらには強気の巻き込みなどの反転サインを探す必要があります。

取引日の後半には、FRB のジェロームパウエル議長が Fed Listens イベントで開会の辞を述べる予定です。市場にとってはそれほど重要ではありませんが、一部の市場参加者は、株式にとって強気なものを求めてすべての単語を精査することは間違いありません。

歴史は希望を与える。

1985 年以降、FRB は今年の最後の 500 か月間で利上げよりも多くの利下げを実施しました。しかし、これは単なる偶然かもしれませんが、過去の利下げがFRBのハト派を反映していると考えると、2022年の安値付近でS&P XNUMXの底を探すのは理にかなっています。