不況は生きていて楽しいものではありません。 しかし、準備ができていれば、彼らは 苦しむ必要はない S&P 500ポートフォリオにも。
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S&P 500 の XNUMX 銘柄 (情報技術のプレイを含む) F5 (FFIV）と タイラーテクノロジーズ (ティル) プラス消費者の裁量 AutoZone (AZOS&P グローバル マーケット インテリジェンス、CFRA、 マーケットスミス. これらの銘柄は、過去 43 回の不況で平均 500% 近く上昇しました。 同じ期間に S&P 19 自体が XNUMX% 近く下落したことを考えると、これは非常に印象的です。
不況について考えていないのなら、今がその時です。 すべての兆候は熟しています。 不況とは、GDP が 2023 回連続して低下する期間です。 今日の債券利回りの逆転は、景気後退の警告です。 LPL Financialのクインシー・クロスビー氏は「利回り曲線は14年の景気後退への呼びかけにおいて容赦なく見える」と述べた。 経済の減速に必死になっているFRBも同様です。 企業のCEOでさえ、前途多難を予見しています。 1945 年以来 XNUMX 回目の景気後退が近づいている可能性はありますか?
「インフレを抑えるためのFRBの行動は、経済を鈍らせ続けるだろう。 金利上昇がどれほど深刻かによっては、2023 年に景気後退が見られる可能性があります」と、コモンウェルス フィナンシャル ネットワークの最高投資責任者であるブラッド マクミランは述べています。
問題はお金をどこに置くかです。
不況を乗り切る S&P 500 セクター
すべての S&P 500 を想定したくなる 株式タンク 不況で。 しかし、それは真実ではない、と CFRA ストラテジストの Sam Stovall は言います。
驚くべきことに、S&P 500 自体は実際には、1 年にさかのぼるすべての景気後退期に平均 1945% 上昇したことをストーバルは発見しました。 これはどのように可能ですか？ 投資家は通常、景気後退が実際に始まる前に株を売ります。 しかし、取引が景気サイクルとより相関している 1990 年に戻っても、S&P 500 は平均で 8.8% しか下落しませんでした。
隠れ家を探しているなら、 S&P 500 には XNUMX つのセクターがあります それは1990年以降の不況の間に増加した. それらはヘルスケアであり、平均で1.8％増加し、消費者の必需品は0.4％増加した. ホームセンター小売業は、困難な時期に最適なサブ産業です。 平均で 14.8% 上昇しました。 しかし、金属製とガラス製の容器と履物も悪くなく、それぞれ 13.3% と 12% 上昇しています。
不況時の最高のセクターと最悪のセクター
| 分類 | % ch. 1990年以降の不況で | 関連ETF | シンボル | YTD％ch。 |
|---|---|---|---|---|
| ヘルスケア | 視聴者の３８%が | ヘルスケアセレクトセクターSPDR | (XLV) | -1.8％ |
| 生活必需品 | 視聴者の３８%が | 消費者ステープルはセクターSPDRを選択します | (XLP) | -1.2％ |
| ナスダック | -3.0％ | Invesco QQQトラスト、シリーズ1 | (QQQ) | -27.7％ |
| S&P 500 の成長率 | -4.8％ | SPDR ポートフォリオ S&P 500 の成長 | (スパイグ) | -25.7％ |
| 情報技術 | -5.0％ | テクノロジーセレクトセクターSPDR | (XLK) | -23.5％ |
| 消費者裁量 | -5.0％ | 消費者裁量選択セクターSPDR | (XLY) | -30.7％ |
| 材料 | -8.5％ | 材料選択セクターSPDR | (XLB) | -9.4％ |
| S&P 500 | -8.8％ | SPDR S＆P 500ETFトラスト | (SPY) | -15.9％ |
| S&P中型株400 | -12.2％ | SPDR S&P ミッドキャップ 400 ETF トラスト | (MDY) | -11.5％ |
| S&P500の価値 | -12.8％ | SPDR ポートフォリオ S&P 500 の価値 | (スパイヴ) | -4.8％ |
| S＆P SmallCap 600 | -12.9％ | SPDR S&P 600 小型株 | (SLY) | -13.3％ |
| 通信サービス | -13.4％ | 通信サービスはセクターSPDRを選択します | (XLC) | -34.2％ |
| 工業 | -14.9％ | インダストリアルセレクトセクターSPDR | (XLI) | -4.9％ |
| ユーティリティ | -16.5％ | ユーティリティセレクトセクターSPDR | (XLU) | -1.4％ |
| エネルギー | -16.8％ | エネルギー選択セクターSPDR | (XLE) | 視聴者の３８%が |
| 財務 | -17.1％ | 金融選択セクター SPDR | (XLF) | -10.3％ |
| 不動産 | -30.8％ | 不動産セレクトセクターSPDR | (XLRE) | -26.1％ |
出典: CFRA、S&P グローバル マーケット インテリジェンス
不況で繁栄するハイテク株?
S&P 500 の個別銘柄の中には、不況でも持ちこたえているものもあります。 不況に耐えるだけでなく、お金を稼ぎたいのであれば、クラウド セキュリティ会社の F5 を検討することをお勧めします。 過去 77 回の景気後退で、株価は XNUMX% 以上急上昇しました。
そして、経済が混乱したとき、株価はさらに良くなる可能性があります。 株価は、190 年 2001 月にようやく終わった 500 か月にわたる不況の間に 8.2% 近く急騰しました。これは、その間の S&P 500 の 57% の下落を上回りました。 ただし、不況の頃の S&P 38 の下落の矢面に立たされたのは XNUMX% だったことに注意することが重要です、と Stovall は言います。 また、今年の在庫はこれまでのところ苦戦していることにも注意してください。 XNUMX%以上下落しています。
過去 63.6 回の景気後退でもう 5 つの大きな勝者となったのは、別の情報技術企業である Tyler Technologies です。 同社は公共部門向けの管理ソフトウェアを製造しています。 過去39.9回の不況で、株価は平均でXNUMX%以上上昇した。 しかし、FXNUMX と同様に、今年の株価は苦戦しており、XNUMX% 下落しています。
景気後退による利益の促進
しかし、少なくとも 21 つの代表的な不況銘柄である自動車部品販売会社の AutoZone は、今年すでに好調です。 消費者が古い車を動かし続けるために部品を購入するため、株価は今年 63% 近く上昇しています。 過去2回の不況で、株価は平均500%以上上昇しました。 これは、現在の S&P XNUMX 株式の中で XNUMX 番目の表示です。
確かに、S&P 500 は景気後退の開始前に最大の下落を記録しています。 S&P 500 は前回の景気後退の約 7 か月前に 57% から XNUMX% の間で下落した、と Stovall は述べた。
また、景気後退に陥ったとしても、FRB があなたの株を救済するとは思わないでください。 「FRBがより多くのことをする必要があるかもしれないリスクは依然として高いままであり、それがこの経済が 不況だ」と、オアンダのエドワード・モヤ氏は語った。 「次は 不況 しかし、FRB の迅速な緩和や財政対応では、インフレ リスクが高まるため、救済されることはありません。」
不況に打ち勝つ S&P 500 株
2000 年以降の過去 XNUMX 回の不況の間
| 会社概要 | シンボル | 平均在庫% ch. 過去XNUMX回の景気後退 | 分類 |
|---|---|---|---|
| F5 | (FFIV) | 視聴者の３８%が | 情報技術 |
| AutoZone | (AZO) | 63.6 | 消費者裁量 |
| タイラーテクノロジーズ | (ティル) | 48.9 | 情報技術 |
| ギリアド・サイエンシズ | (GILD) | 46.4 | ヘルスケア |
| EQT | (EQT) | 39.8 | エネルギー |
| トラクター供給 | (TSCO) | 36.8 | 消費者裁量 |
| ANSYS | (ANSS) | 32.6 | 情報技術 |
| O'Reilly Automotive | (オルリー) | 31.2 | 消費者裁量 |
出典：IBD、S＆Pグローバルマーケットインテリジェンス
出典: https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/sp500-stocks-youll-wish-you-own-when-the-recession-hits/?src=A00220&yptr=yahoo