ベアマーケットが大幅に下落した後、スノーフレークは上向きになる可能性があります

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スノーフレーク

水曜日に結果を発表し、同社が67月以来ハイテクベア市場でXNUMX％下落した後、投資家に新たな世話をしました。

クラウドベースのデータウェアハウスソフトウェア会社は、まさに市場が避けてきた種類の株であり、急成長していますが、高い評価と最小限の利益しかありません。

スノーフレーク

（ティッカー：SNOW） 2020年120月にXNUMX株XNUMXドルで公開されました、取引の初日に400倍になり、昨年の秋は一時的に6ドルを超えました。 火曜日、同社の130.63月四半期決算報告の直前に、株式は、技術の広範な売却の中でさらにXNUMX％下落してXNUMXドルになり、IPO価格への往復をほぼ完了しました。

同社が最後に報告して以来、価格は半分に引き下げられた XNUMX月上旬の収益。 その報告は、一部には予想よりも軟らかいガイダンスが原因で、あまり受け入れられませんでした。 これは、顧客が使用する計算時間に対して支払うという、会社の異常な消費ベースの収益モデルに影響を与えるポリシーの変更を部分的に反映したものでもあります。

CEOのフランク・スロートマンが説明したように バロンズ 前四半期のインタビューで、Snowflakeはサービスを効果的に安くし、販売時間の増分を数時間から数秒に減らし、顧客の効率を高めました。 「これは慈善活動ではありません」と彼は言い、変更は需要を後押しすると主張しました。 「あなたが何かを安くするとき、人々はそれをもっと買う。」

Snowflakeの383月四半期の製品収益は、388億79万ドルから81億2万ドルで、前年比412.8％からXNUMX％増加し、ほぼ横ばいでした。 同社は、非GAAPベースでマイナスXNUMX％の四半期の営業利益を予想しています。 ストリートコンセンサスの見積もりでは、総収益はXNUMX億XNUMX万ドル、非GAAPベースの利益はXNUMX株あたりXNUMXペニーです。

Snowflakeの現在のガイダンスでは、通年で、製品収益は1.88億1.90万ドルから65億ドル、67％から1％増加し、営業利益は15％、調整後のフリーキャッシュフローマージンはXNUMX％とされています。

火曜日に、ローゼンブラット証券アナリストのブレア・アバネシーは、収益に先立ってスノーフレーク株をアップグレードするという大胆な呼びかけを行い、目標価格を255ドルから325ドルに引き下げながら、評価をニュートラルから購入に引き上げました。

彼は、デジタルトランスフォーメーションのトレンド、XNUMX月四半期の強力な結果はパブリッククラウドプレーヤーによるものだと述べています

Amazon

（AMZN）、

Microsoft

（MSFT）および

アルファベット

（GOOGL）、そして同社の強力な純収益維持傾向は、四半期の前兆です。 彼は、非GAAP EPSが81セントで、会社の目標範囲の上限で、4％の製品収益成長を予測しています。

Abernethyはまた、Snowflakeは、「健全なIT支出環境と、ワークロードのクラウドへの移行の勢いを考えれば」、通年のガイダンスを強化できると述べています。 

彼が正しいかどうかは水曜日にわかります。

修正と増幅

ローゼンブラット証券のアナリスト、ブレアアバネシー氏は、スノーフレークの評価をニュートラルから購入するように引き上げました。 この記事の以前のバージョンでは、彼を誤ってブレアアンソニーと呼んでいました。

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