小さな王冠、同じ大きな配当の引き上げ：中型の貴族

逆張り投資家として、あなたも私も、過小評価され過小カバーされている株から利益を得ています。 そして今日は、より広範な市場で何が起こっても、毎年最大 34% の利益をもたらす可能性がある XNUMX つの「注目されていない」銘柄について説明します。

これらの配当は非常に速いスピードで成長しているため、これらの株価は年間 10% から 34% 上昇する可能性があります。 この種の成長は注目に値するように聞こえるかもしれませんが、それは、最高の配当成長の機会がウォール街の盲点である「中型株」にあるからです。

中型株は優良株ほどの人気は得られませんが、これは当社にとっては最適です。なぜなら、中型株は文字通り配当金だからです。 数年ごと。

ミッドキャップの場合   

極端に位置しないほとんどの企業と同様に、中型株（時価総額 2 億ドルから 10 億ドルの企業）は注目を集めていないことがよくあります。

基本的な投資家は優良株を買います。 ギャンブラーは小型株を買います。 しかし、私たちのような賢い逆張りは中間でプレーします。なぜなら、そこが最高のパフォーマンスを発揮するからです。

10,000 年のこの時点で、小型株、中型株、大型株にそれぞれ 1997 ドル投資していたら、さらに数万ドルの利益を得ることができたでしょう。 さらに、「成長している」とされる中小企業よりもリスクが低いと考えられます。

ミッドキャップの何がそんなに優れているのでしょうか？

• 中型株は通常、財務基盤が強固であり、小型株よりも資本へのアクセスが多いため、（このような）不安定な市場において有利な選択肢となります。
• 中型株の多くは確かに配当を支払っていますが、小型株のほとんどはそのような財務責任を負う準備ができていません。
• さらに、大型株に比べて成長の余地はまだ大きい。 S&P 500 の半分以上が時価総額 32 億ドルを超えていることを考えてみましょう。つまり、中型株は 3 倍から 16 倍に成長する可能性がありますが、依然として中程度の大型株にすぎません。
• また、中型株はメディアやアナリストによる大々的な報道を避けるのに十分な規模を持っているため、株価が評価から切り離される可能性が高くなります。 (読む: セールが頻繁に行われる傾向があり、混雑した優良チップよりも全体的にはるかに安い価格を誇っていることがよくあります。

ミッドキャップは他の方法でも注目を集めています。 たとえば、S&P 500 配当貴族の略称である「配当貴族」のことはよくご存じですが、この由緒ある指数の中型バージョンもあることはご存じないかもしれません。

S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats には S&P 500 Aristocrats ほど厳しい基準はなく、メンバーシップを獲得するには 15 年連続の年次増配のみが必要です。 しかし、それにもかかわらず、この指数には多作の増配銘柄がぎっしりと詰まっており、読者の皆さんはご存知の通り、そのおかげで「配当磁石」が働き、株価を引き上げることができるのです。

これらのあまり知られていない銘柄があなたの収入ポートフォリオを即座にどれだけアップグレードできるかをよりよく理解するために、何年にもわたって平均約XNUMX桁以上の年間配当金を上げている最も多作の中型株アリストクラットのいくつかを掘り下げてみましょう。

グラコ (GGG)

配当利回り： 視聴者の３８%が

1年間の配当成長： 視聴者の３８%が

3年間の配当成長： 視聴者の３８%が

グラコ (GGG) は、自動車、軍事、航空宇宙から下流の石油やガスに至るまで、幅広いビジネスにわたる流体管理製品を扱うニッチ産業企業です。 同社の製品のほんの一部には、ペイント噴霧器、重機用の自動潤滑システム、フルーツ ジュース、ペースト、ジャム、ゼリーなどのダイヤフラム ポンプなどがあります。

つまらない？ 見事にそうです。 Graco は成長の媒体です。過去 11 年間のうち 12 年間で売上高は増加しており、同社は過去 5.5 年間、年間平均 20% の売上高成長を記録しています。 GGGは2020年の売上高のほぼ半分を占める建設事業にかなり依存しているため、長期的にはそれが景気循環リスクとなるが、短期的にはグラコが2021年のインフラ投資・雇用法の受益者となるはずだということになる。

この一貫した成長が配当に驚異的な影響を及ぼしました。

MidCap 400の配当貴族は、連続増配に関してはクリアすべきハードルが低いが、グラコはS&P 500に昇格すれば「ビッグリーグ」に加わる資格がある数社のうちの2021社だ。つまり、12年後半、GGGは21年2022月の支払いから25%増配し、XNUMX株当たりXNUMXセントとすることを発表し、これでXNUMX年連続の年間増配を目指すことになる。年。

シルガン (SLGN)

配当利回り： 視聴者の３８%が

1年間の配当成長： 視聴者の３８%が

3年間の配当成長： 視聴者の３８%が

多角的な包装メーカーについて聞いたことがないのはほぼ間違いありません。 シルガン (SLGN), しかし、ほぼ間違いなく毎日その製品に触れることになります。 それは、同社の製品が、スプレーボトルからスープ缶、電子レンジ用ディナートレイなどに至るまで、消費者企業がラベルに貼り付けるものだからだ。

実際、アメリカの金属製食品容器の半分以上は、シルガンに遡ることができます。

Silgan の顧客の多くが消費者必需品ブランドであることを考えると、これは過度に景気循環的なビジネスではなく、長期にわたる一貫性は、SLGN が過去 10 年間のうち 12 年間で売上高の拡大を記録していることを示しています。 また、注目すべき興味深い点は、同社の金属コンテナの顧客のほとんどが実際に商品インフレを転嫁する長期契約に縛られており、最近の金属コストの上昇が心地よい論点となっているということだ。

一方、シルガンはすでに何年も配当金を積極的に増額してきたが、2021年は投資家に大きな恩恵を与えた。つまり、2株あたり14セント増額の17セントで17％近くの増額となり、すでに寛大だったSLGNの長期平均を大幅に上回った。 これは、同社が定期配当を開始して以来、XNUMX回連続の増配となる。

アメリカン・ファイナンシャル・グループ (AFG)

配当利回り： 視聴者の３８%が

1年間の配当成長： 視聴者の３８%が

3年間の配当成長： 視聴者の３８%が

配当貴族は確かに配当の成長で評判ですが、同時に現在の価格での利回りが低いことでも知られています。配当の引き上げによって株価が上昇し続けるので、それは当然のことです。

表面で、 アメリカン・ファイナンシャル・グループ (AFG) その型にはまるように見えますが、さらに深く掘り下げると、真に強力な収益工場が明らかになります。

AFG は、損害保険 (P&C) 保険、特に企業向けの商業商品に特化した金融保険グループです。 同社のルーツは、Great American Insurance Company が設立された 1872 年にまで遡ります。 そして、顧客への支払いが年ごとに変動するはずの企業の最終的な利益はまさに期待すべきものですが、一般的には数十年にわたって上昇傾向にあり、非常に一貫した継続的な収益成長に支えられています。

昨年同社の配当は四半期ごとに12％増配され、56株当たり16セントとなったことで、アメリカン・フィナンシャル・グループはXNUMX年連続の年間配当増額を確定させた。 これは素晴らしいことですが、それよりもはるかに目を見張るのは、同社の特別配当です。

AFG は通常、利益が許す限り毎年 2021 ～ 28 回の特別配当を支払い、通常の配当によって得られる利回りの 21 倍、さらには XNUMX 倍になることもあります。 しかし、XNUMX 年は本当に「特別」で、通常の配当と合わせて XNUMX 回の配当で XNUMX 株あたり XNUMX ドル以上、つまり現在の価格での利回りは XNUMX% 以上になりました。

2021 年の特別配当の数と規模は確かに異常でした。しかし、信頼できるのは、通常、特別配当によって AFG の利益計画が見かけよりもはるかに大きくなるということです。

ノードソン（NDSN）

配当利回り： 視聴者の３８%が

1年間の配当成長： 視聴者の３８%が

3年間の配当成長： 視聴者の３８%が

ノードソン（NDSN） は、400 年に配当ペダルを本格的に引き上げた、MidCap 2021 配当貴族の XNUMX つです。

このリストに載っている他のほとんどの企業と同様、ノードソンの基礎となるビジネスは、必ずしも刺激的な話題ではありません。 これは、接着剤、コーティング、シーラントなどの塗布において他の企業を支援する製品を提供する機器メーカーです。 液体管理。 UV硬化とプラズマ表面処理。 たとえば、同社の工業用コーティング システムを使用すると、企業は缶の製造からシーラントの塗布まであらゆる作業を行うことができます。

ノードソンは、過去数十年間、その売上高と最終利益がおおむね正しい方向に向かっているという点で、他の中型株と同様です。 しかし、NDSN は 2015 年と 2019 年を含め、いくつかの顕著な問題に見舞われました。2020 年は特に (そして当然のことですが) 痛手で、利益は前年比 25% 減少しました。

それでも同社は2021年に力強く回復しており、ノードソンは同業他社と比べて材料費が比較的低いことから、インフレ圧力にうまく対処できる立場にあるようだ。

配当は？ NDSN は、58 回連続の年間配当金の引き上げを誇る、歴史ある企業です。 これには、2021 年の大幅な値上げが含まれており、四半期ごとに約 31% 上昇して 51 株あたり XNUMX セントになります。

ウィリアムズソノマ（WSM）

配当利回り： 視聴者の３８%が

1年間の配当成長： 視聴者の３８%が

3年間の配当成長： 視聴者の３８%が

2021年に設定された中型株からの最大の増配のXNUMXつは、 ウィリアムズソノマ（WSM）- 高級キッチン アクセサリーと、よく嘲笑されるホリデー シーズンのウィリアムズ ソノマ カタログの提供者です。

あなたは気づいていないかもしれませんが、ウィリアムズ・ソノマは米国で最も熟練した電子小売業者の 4,000 つであり、それは新型コロナウイルスとはまったく関係ありませんでした。 パンデミック以前、同社は売上の半分以上をオンラインチャネルから得ていた。 WSMは、ほとんどの競合他社よりも、アマゾン・ドット・コム（AMZN）が次々と小売店を打ち破り、すぐに優れたオンライン体験の提供を推進したことを、多くの競合他社よりも認識しており、公平を期すために言えば、XNUMXドルのエスプレッソメーカーを売り歩く人から期待されることだろう。

このことと、高級家庭用品分野での確固たる基盤により、WSM は他の小売業者の羨望の的となり、過去 5.7 年間にわたって一貫した (時には力強い) 成長を誇ってきました。 近年は同社にとって特に好調だ。 ウィリアムズ・ソノマは2019年通年で12億ドルの売上を上げた。 31月8日までのXNUMXカ月間でXNUMX億ドルをわずかに超える収益を上げた。

WSM は、400 年間連続増配を続けている中型株 16 社の配当貴族の中でも比較的若い企業ですが、その結果、急成長する配当に資金を提供することができました。 同社が本格的にレッドカーペットを展開したのは2021年だったが、その際、53セントから59セント、次に71セントへの34回の値上げを発表し、合わせてXNUMX％の改善となった。

ブレットオーエンスは、主な投資戦略家 逆張りの展望。 より大きな収入のアイデアについては、彼の最新の特別レポートを無料で入手してください： あなたの早期退職ポートフォリオ：莫大な配当—毎月—永遠に。

開示：なし