単一株ETF：「このETFカテゴリー全体が完全に爆発的になるだろう」

単一株 ETF は上場投資信託業界で大きな反響を呼んでいますが、万人向けではありません。 

資産運用会社ザ・ＥＴＦストアのネイト・ゲラシ社長は電話インタビューで、「これらの単一株ＥＴＦはデイトレードツールだ」と語った。 それらは「洗練されたトレーダー」によってのみ使用されるべきですが、「洗練されていない個人投資家の手に委ねられます」と彼は言いました。 「私はそれについて心配しています。」

先月、AXS Investments は、 米国初の単一株ETF、テスラ社などの企業に弱気または強気の賭けをする方法を投資家に提供します
TSLA、
-2.05％.
、Nvidia Corp.
NVDA、
-4.92％,
PayPalホールディングス株式会社
PYPL、
-3.30％,
ナイキ
NKE、
-2.46％
とファイザー社。
PFE、
+ 1.17％
それらは長期的な投資の見解を表明することを意図したものではなく、投資家が間違った方向の賭けですべてのお金を失う可能性があるため、リスクがあります.

AXS Investments の最高経営責任者である Greg Bassuk 氏は、単一株 ETF は、資金が「毎日リセットされる」ことを理解しながら、「非常に短期で確信度の高い取引を行うことを検討しているアクティブなトレーダー」向けであると述べています。電話。 それらは「バイ・アンド・ホールドの投資家」を対象としたものではなく、「ポートフォリオの構成要素や資産配分ツール」を意図したものではないと彼は述べた。

Bassuk 氏によると、単一株 ETF は実際には会社の株式を所有するのではなく、「スワップ」と呼ばれるデリバティブ契約にさらされています。 「毎日スワップがリセットされます。」

個々の企業へのエクスポージャーを獲得するためにスワップを利用する際に、単一株ETFは、基礎となるリターンを提供することに同意した金融機関に目を向けており、スワップは毎日決済される、とETFストアのGeraciは説明した.

「単一株ETFは、基本的に、個々の銘柄を空売りしたり、レバレッジアップしたりするための簡単なアプローチです」と彼は言いました。 「一部の洗練された投資家は、それを魅力的に感じるかもしれません。」

しかし、賭け方を誤ると、投資家にとって悲惨な結果になる可能性がある、とGeraci氏は警告した。 

「これらの製品がゼロまたはほぼゼロになることは絶対に可能です」と彼は言いました。

強気、弱気向けの単一株式ETF

特定の日に強気な短期トレーダーは、単一株 ETF を通じて賭け金を活用できます。 

Bassuk氏によると、たとえば、レバレッジを2倍にしようとする単一株ETFは、強気の賭けが正しかった場合、投資家が原資産の株式のXNUMX日の利益のXNUMX倍を得ることを意味します。 「毎日 XNUMX 倍のリターンが得られます」が、投資家は XNUMX か月などの長期間にわたって、その期間に XNUMX 倍の株の利益を享受できると期待すべきではないと、彼は警告しました。 「数学はそのようには機能しません。」

企業に対する弱気な見方について言えば、トレーダーは単一株 ETF を使用して、その企業の株価が特定の日に下落することに賭けるかもしれません。 Bassuk 氏は、投資家は、従来の空売り方法とは異なり、弱気の単一株 ETF への投資以上の損失を被ることはないだろうと述べました。

弱気の単一株ETFは、特定の日の株式の逆のパフォーマンスを投資家に提供し、レバレッジも可能です。

AXS TSLA Bear Daily ETFの投資家歓迎会
TSLQ、
+ 1.76％
Bassuk 氏によると、ローンチ後すぐに特に成功したとのことです。 同氏は、企業が第 XNUMX 四半期の決算を発表したちょうどその時に、XNUMX つの単一株 ETF を売り出したことは「偶然」だったと述べた。

これは、特定の会社のイベントやニュースがあると、個々の株の取引活動が活発になる傾向があるためだと、Bassuk 氏は述べています。 同社の単一株ETFは、「間違いなく、自分が持っている他のポジションをヘッジしたり、収益より先に取引をポジショニングしたりしようとしている経験豊富なトレーダー向けです。」

AXS の提供には、AXS 1.25X NVDA Bear Daily ETF など、PayPal、Nike、Nvidia に関連する ETF が含まれます。
NVDS、
+ 5.87％
AXS 2X NKE Bull Daily ETF
NKEL、
-4.79％
および AXS 1.5X PYPL Bull Daily ETF
PYPT、
-2.70％.

他の企業は、米国でレバレッジドおよびインバースの単一株式 ETF を提供する際に AXS に続いています。 

ディレクシオン 8月9発表 「洗練されたトレーダーが、アップルとテスラの普通株の日々のパフォーマンスに拡大または逆のエクスポージャーを得ることができるようにする」ETFを立ち上げた。 その同じ日、 グラナイトシェアーズは言った テスラでターゲットを絞ったポジションを取るために、空売りでレバレッジをかけた単一株ETFを上場したとCoinbase Global Inc.
コイン、
-11.27％
およびAppleInc。
AAPL、
-1.51％

Geraci の見解では、ETF 業界は、今後数年間でさらに数百の単一株式 ETF を立ち上げる可能性があります。 「この ETF カテゴリー全体が完全に爆発的に拡大すると思います」と彼は言いました。  

しかし、ディメンショナル・ファンド・アドバイザーズの投資ストラテジストの責任者であるウェス・クリル氏によると、投資家は幅広い分散に焦点を当てたほうがよいでしょう。

「株式の中央値は歴史的に市場を下回っていることを知っている」と彼はインタビューで語った. 「投資家は、資産を個々の株に集中させることで、非常に多くの資産を失う可能性があります。」

Dimensional US Core Equity Market ETFの株式
DFAU、
-1.40％
FactSetのデータによると、今年の木曜日までに9.1%下落した。 これは、SPDR S&P 9.9 ETF トラストの 500% の下落に匹敵します。
スパイ、
-1.34％
同じ期間に 

一方、単一債券ETFも最近市場に出回っています。 F/m投資 8月9発表 投資家が単一証券のETFで米国債を所有する方法を提供していた.

Geraci は、「市場に出回っている商品は実際に原資産国債を保有している」ため、単一債券 ETF は単一株式 ETF よりもリスクが低いと考えています。 「これらははるかに簡単です」と彼は言いました。

いつものように、FactSet のデータによると、過去 XNUMX 週間から水曜日までの ETF の成績上位者と下位者を毎週見てみましょう。

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ブラックロック 木曜日に発表 BlackRock Future Financial and Technology ETFを立ち上げたこと
支払い、
-3.36％,
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