シリコンバレー銀行の顧客は、給与計算や請求書の支払いに慌てている

　 突然の崩壊 of シリコンバレー銀行 何千ものテック スタートアップが、何百万ドルもの預金、金融市場への投資、未払いのローンがどうなったのか疑問に思っています。

最も重要なことは、従業員への支払い方法を理解しようとしているということです。

ベンチャー企業 Launchpad Capital の創設者である Ryan Gilbert 氏は次のように述べています。 「誰も答えを持っていません。」

SVB は 40 年の歴史を持つ銀行で、シリコン バレーやその他の地域の何千ものテック スタートアップの預金やローンを扱っていることで知られています。 ばらばらになった 今週、金融危機以来最大の銀行破綻で規制当局によって閉鎖されました。 終焉は、SVB が赤字で 21 億ドルの証券を売却し、資金を調達しようとしていると述べた水曜日遅くに始まりました。 それはに変わりました 全力パニック 木曜日の終わりまでに、株価は 60% 下落し、テクノロジー企業の幹部は資金を引き出そうと競い合った。

銀行の破綻はまったく珍しいことではありませんが、SVB は独特の怪物です。 によると、16 年末時点で資産規模で 2022 番目に大きな銀行でした。 連邦準備金、209 億ドルの資産と 175 億ドル以上の預金があります。

ただし、典型的な実店舗の銀行であるチェースとは異なり、 バンクオブアメリカ or ウェルズ·ファーゴ — SVB は企業にサービスを提供するように設計されており、その融資の半分以上がベンチャー ファンドやプライベート エクイティ会社に、9% が初期および成長段階の企業に提供されています。 SVB に融資を依頼する顧客は、預金を銀行に保管する傾向もあります。

SVB の受領者となった Federal Deposit Insurance Corporation は、顧客ごとに 250,000 ドルの預金を保証します。 SVB は主に企業にサービスを提供するため、これらの制限はあまり意味がありません。 SEC への提出書類によると、95 月現在、SVB の預金の約 XNUMX% は無保険でした。

FDIC は次のように述べています。 プレスリリース 保証された預金者は、月曜日の朝までに自分のお金にアクセスできるようになります。

しかし、保険に加入していない預金者にとって、このプロセスははるかに複雑です。 彼らはXNUMX週間以内に未定の金額をカバーする配当と「保険のない資金の残りの金額の受領証明書」を受け取ります。

「ＦＤＩＣがシリコンバレー銀行の資産を売却するにつれて、保険に加入していない預金者に将来の配当金が支払われる可能性がある」と規制当局は述べた。 通常、FDIC は資産と負債を別の銀行の手に委ねますが、この場合、付保預金を処理する別の機関であるサンタクララ国立預金保険銀行 (DINB) を作成しました。

250,000 ドル以上の保険のない資金を持っているクライアントは、何をすべきかわかりません。 Gilbert 氏は、すべての状況が異なるため、一斉に電子メールを送信するのではなく、投資先企業に個別にアドバイスしていると語った。 彼は、普遍的な関心事は15月XNUMX日の給与計算を満たすことであると述べました.

Gilbert は、50 以上のベンチャー ファンドのリミテッド パートナーでもあります。 木曜日に、彼はキャピタルコール、または取引が行われたときにファンドの投資家が送金するお金に関するいくつかの企業からのメッセージを受け取りました.

「SVB に送金しないでくださいというメールを受け取りました。お知らせいただければ」と Gilbert 氏は言います。

給与に関する懸念は、凍結された資金へのアクセスを得ることよりも複雑です。これらのサービスの多くは、SVB と協力していたサードパーティによって処理されているためです。

バックオフィスに特化した新興企業の Rippling は、多くのテクノロジー企業の給与計算サービスを扱っています。 金曜日の朝、同社はクライアントに通知を送り、SVB のニュースにより、「当社の決済インフラストラクチャの重要な要素」を JPモルガンチェース.

「リップリングがあなたの口座から引き落とす方法の重要な変更について、すぐにあなたの銀行に知らせる必要があります」とメモには書かれていました。 「この更新を行わないと、給与を含む支払いが失敗します。」

Rippling の CEO である Parker Conrad は、金曜日の一連のツイートで、FDIC プロセスの中で一部の支払いが遅れていると述べました。

「私たちの最優先事項は、顧客の従業員にできる限り早く支払いを受け取ることであり、利用可能なすべてのチャネルでそれを目指して熱心に取り組んでおり、FDICの買収が今日の支払いに何を意味するかを学ぼうとしています」とコンラッドは書いています.

匿名希望の創業者の30人はCNBCに対し、誰もが慌てていると語った。 彼は、他の 45 人以上の創業者と話し、SVB から 250 万ドル以上を移動させようとして失敗に終わった XNUMX 億ドル規模の新興企業の財務責任者と話をしたと語った。 XNUMX 人の従業員を抱える別の会社は、SVB が「すべての現金」を持っていると彼に言いました。

SVB のスポークスパーソンは CNBC に次のように指摘した。 FDICの声明 コメントを求められたとき。

FDIC にとって当面の目標は、銀行システムに対するシステミック リスクの懸念を鎮めることです。 マーク・ウィリアムズ、ボストン大学で金融を教えています。 Williams は、SVB の歴史だけでなく、このトピックにも精通しています。 彼は以前、サンフランシスコで銀行の規制当局として働いていました。

Williams 氏は、FDIC は常に迅速に機能し、預金者が安心できるよう努めてきたと述べました。 また、SVB の監査済み財務報告によると、銀行には利用可能な現金があり、その資産は負債よりも大きいため、顧客が資金の大部分を取り戻すことができない明確な理由はないと彼は述べた。

「銀行規制当局は、SVB の無保険預金者を完全にするために迅速に行動しないと、より広範な銀行システムに重大な伝染リスクが生じることを理解している」とウィリアムズ氏は述べた。

財務長官 ジャネット·イエレン 金曜日に、SVB のメルトダウンに関して連邦準備制度理事会、FDIC、および通貨監督官庁の指導者と会談しました。 財務省は声明で述べた 読み出す イエレン首相は、「銀行規制当局が対応して適切な行動をとることに完全な信頼を寄せていることを表明し、銀行システムは依然として回復力があり、規制当局はこの種の出来事に対処するための効果的なツールを持っていることに留意した」と述べた。

シリコンバレーの現場では、そのプロセスは決してスムーズではありませんでした。 一部の幹部は CNBC に対し、木曜日の早い段階で電信送金を行うことで、資金の移動に成功したと語った。 その日の後半に行動を起こした他の人々は、場合によっては数百万ドルを待っており、短期的な義務を果たすことができるかどうか確信が持てません.

Ford Street Ventures のパートナーで、スタートアップ銀行 Mercury の投資家である Matt Brezina 氏は、企業が復旧して稼働できるかどうか、またはどれだけ迅速に復旧できるかに関係なく、銀行パートナーに対する考え方を変えるだろうと述べています。

Brezina 氏は、給与計算の次に直面する最大の問題は、特に金融テクノロジーや労働市場の企業にとって、債務施設へのアクセスであると述べました。

「企業は、これから銀行口座をさらに多様化することになるだろう」とブレジーナ氏は述べた。 「これは現在、多くの創業者に多くの苦痛と頭痛の種を引き起こしています。 そして、従業員や顧客にも打撃を与えるでしょう。」

ウィリアムズ氏によると、SVB の急速な破綻は、特定の業界に集中している銀行との取引に関して、規制当局への警鐘にもなり得るという。 彼は、SVB は、ドットコム クラッシュと金融危機をなんとか乗り切ったにもかかわらず、常にテクノロジーに過度にさらされてきたと述べました。

その中で 四半期の中間更新は水曜日に下向きのスパイラルを開始しましたが、SVB は、資金調達の継続的な不振にもかかわらず、スタートアップのクライアントが急速に現金を燃やし続けているため、損失を出して証券を売却し、資本を調達していると述べました。 これは、SVB が必要な水準の預金を維持するのに苦労していたことを意味します。

スタートアップは SVB に固執するのではなく、このニュースを厄介なものと見なし、エグジットを急ぐことにしました。 指示を受けたVC 投資先企業が資金を調達します。 Williams 氏は、SVB のリスク プロファイルは常に懸念事項であると述べました。

「これは、業界がうまくいくという集中的な賭けです」とウィリアムズは言いました。 「彼らが預金基盤にそれほど集中していなければ、流動性イベントは発生しなかったでしょう。」

SVB は 1983 年に開始されました。 書かれた歴史、共同創設者のビル・ビガースタッフとロバート・メデアリスがポーカーゲームで考案した. ウィリアムズ氏は、その話は今まで以上に適切であると述べました。

「それはポーカー ゲームの結果として始まりました」とウィリアムズは言いました。 「そして、それはそれが終わった方法です。」

— CNBC の Lora Kolodny、Ashley Capoot、Rohan Goswami がこのレポートに貢献しました。

時計： SVBのフォールアウトは、利用可能なクレジットが少なくなることを意味する可能性があります