投資家は利益を得る前にソフィ株に買いだめすべきでしょうか? 知っておくべきことは次のとおりです

今日から 1 週間以内 — XNUMX 月 XNUMX 日火曜日、取引終了後 — フィンテックの新興企業 SoFiテクノロジー (ソフィ) 昨日、ジェフリーズのアナリストであるジョン・ヘクト氏は、メインイベントの前に投資家に簡単な最新情報を提供するために一時停止しました。

投資家がフィンテック業界に蔓延する割高なバリュエーションと高い収益倍率を懸念しているにもかかわらず、フィンテック業界の「信用の移行、規制の不確実性、競争力学が物語を形作っている」とヘクト氏は警告する。 成長について「株価は計り知れないプレッシャーにさらされている」とヘクト氏は言う（気づいていない方のために）。 特にフィンテック株の平均企業価値対売上高倍率は、50年半ばから21％近く低下した。

SoFi株もこの傾向と無縁ではない。 1年2021月44日以来、SoFi株は約4％下落した。 いずれにしても、米国通貨監督庁と連邦準備制度が先週、同社の銀行持ち株会社化申請を承認したことを受けて、ヘクト氏は第XNUMX四半期報告書に向けてSoFi株に大きな期待を寄せている。

ヘクト氏は、「SoFiは、現在連邦銀行の認可を得ているという点でネオデジタル銀行プラットフォームとしてユニークである」と指摘し、この発展は「明らかな触媒であり、また」SoFiの融資に対する「OCCと連邦準備理事会の信頼」の証拠でもあると述べた。モデル。" それでも、アナリストは「会社がどのように成長し、戦略的に銀行を運営するつもりなのか」について声を大にして考えているが、それにはどれくらいの費用がかかるのだろうか？

ヘクト氏は投資家に対し、SoFiによるゴールデン・パシフィック・バンコープの買収（SoFiが銀行のライセンスを継承するために設立した）は「750月に完了する予定」であり、それが実現すれば、SoFiは「（ゴールデン・パシフィック）にXNUMX億XNUMX万ドルの資本を注入して、多様な消費者サービスを備えた全国規模のデジタル銀行を構築します。」

ヘクト氏は、この合併により「SoFiのビジネスモデル、特に融資部門の柔軟性が向上するだろう」と予測している。 同時にヘクト氏は、SoFiがすでに「成長を維持するために事業への投資を重視しており、それがEBITDAマージンの拡大を遅らせることになる」と指摘している。 ゴールデン・パシフィックの事業再生にさらに750億XNUMX万ドルを投じることは、おそらく利益率をさらに圧迫することになるだろう。

ストーリーは続く

それでも、これらすべては長期的な将来にあります。 より近い将来（つまり来週）、ヘクト氏は投資家に対し、SoFi が第 61 四半期に約 4% の収益成長を報告すると期待すべきである、つまり「調整後の純収益」で 275 億 66 万ドルになると語ります。 融資の組成もおそらく急速に伸びるだろう。 ヘクト氏は、個人ローンの伸びが牽引し、前年比3.7%増の39億ドルになると予想しており、これは前年比3.5倍以上になる可能性がある。 住宅ローンは 75% 増加すると予想されていますが、学生ローン組成の減少により相殺され、3.23% 減少すると予想されています。 そして、SoFi の「会員数」は最も急速に増加し、前年比 XNUMX% 増の XNUMX 万人の顧客に達します。

利益に関しては、残念ながらヘクト氏は少なくともGAAP利益についてはあまり期待していない。 それどころか、同氏は、利息、税、減価償却費および償却前「調整後」利益が120.7万ドルでプラスに転じたにもかかわらず、SoFiは4年第2021四半期に41億2.5万ドルの純損失を被ると予想しており、これは前年よりXNUMX％悪化している。

それでも、ヘクト氏は同社の長期的な見通しの推定に基づいて、SoFiに20ドルの目標株価とともに「買い」の評価を与えている。 この数字は、60 年後には株価が最大 XNUMX% 上昇することを示唆しています。 (ヘクトの実績を見るには、 ここをクリック)

全体として、このフィンテック株は最近合計 10 件のアナリスト レビューを集めており、そのうち 7 件は買い、3 件はホールドで、ストリートから中程度の買いのコンセンサス評価を受けています。 SoFi株の価格は12.58ドル、平均目標株価は20.80ドルで、65年間の株価上昇率はXNUMX％となっている。 (TipRank の SOFI 株価予測を参照)

魅力的なバリュエーションで株式取引の良いアイデアを見つけるには、TipRanksのすべての株式洞察を統合する新しくローンチされたツールである、TipRanksのBest Stocks to Buyにアクセスしてください。

免責事項：この記事で表明された意見は、注目のアナリストの意見のみです。 このコンテンツは、情報提供のみを目的としています。 投資を行う前に、独自の分析を行うことが非常に重要です。