スタートアップ業界で最も重要な銀行の XNUMX つである金融トラブルの報告が急速に広まる中、ベンチャー キャピタル投資家と起業家のシリコンズ バレーのクラビーな世界は木曜日にパニックに陥りました。
プライベート マーケット エコシステムで最も多額の貸し手および銀行機関の XNUMX つであるシリコン バレー銀行は、XNUMX 日前に、 証券を売却し、数十億ドルを調達しようとしています バランスシートの急激な損失をカバーするための公開株式売却で。 シリコンバレー銀行の株式は木曜日の通常取引で約60％暴落し、銀行のハイテク顧客は預金を引き出すかどうかを急いで判断し、昔ながらの銀行の取り締まりの懸念を引き起こしました.
XNUMX 人のベンチャー キャピタル投資家と話をした フォーチュン、彼らのほとんどは、木曜日のすべてを創設者と電話で過ごし、彼らを安心させ、法的合意をふるいにかけ、どこにお金を預けるかについて助言したと言っています.
匿名を希望したあるベンチャー投資家は、「今日はそのうちの 70 人と簡単に話すことができました」と語った。 フォーチュン. 「それは大規模なたわごとショーです。 Silicon Valley Bank は、トップ 20 の銀行のようなものです。 それはテックバンキングのリーダーなので、これがどのように着地するかはわかりませんが、今はいい匂いがしておらず、多くのパニックが発生しています.
木曜日に投資家会議に出席した別の VC は、「すべての VC の電話がオフフックになっている」と述べました。 投資家は、投資先企業の創業者が資金を引き出しており、銀行が破綻した場合に備えて「6〜12か月の現金をより安全な場所に移す」ことをアドバイスしていると述べました。
SVBの当局者は、ベンチャー企業に「SVBは十分な資本を備えている」「高品質で流動性のあるバランスシートを持っている」と伝え、危機を食い止めようと急いだ。 フォーチュン. テクノロジー ニュース サイト The Information によると、CEO の Greg Becker 氏は、木曜日の午後、ベンチャー企業とのズーム コールで冷静さを求めたという。 「私たちは 30 年間、あなたとあなたのスタートアップをサポートしてきました。 パニックにならないようにお願いします」とベッカーは言いました。 水曜日のSECファイリングで、シリコンバレー銀行は と 利用可能な流動性はまだ約180億ドルありました。
しかし、銀行の保証にもかかわらず、トラブルの兆候が広がっていました。 確認されたXNUMXつの情報源 フォーチュン 彼らはSVBのウェブサイトにログインできなかったと述べ、他の人も問題を抱えていると聞いていると付け加えた. によると 情報、少なくとも XNUMX つの SVB クライアントが、電信送金が遅延する可能性があると通知されました。
SVB はプライベート マーケットの隅々に触れています。 創業40年の銀行 推定した 米国内のすべてのベンチャー支援企業の 50% 以上と関係を持ち、ベンチャー キャピタルやプライベート エクイティ企業への主要な貸し手であり、ベンチャー ファンドやプライベート エクイティ ファンドがグローバル バンキング ポートフォリオの約 56% を占めています。 2022年、同社による 2022年次報告書. この銀行には、スタートアップ業界の裕福な起業家にサービスを提供するプライベート ウェルス マネジメント部門もあります。
シリコンバレー銀行が倒産した場合、ベンチャー企業とプライベートマーケットのエコシステム全体が凍結し、企業が与信枠を利用することが制限され、取引の実行が凍結される可能性があります。 数百万ドルの資金を調達したばかりの創業者は、しばらくの間その資金にアクセスできない可能性があります。
「これらのアカウントが凍結された場合、取引が成立せず、ソフトウェアの支払いができなくなります。この種の遅延は、たとえ数週間であっても、ビジネスにとって本当に壊滅的なものになる可能性があります」とベンチャー投資家は言い、次のように付け加えています。実際にすべてを失うとは考えていませんが、かなりの期間凍結される可能性がありますが、これは本質的に同じことです」とベンチャー投資家は言います。
SVB の広報担当者はコメントの要請に応じなかった。
騒乱の中で、一部の VC は、パニックに陥ったことで相手を叱責し、自己実現的予言につながる可能性がありました。
Redpoint Ventures のマネージング ディレクターである Erica Brescia 氏は次のように述べています。 フォーチュン プライベートで Twitter 「現在のパニックは、SVB から抜け出そうとしている一部の VC によって煽られています。 これはさらなるパニックを引き起こし、完全に製造されたものです。 私たち全員が冷静さを保ち、火に油を注がなければ、私たちは皆、より良い場所に出てくるでしょう. VC コミュニティはそれほど大きくありません。 私たちが十分に話し合って、事態を落ち着かせるように努力すれば、全員がより良くなるでしょう。」
一方、SVB と提携しているウェルネス クレジット カードの新興企業である Ness の創設者兼 CEO である Derek Flanzraich 氏は次のように述べています。 フォーチュン プライベート メッセージの中で、彼らは「投資家からいくつかの電子メールを受け取っているにもかかわらず、それほど警戒心の強いアプローチをとっていません。 私たちは現金を保有する場所を多様化しています。」 「SVB はどこにも行かないと確信しており、これまでのところ彼らは私たちにとって素晴らしいパートナーであり、エコシステム全体にとっても大きな意味があります。」
しかし、多くの創業者は銀行から完全に逃げ出し、資金をマーキュリーやファースト リパブリックなどの銀行に移しているようです。一部の創業者は、シリコン バレー銀行に 250,000 万ドルの残高しか残していません。
フランツライヒ氏は、木曜日にSVBからいくらかの資金を引き出し、金曜日にはさらに引き出すつもりであると語った。
今週の出来事は、一部のベンチャー投資家に 2008 年の金融危機の混乱を思い出させています。ファンドとそのポートフォリオ企業がSVBを使用している、と語った フォーチュン、 「完全なパニック」について説明します。 投資家は次のように推測しています。 ゼネラル・アトランティック以外の素材がない限り $ 500百万ドルを投資する、これらのアカウントがより安全な方法を見つけられない可能性はゼロではありませんが、非常に低い可能性だと思います...より深いポケットの手: JPモルガン、 バンクオブアメリカ, ウェルズ·ファーゴ」 別のベンチャー投資家は、「SVB は下がらないだろう」と推測し、2008 年への言及を追加しました。
SVB を利用したファンドの投資家は、シリーズ B 規模以上のポートフォリオ企業の半数以上が SVB によるベンチャー債務と預金を保有していると推定しています。 彼らは、パニックは誇張されていると信じていると言ったが、「『パニックにならないでください』と言うと、あなたは計画を失った. 投資家は言った フォーチュン 彼らは、木曜日の午後の時点で創業者にマスコミを送信していません。なぜなら、マスコミに注目を集めることは、銀行取り締まりの心理を「さらに加速させるだけ」だからです。
この物語はもともと Fortune.com
フォーチュンからの詳細:
ソース: https://finance.yahoo.com/news/sheer-panic-gripped-silicon-valley-010822616.html