（ブルームバーグ）－ハロルド・ハム氏は先週、米国史上最大規模の資産移転の一つを実行し、2.3年以上前に設立したシェール掘削会社コンチネンタル・リソーシズの株式約50億ドル相当の株式をXNUMX人の子供たちにそれぞれ手渡した。
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他の超富裕層のアメリカ人同様、何年もかけて準備されたハム氏の巨額の寄付は、大部分が非課税で受け継がれる可能性が高い。
76歳のハム氏は、財産の大部分を移す際に、米国の40％の相続税・贈与税を回避するために最も一般的なXNUMXつの抜け穴に頼ったようだ。 これらの手法の鍵は、どちらも完全に合法ですが、相続人に利益をもたらすように取引を注意深く構成することですが、技術的にはまったく贈与ではありません。 民主党はジョー・バイデン大統領の経済政策に関する以前のバージョンの戦略を停止することを提案していたが、現在議会で行き詰まっている。
ハム氏は、譲渡にもかかわらず、子供たちは死ぬまで株を売ることができないため、コンチネンタルの経営権を維持すると投資家に保証した。
ハム氏は声明で、「私は長い間、コンチネンタルは存続するように作られた会社だと言い続けてきた」と述べた。 「このプロセスは、適切な後継者計画と会社の長期継続という XNUMX つの主な目的を持って XNUMX 年以上続いています。」
ワイルドキャットウェイ
ハムのようなワイルドキャッターにふさわしい動きで、贈り物は鋭いタイミングによって加速されたようです。 ハム氏が現在の不動産計画を始めたのは、原油価格が急落しコンチネンタル株が低迷した後の2015年だった。 2020年半ば、パンデミックが石油業界に壊滅的な打撃を与え、米国の金利が記録的な低水準に落ち込んだとき、ハム氏は後継者たちの利益を高めるために取引を再構築した。 2020年のある時点で、彼の資産はピーク時から2.4％近く減少し、90億ドルまで減少した。
ブルームバーグ億万長者指数によると、ハムと家族の資産価値は現在約18億ドルだという。 提出書類によると、ハムは譲渡を完了するためにLLCと十数種類の信託を利用した。
ニューヨーク大学税法センターの顧問弁護士であるタベタ・ピービー氏は、「多くの納税者にとっては珍しいことのように思えるかもしれないが、複数の取引や信託を利用して相続税を回避することは、富裕層の間では非常に一般的だ」と語る。不動産計画。
億万長者クラスの間では、家族間で上場株式を大量に譲渡することは珍しいことではない。 ブルームバーグ・ニュースの昨年の調査では、ナイキの創設者フィル・ナイト氏がさまざまな手法を使って数十億ドルを非課税で家族に移していたことが判明した。 ズーム・ビデオ・コミュニケーションズ社のエリック・ユアン最高経営責任者（CEO）は昨年6月、「財産計画」を理由に30億ドル相当の株式を不特定の受益者に譲渡した。 カジノ界の大御所、故シェルドン・アデルソン氏は、少なくとも7.9億ドルを家族に渡すため、2013以上の信託にラスベガス・サンズ社の株式をシャッフルした。 化粧品相続人のジェーン・ローダーさんは、XNUMX年にXNUMX億ドル以上相当のロレアルSA株を手に入れ、一夜にして億万長者になった。
ハムの場合、移籍計画は彼のキャリアと似た趣を持っており、それはリスクと混乱に対する許容度によって定義されている。 ハムは石油市場の底値近くで取引を行うことで、子供たちに回復から利益を得る機会を与えた。
ハムはこれらの資産をローンを通じて信託に預けた。 内国歳入庁は富裕層に対し、家族内融資に利息を支払うよう義務付けており、そうしないと課税対象の贈与として分類される危険がある。 提出書類によると、ハム氏は761年1月2020日に元本XNUMX億XNUMX万ドルのローンを子供たちの信託に借り換えた。そのタイミングにより、彼の家族は金利を最低水準に固定することができ、棚ぼた金を返済できる可能性がはるかに高まった今後数年間にわたって。
2020年250月以来、コンチネンタル株のリターンは2％近くに達し、各チャイルド株の価値はXNUMX倍のXNUMX億ドル以上となった。
コンチネンタル株の目覚ましい上昇により、ハムとその相続人たちはより裕福になったが、信託を利用することで、これらの富の獲得が課税対象不動産の外で確実に行われるようになり、譲渡税の対象にならなくなる。
たとえハムが財産に残っている資産に対してまだ税金を負っているとしても、最終的な節税効果は総額数十億ドルになる可能性がある。 同氏の相続人は、コンチネンタル株を売却した場合、そのキャピタルゲインに対して所得税を支払う義務も生じる可能性がある。
「大量の蓄積」
アリゾナ州の弁護士であり、権利擁護団体「税の公平性を求めるアメリカ人」の税務顧問でもあるロバート・ロード氏によると、2020年の超低金利と市場の急落を利用して将来のIRS請求額を削減する戦略を展開した裕福なアメリカ人はハム氏だけではなかったという。 。
ロード氏はパンデミック後の時期について、「相続税回避にとっては完璧な嵐だった」と語った。 同氏は、「蓄積された富の巨額の蓄積」は「社会にとって危険」であり、「特にそれが何世紀にもわたって分割されない王朝の富の場合には」と付け加えた。
オクラホマ州の貧しい小作人に生まれた 13 人兄弟の末っ子であるハムは、18 歳で 1,000 ドルの融資で資金を提供した一人で油田サービス事業を立ち上げ、エネルギー業界へのキャリアをスタートさせました。 彼は XNUMX 年後、後にコンチネンタルとなる会社でワイルドキャッターとして入社しました。
積極的な拡大がハムの台頭の鍵となっている。 300,000年前、彼はノースダコタ州のバッケン畑に1950万エーカーの土地を購入した。 この地域では 2012 年代以来少量の石油が採掘されてきましたが、ハム氏が開拓を支援した水平掘削と水圧破砕法の出現により、XNUMX 年までに同州は国内第 XNUMX 位の産油国に変貌しました。
著名な共和党献金者であり、2016年の大統領選でトランプ大統領のエネルギー顧問を務めたハム氏が主流の名声を手に入れた最大のきっかけは、おそらく2015年、元妻スー・アン・アーナル氏の離婚の一環として約1億ドルの小切手を切った時だろう。 この和解によりハムの財産は約XNUMX分のXNUMXに減少した。
儲かる抜け穴
トランプ大統領と議会共和党は今年、生涯非課税枠（誰もが相続人に非課税で残せる金額）を夫婦１人当たり２４００万ドルに倍増する法律を制定し、これまでよりも相続税回避を容易にした。 しかし、この変化は、子供たちに数十億ドルを渡したいと考えているハム氏のような人々を助けるにはほとんど役立たなかった。
ハム氏はその代わりに、議会が繰り返し塞ぐことを拒否してきた長年の儲かるXNUMXつの抜け穴に頼った。
XNUMX つは少数派評価割引と呼ばれるもので、富裕層が資産を複数の所有者に分割することで資産価値を人為的に下げることを可能にします。 提出書類を精査したロード氏は、コンチネンタル株をLLCに預け、子どもたちのために所有権を複数の信託に分割することで、ハム氏がその戦略を利用していた可能性が高いと述べた。 もしそうなら、ハムは税務上、LLCの価値がそこに含まれる上場株式の価値よりも大幅に低いと主張する可能性がある。
バラク・オバマ大統領は任期終了時にその抜け穴をふさごうとした。 コンチネンタルの代表者は、評価ルールの変更は「健全な税原則の神聖性にとって混乱を引き起こすだろう」と述べた。
もう XNUMX つのツールは付与者の信頼です。 裕福な後援者はローンやその他の有利な取引を利用して、車両に資金をつぎ込み、死亡した際に車両の中身が相続税の対象とならないようにすることができる。 正しく構成されていれば、資産を複数世代の相続人に引き継ぐ王朝信託となることができます。 ハム氏の子供たちが贈与者信託を保有していることはほぼ確実だが、彼らが王朝信託に該当するかどうかは不明だとロード氏は述べた。
ハムが導入したような洗練された計画手法により、最も裕福なアメリカ人でも、元々は王朝の富の増大を抑制するために9.3世紀以上前に創設された相続税をほとんど回避することが容易になった。 最新の国税庁の統計によると、2020年の相続税収入はわずか50億ドルで、2018年から4％以上減少し、連邦政府が毎年徴収するXNUMX兆ドル以上のほんの一部にすぎない。
ニューヨーク大学のピービー氏は、「議会の更なる措置がなければ、税制に存在する穴が引き続き非効率で費用のかかる税務計画を助長することになるだろう」と述べた。
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出典: https://finance.yahoo.com/news/shale-king-harold-hamm-passing-170001513.html