昨年の世界経済の再開時に傑出した業績を上げた半導体業界は、現在、下降サイクルに陥っています。 しかし、株式市場は先を見据えており、業界グループの長い回復はすでに始まっている可能性があります。
半導体株の世界では、Nvidia Corp.
NVDA
時価総額は 356 億ドルで、ねぐらを支配していますが、大幅に下落しています。 株価は今年 51% 急落し、コンセンサスによる 12 か月の 30 株当たり利益 (EPS) 予想は 30 月 XNUMX 日以降 XNUMX% 下落しています。
以下は、半導体企業の収益予測がどのように変化したかを調査したものであり、アナリストが最終的な業界の回復をリードすると予想している銘柄のリストです。
半導体株は底を打った可能性がある
連邦準備制度理事会は利上げを完了しておらず、中央銀行が方針を変更する時期を予測するのは時期尚早です。 強いドルは、米国企業が製品やサービスを海外で販売することをより困難にし、ハイテク産業のレイオフの波が来ることは、誰も安心できない. 企業はドル高を引き合いに出しているが、売上高と利益の見通しを引き下げている。
先週、Qualcomm Inc.
QCOM
は、スマートフォンに使用されるチップの需要が減少したことを報告し、株価を XNUMX年ぶりの低水準.
XNUMX月、台湾積体電路製造有限公司。
TSM,
世界最大の半導体ファウンドリであり、第 XNUMX 四半期の収益の上昇に驚いたが、 警告 需要の弱体化。
しかし、株式市場にははるか先を見通す方法があります。 2022 月 7 日までの Nvidia 株の XNUMX 年の行動をチェックしてください。
Nvidia の株価は 2022 月 112 日に 14 年の終値である XNUMX ドルまで下落しました。
FactSet
株価は 27 月 2022 日に 14 年の終値を付けて以来、XNUMX% 上昇しています。前回の安値である XNUMX 月末も反発しました。
コンセンサス収益予測は投資家にとって重要です。アナリストの専門知識と企業独自の売上見通しが組み込まれ、株価収益率を予測するための分母が提供されるからです。
16 月 31 日に、Nvidia は 5.8 月 18 日に終了した会計年度の第 7.1 四半期の結果を発表する予定です。アナリストは、前年の 50 億ドルから 71% 減の 97 億ドルの収益を見込んでいます。 この見積もりは、前年の売上高の XNUMX% 増とは対照的です。 アナリストは、Nvidia の四半期利益が XNUMX 株当たり XNUMX セントから XNUMX セントになると予想しています。
チップメーカーに対する別の見解： 品質と高配当により、これら XNUMX つの半導体銘柄は業績の悪い競合他社とは一線を画しています
12 か月前、Nvidia の株価は、同社が第 XNUMX 四半期の見通しを発表した後、XNUMX 週間で XNUMX% 下落しました。 約1億ドル減 アナリストが予想していたよりも。
読む： Nvidiaの大規模なリセットにより、アナリストは会社が今明確になっているのか疑問に思っています
投資家は、最悪のニュースが株価に織り込まれていると信じているようです。 そして、おそらく株式市場は、チップ業界全体に同様のことを示しているのでしょう。 iShares Semiconductor ETFの年初来の価格チャートは次のとおりです。
ソックス
ソックス:
パターンは似ており、SOXX の 2022 年の底値は 14 月 13 日に終わり、その後 XNUMX% 上昇しました。
痛みの後に（最終的には）利益が生じる
半導体株をスクリーニングするために、SOXX が保有する 30 銘柄から始め、次に S&P 総合 1500 指数の企業を追加しました。
XX：SP1500
(S&P 500 SPX で構成される)
SPX,
S＆P400中型株指数
MID
そしてS&Pスモールキャップ600
SML
Index) は、「Semiconductors and Semiconductor Equipment」Global Industrial Classification Standard (GICS) 業界グループに分類されます。
最初のリストには 56 銘柄が含まれていました。 このスクリーニングの興味深い結果の 12 つは、コンセンサスの 56 か月の収益予測が XNUMX 社すべてでプラスであるということです。
しかし、カットは行われています。 以下は、20 月 12 日以降、30 か月連続の EPS 推定値が最も低下した XNUMX 社と、将来の株価収益率およびそれ以前の XNUMX つの日付の企業です。
| 会社概要 | ティッカー | 12 月 30 日以降の XNUMX か月連続 EPS 予測の変化 | 現在のPER | 30月XNUMX日 P//E | 30月XNUMX日 P/E | 31月XNUMX日 P/E |
| マイクロンテクノロジー株式会社 | MU | -91％ | 58.1 | 78.6 | 5.2 | 9.5 |
| サイタイム株式会社 | シットム | -54％ | 42.9 | 20.1 | 34.3 | 85.3 |
| 株式会社フォームファクター | 形 | -51％ | 20.4 | 14.6 | 19.7 | 25.8 |
| MKSインスツルメンツ株式会社 | MKSI | -50％ | 12.6 | 9.0 | 9.5 | 14.4 |
| インテルコーポレーション | INTC | -43％ | 14.3 | 10.3 | 10.8 | 13.9 |
| 株式会社ウルトラクリーンホールディングス | UCTT | -42％ | 11.5 | 6.0 | 6.0 | 12.2 |
| Kulicke & Soffa Industries, Inc. | KLIC | -40％ | 10.8 | 9.7 | 6.5 | 10.6 |
| Qorvo、Inc。 | QRVO | -39％ | 13.0 | 8.7 | 8.5 | 12.2 |
| テラダイン株式会社 | TER | -30％ | 21.8 | 15.9 | 15.9 | 25.2 |
| Power Integrations、Inc. | ポウィ | -30％ | 25.2 | 18.0 | 19.0 | 28.3 |
| Nvidia Corp. | NVDA | -30％ | 34.5 | 29.7 | 25.8 | 58.0 |
| アルファ アンド オメガ セミコンダクター社 | AOSL | -27％ | 9.2 | 6.4 | 6.7 | 14.5 |
| シナプティクス株式会社 | シナ | -25％ | 9.1 | 7.8 | 8.7 | 24.4 |
| スマートグローバルホールディングス株式会社 | SGH | -25％ | 6.2 | 5.1 | 5.1 | 11.0 |
| アプライドマテリアルズ株式会社 | AMAT | -21％ | 14.4 | 10.3 | 11.0 | 19.0 |
| セムテック株式会社 | SMTC | -20％ | 9.9 | 10.3 | 15.5 | 28.7 |
| インテグリス株式会社 | 耳を傾ける | -20％ | 18.2 | 18.1 | 20.3 | 35.5 |
| アドバンストマイクロデバイス株式会社 | AMD | -19％ | 17.1 | 13.6 | 16.8 | 43.1 |
| イチョーホールディングス株式会社 | ICHR | -19％ | 8.0 | 6.2 | 6.5 | 11.1 |
| 株式会社オントイノベーション | オント | -18％ | 16.9 | 11.5 | 13.0 | 22.4 |
| ソース：FactSet |
PER は、Nvidia と Advance Micro Devices Inc. の評価額が現実のものになっていることを示しています。
AMD,
後者は、S&P 500 の P/E 17.8 を下回って取引されています。これは、S&P 43 が加重予想予想利益の 2021 倍で取引されていた 500 年末の P/E 24.5 から低下しています。
マイクロンテクノロジー株式会社
MU
通常、低い PER で取引され、バリュエーションは低下していました。 しかし現在、PER は予想収益の低さによって歪められています。
なぜ投資家は今、わざわざ半導体に目を向けるべきなのでしょうか? 好調な時期には、チップメーカーは市場全体よりもはるかに速いペースで成長する可能性があるからです。
SOXXとiShares S&P 500 ETF Trustを比較すると
SPY,
これはベンチマーク指数を追跡し、2021 年までの 45 年間で、SOXX の 400 株あたりの売上高は 500% 増加し、EPS は 32% 増加しました。 これは、S&P 74 の XNUMX 株当たり売上高が XNUMX% 増加し、EPS が XNUMX% 増加したことに匹敵します。
650月10日までの7年間、配当を再投資したトータルリターンベースで、SOXXは231%、SPYはXNUMX%のリターンを上げた。
アナリストは、半導体グループの成長が回復すると予想していますが、しばらくはそうではありません。
アナリストは、2022 年から、SOXX の 2023 株あたりの売上高が 14 年にわずかに減少し、その後 2024 年に 3% 増加すると予想しています。アナリストは、SPY の 2023 株あたりの売上高は 4 年に 2024% 増加し、XNUMX 年にはさらに XNUMX% 増加すると予想しています。
EPS については、アナリストは 8 年に 2023% 減少し、EPS が 2024% 増加するため、14 年には利益の伸びが回復すると予想しています。 SPY の場合、アナリストは 5 年に 2023%、14 年にさらに 2024% の EPS 増加を予想しています。
今がその時だと思うなら…
最近の価格の上昇にもかかわらず、主要なプレーヤーからの継続的な収益警告は、半導体業界の株式グループがこのサイクルで底を打ったかどうかについて陪審員がいないことを意味します.
56の半導体株の最初のリストに戻ると、グループを少なくとも1人のアナリストがカバーする時価総額が少なくとも20億ドルの企業に限定すると、今後12か月で最も上昇する可能性があるXNUMXが示されます。コンセンサス価格目標による:
| 会社概要 | ティッカー | 「購入」評価を共有する | 7月XNUMX日価格 | コンセンサス価格目標 | 暗黙の12か月の上昇の可能性 |
| マーベル・テクノロジー株式会社 | MRVL | 視聴者の３８%が | $39.51 | $71.21 | 視聴者の３８%が |
| フォームファクター株式会社 | 形 | 視聴者の３８%が | $19.67 | $31.25 | 視聴者の３８%が |
| ソーラーエッジテクノロジーズ株式会社 | SEDG | 視聴者の３８%が | $211.30 | $335.21 | 視聴者の３８%が |
| インテグリス株式会社 | 耳を傾ける | 視聴者の３８%が | $66.20 | $100.11 | 視聴者の３８%が |
| マックスリニア株式会社 | MXL | 視聴者の３８%が | $32.74 | $49.00 | 視聴者の３８%が |
| STマイクロエレクトロニクスNV ADR | STM | 視聴者の３８%が | $32.35 | $47.89 | 視聴者の３８%が |
| アドバンスト・マイクロ・デバイス株式会社 | AMD | 視聴者の３８%が | $63.08 | $89.45 | 視聴者の３８%が |
| ウルフスピード株式会社 | 狼 | 視聴者の３８%が | $75.17 | $105.72 | 視聴者の３８%が |
| MKSインスツルメンツ株式会社 | MKSI | 視聴者の３８%が | $67.71 | $95.00 | 視聴者の３８%が |
| クアルコム | QCOM | 視聴者の３８%が | $110.09 | $152.75 | 視聴者の３８%が |
| 台湾セミコンダクターマニュファクチャリング株式会社ADR | TSM | 視聴者の３８%が | $62.76 | $86.80 | 視聴者の３８%が |
| Broadcom Inc. | AVGO | 視聴者の３８%が | $475.22 | $652.88 | 視聴者の３８%が |
| シーラスロジック株式会社 | CRUS | 視聴者の３８%が | $67.43 | $91.99 | 視聴者の３８%が |
| Nvidia Corp. | NVDA | 視聴者の３８%が | $143.01 | $188.75 | 視聴者の３８%が |
| ラティスセミコンダクター株式会社 | LSCC | 視聴者の３８%が | $53.23 | $70.00 | 視聴者の３８%が |
| シナプティクス株式会社 | シナ | 視聴者の３８%が | $91.94 | $120.50 | 視聴者の３８%が |
| ユニバーサルディスプレイ株式会社 | OLED | 視聴者の３８%が | $104.09 | $135.90 | 視聴者の３８%が |
| ダイオーズ株式会社 | ダイオード | 視聴者の３８%が | $72.93 | $94.40 | 視聴者の３８%が |
| アクセリス・テクノロジーズ株式会社 | ACLS | 視聴者の３８%が | $69.17 | $88.80 | 視聴者の３８%が |
| モノリシックパワーシステムズ株式会社 | MPWR | 視聴者の３８%が | $352.96 | $450.22 | 視聴者の３８%が |
| ソース：FactSet |
各企業の詳細については、ティッカーをクリックしてください。
読む マーケットウォッチの見積もりページにある豊富な情報に関するTomiKilgoreの詳細なガイド。
お見逃しなく： 連邦準備制度が不況を引き起こした場合に最も安全かもしれない20の配当株
出典: https://www.marketwatch.com/story/semiconductor-stocks-have-bounced-from-2022-lows-and-analysts-expect-upside-of-at-least-28-in-the-next-年-11667917200?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
半導体株は 2022 年の安値から回復しており、アナリストは来年は少なくとも 28% の上昇を見込んでいます
株式市場の下落を利用しようとする投資家にとって明らかな疑問は、株価が下落するにはどのくらいの距離が遠すぎるかということです。
昨年の世界経済の再開時に傑出した業績を上げた半導体業界は、現在、下降サイクルに陥っています。 しかし、株式市場は先を見据えており、業界グループの長い回復はすでに始まっている可能性があります。
半導体株の世界では、Nvidia Corp.
NVDA
時価総額は 356 億ドルで、ねぐらを支配していますが、大幅に下落しています。 株価は今年 51% 急落し、コンセンサスによる 12 か月の 30 株当たり利益 (EPS) 予想は 30 月 XNUMX 日以降 XNUMX% 下落しています。
以下は、半導体企業の収益予測がどのように変化したかを調査したものであり、アナリストが最終的な業界の回復をリードすると予想している銘柄のリストです。
半導体株は底を打った可能性がある
連邦準備制度理事会は利上げを完了しておらず、中央銀行が方針を変更する時期を予測するのは時期尚早です。 強いドルは、米国企業が製品やサービスを海外で販売することをより困難にし、ハイテク産業のレイオフの波が来ることは、誰も安心できない. 企業はドル高を引き合いに出しているが、売上高と利益の見通しを引き下げている。
先週、Qualcomm Inc.
QCOM
は、スマートフォンに使用されるチップの需要が減少したことを報告し、株価を XNUMX年ぶりの低水準.
XNUMX月、台湾積体電路製造有限公司。
TSM,
世界最大の半導体ファウンドリであり、第 XNUMX 四半期の収益の上昇に驚いたが、 警告 需要の弱体化。
しかし、株式市場にははるか先を見通す方法があります。 2022 月 7 日までの Nvidia 株の XNUMX 年の行動をチェックしてください。
Nvidia の株価は 2022 月 112 日に 14 年の終値である XNUMX ドルまで下落しました。
FactSet
株価は 27 月 2022 日に 14 年の終値を付けて以来、XNUMX% 上昇しています。前回の安値である XNUMX 月末も反発しました。
コンセンサス収益予測は投資家にとって重要です。アナリストの専門知識と企業独自の売上見通しが組み込まれ、株価収益率を予測するための分母が提供されるからです。
16 月 31 日に、Nvidia は 5.8 月 18 日に終了した会計年度の第 7.1 四半期の結果を発表する予定です。アナリストは、前年の 50 億ドルから 71% 減の 97 億ドルの収益を見込んでいます。 この見積もりは、前年の売上高の XNUMX% 増とは対照的です。 アナリストは、Nvidia の四半期利益が XNUMX 株当たり XNUMX セントから XNUMX セントになると予想しています。
チップメーカーに対する別の見解： 品質と高配当により、これら XNUMX つの半導体銘柄は業績の悪い競合他社とは一線を画しています
12 か月前、Nvidia の株価は、同社が第 XNUMX 四半期の見通しを発表した後、XNUMX 週間で XNUMX% 下落しました。 約1億ドル減 アナリストが予想していたよりも。
読む： Nvidiaの大規模なリセットにより、アナリストは会社が今明確になっているのか疑問に思っています
投資家は、最悪のニュースが株価に織り込まれていると信じているようです。 そして、おそらく株式市場は、チップ業界全体に同様のことを示しているのでしょう。 iShares Semiconductor ETFの年初来の価格チャートは次のとおりです。
ソックス
ソックス:
FactSet
パターンは似ており、SOXX の 2022 年の底値は 14 月 13 日に終わり、その後 XNUMX% 上昇しました。
痛みの後に（最終的には）利益が生じる
半導体株をスクリーニングするために、SOXX が保有する 30 銘柄から始め、次に S&P 総合 1500 指数の企業を追加しました。
XX：SP1500
(S&P 500 SPX で構成される)
SPX,
S＆P400中型株指数
MID
そしてS&Pスモールキャップ600
SML
Index) は、「Semiconductors and Semiconductor Equipment」Global Industrial Classification Standard (GICS) 業界グループに分類されます。
最初のリストには 56 銘柄が含まれていました。 このスクリーニングの興味深い結果の 12 つは、コンセンサスの 56 か月の収益予測が XNUMX 社すべてでプラスであるということです。
しかし、カットは行われています。 以下は、20 月 12 日以降、30 か月連続の EPS 推定値が最も低下した XNUMX 社と、将来の株価収益率およびそれ以前の XNUMX つの日付の企業です。
PER は、Nvidia と Advance Micro Devices Inc. の評価額が現実のものになっていることを示しています。
AMD,
後者は、S&P 500 の P/E 17.8 を下回って取引されています。これは、S&P 43 が加重予想予想利益の 2021 倍で取引されていた 500 年末の P/E 24.5 から低下しています。
マイクロンテクノロジー株式会社
MU
通常、低い PER で取引され、バリュエーションは低下していました。 しかし現在、PER は予想収益の低さによって歪められています。
なぜ投資家は今、わざわざ半導体に目を向けるべきなのでしょうか? 好調な時期には、チップメーカーは市場全体よりもはるかに速いペースで成長する可能性があるからです。
SOXXとiShares S&P 500 ETF Trustを比較すると
SPY,
これはベンチマーク指数を追跡し、2021 年までの 45 年間で、SOXX の 400 株あたりの売上高は 500% 増加し、EPS は 32% 増加しました。 これは、S&P 74 の XNUMX 株当たり売上高が XNUMX% 増加し、EPS が XNUMX% 増加したことに匹敵します。
650月10日までの7年間、配当を再投資したトータルリターンベースで、SOXXは231%、SPYはXNUMX%のリターンを上げた。
アナリストは、半導体グループの成長が回復すると予想していますが、しばらくはそうではありません。
アナリストは、2022 年から、SOXX の 2023 株あたりの売上高が 14 年にわずかに減少し、その後 2024 年に 3% 増加すると予想しています。アナリストは、SPY の 2023 株あたりの売上高は 4 年に 2024% 増加し、XNUMX 年にはさらに XNUMX% 増加すると予想しています。
EPS については、アナリストは 8 年に 2023% 減少し、EPS が 2024% 増加するため、14 年には利益の伸びが回復すると予想しています。 SPY の場合、アナリストは 5 年に 2023%、14 年にさらに 2024% の EPS 増加を予想しています。
今がその時だと思うなら…
最近の価格の上昇にもかかわらず、主要なプレーヤーからの継続的な収益警告は、半導体業界の株式グループがこのサイクルで底を打ったかどうかについて陪審員がいないことを意味します.
56の半導体株の最初のリストに戻ると、グループを少なくとも1人のアナリストがカバーする時価総額が少なくとも20億ドルの企業に限定すると、今後12か月で最も上昇する可能性があるXNUMXが示されます。コンセンサス価格目標による:
各企業の詳細については、ティッカーをクリックしてください。
読む マーケットウォッチの見積もりページにある豊富な情報に関するTomiKilgoreの詳細なガイド。
お見逃しなく： 連邦準備制度が不況を引き起こした場合に最も安全かもしれない20の配当株
出典: https://www.marketwatch.com/story/semiconductor-stocks-have-bounced-from-2022-lows-and-analysts-expect-upside-of-at-least-28-in-the-next-年-11667917200?siteid=yhoof2&yptr=yahoo