2020年末から2021年にかけて長期にわたる強気相場の影響で市場が明らかに冷え込んでおり、恐ろしい「R」という言葉、つまり景気後退について多くの話題が飛び交っている。インフレ率は40年ぶりの高水準で推移し、第1四半期のGDP成長率は鈍化しているため、景気は低迷している。人々が70年代後半への回帰やカーター時代の経済停滞について話しているのも不思議ではない。
しかし、私たちは悲観的になりすぎていませんか？ ウェルズ・ファーゴの市場状況を取材しているシニア株式アナリストのクリス・ハーベイ氏はそう考えている。 同氏は、それほど厳しい見方ではなく、むしろ楽観的な見方をしながらこの予測を要約している。 むしろ、スタグフレーション（高インフレ／成長鈍化）が蔓延する可能性が高く、安定した生産者と低生産株が求められるだろう。」
ハーベイ氏は、投資家を勇気づけるいくつかの具体的なデータを引用してその見方を裏付け、次のように述べている。史上最高額は 1968 兆ドル (12 年間の CAGR: 31%) です。 これは、景気後退リスクが事実よりも恐怖であることを示唆しています...」
それでも、継続的なインフレと株価の変動を無視することはできませんし、景気後退の可能性を完全に無視することもできません。 そうしたあらゆるチャンスにおいて、高利回り配当者を含めた強力な防御姿勢が、投資家に切望されていたポートフォリオの保護を提供することになるだろう。
こうした状況を背景に、ウェルズ・ファーゴのアナリスト、フィニアン・オシェア氏は、利回りが8％以上のXNUMX銘柄に高評価を与えた。 を開く TipRanksデータベース、これらXNUMXつの背後にある詳細を調べて、他に何が魅力的な購入になるのかを調べました。
クレセント キャピタル BDC (CCAP)
まず、民間の中堅企業に焦点を当てたビジネス開発会社 (BDC) である Crescent Capital から始めます。 クレセントは対象市場の債券と株式の組成と投資を行っており、運用資産総額約 28 億ドルのポートフォリオを構築しています。
同社のトップラインとボトムラインに目を向けると、前四半期に報告された Crescent の 24.1 年第 4 四半期の総投資収益は 21 万ドルでした。 これは4年第6.6四半期に報告された4万ドルのほぼ20倍です。 最終的に、同社は EPS 42 セントを報告し、予想の 41 セントをわずかに上回りましたが、前年同期の 47 セントよりは減少しました。 2021年が終了した時点で、クレセントは23.5万ドルの手元流動資産と、借入枠の未利用クレジット197億XNUMX万ドルがあると報告した。
ここでの投資家にとっての明らかな魅力の 15 つは、クレセントの高配当です。 直近の普通株の支払いは41月1.64日に9.2セントで行われた。 これを年率に換算すると 4 ドルとなり、利回りは 5% となります。 この利回りは、S&P 上場企業の平均配当利回りの XNUMX 倍をはるかに超えています。 配当投資家向けの追加の特典として、クレセントは今年 XNUMX 月と XNUMX 月に XNUMX 株あたり XNUMX セントの特別配当金の支払いを予定しています。
アナリストのフィニアン・オシェア氏は、ウェルズ・ファーゴのCCAP株を評価し、金融業界における特定のニッチ市場から同社の可能性が生まれると見ている。
「CCAPは主に下位中流域から中流域の市場で発信されており、シンジケート市場または軽度のシンジケート市場と比較してより広範囲にショッピングされる可能性が高い大規模市場の取引と比較して、オリジネーションには依然としてある程度のプレミアムが存在すると考えています。 私たちは、民間信用世界のこの一角が既存の利益を提供するものであると考えており、そこでは貸し手は、PE支援企業を買収し設立するためのアドオンおよび遅延ドロータームローンを提供できることで、ギリギリの経済性を引き出すことができる」とオシェア氏は述べた。
これらのコメントは、アナリストのこの銘柄に対するオーバーウエート（つまり買い）評価を裏付けるものであり、同氏の目標株価19.50ドルは、株価が10年間で最大19％上昇する可能性があることを示唆している。 現在の配当利回りと予想される株価上昇に基づくと、この株式の潜在的なトータルリターンは最大 XNUMX% になります。 (オシェアの実績を見るには、 ここをクリック)
ウェルズ・ファーゴの見解は、CCAP株に関するアナリストによる最近の17.79件のレビューのうちの20つであり、いずれも好意的であり、同株のコンセンサス評価は「強い買い」となっている。 CCAPは現在12ドルで取引されており、平均目標株価XNUMXドルは最大XNUMX％の上昇の可能性を示唆しています。 (TipRank で CCAP の株価予測を参照)
Barings BDC、Inc. (BBDC)
390 番目に取り上げる配当銘柄は、別の BDC 企業であるベアリングスです。 ベアリングス BDC は、総運用資産総額 1.8 億ドルを超える金融大手、ベアリングス LLC 資産運用会社の一部です。 ベアリングス BDC は小規模なニッチ市場の XNUMX つを占め、中堅企業にクレジットと株式投資を提供し、より規模の大きいベアリングス LLC の親会社からのサポートを活用してポートフォリオをサポートしています。 ベアリングス BDC のポートフォリオの公正価値は現在 XNUMX 億ドルです。
最新の四半期リリースによると、4 年第 21 四半期のベアリングス BBDC のポートフォリオ価値には、第 54 四半期に新たに行われた 4 件の投資が含まれており、総額は 489.5 億 36.6 万ドルになります。 このポートフォリオにより、ベアリングス BDC は総投資収益 23 万ドル、4 株あたりの純投資収益 17.8 セントをもたらしました。 第23四半期の収益は前年同期の総額4万ドルの21倍以上で、EPSは19セントで、4年第20四半期のXNUMXセントからXNUMXセント（XNUMX％）増加しました。
配当投資家にとって、この会社の最近の支払履歴は明らかな魅力です。ベアリングス BDC は、四半期ごとの普通株配当金を過去 9 四半期で 12 回引き上げています。 同社の現在の配当金は普通株23株当たり92セントで、年換算すると8.6セントとなり、利回りはXNUMX％と高い。
投資家にとって興味深いもう一つの動きとして、BBDC は買収を通じてその拠点を拡大しています。 最近の合併では、同社はシエラ・インカム・コーポレーションと合併し、2.7億ドルを超える資産を管理する統合事業体を形成した。 全株式取引であるこの合併は58.75月下旬に完了し、ベアリングスBDCの株主が合併後の会社のXNUMX株を所有することになった。
ウェルズ・ファーゴの株式をカバーするオシェア氏は、株式に対する強気の理論を推進する重要なポイントを強調している。
「BBDCは、クレジットサポート契約やトータルリターンルックバックといったいくつかの下振れ緩和策に基づいて、興味深いリスク調整後利回りを提示していると考えています。これらは業界最高の年間8.25％というハードルレートによってのみ強化されています…低いハードルの上昇を考慮すると、これらはさらに強化されます」シエラCSAのバランスシートへの追加により、8.25年第1四半期にはNAVが22%に改善する可能性が高く、四半期配当0.24ドルに向けて比較的スムーズな道筋があると考えています」とオシェア氏は書いた。
この目的のために、オシェアはBBDCをオーバーウエート（つまり買い）と評価し、目標株価を13ドルとしています。 この数字は、現在のレベルから最大 22% 上昇することを意味します。
ウォール街のアナリスト集団もウェルズ・ファーゴの見解に同意している。 BBDC は、3 件の肯定的なレビューに基づいて、満場一致で Strong Buy コンセンサス評価を獲得しました。 今後については、平均目標株価 12.50 ドルは株価 17 ドルから最大 10.64% 上昇すると予想されます。 (TipRanks で BBDC の株価予測を参照)
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免責事項：この記事で表明されている意見は、注目のアナリストの意見のみです。 このコンテンツは情報提供のみを目的としています。 投資を行う前に、独自の分析を行うことが非常に重要です。
出典：https：//finance.yahoo.com/news/seeking-least-8-dividend-yield-143205484.html