SECは操作に完全に焦点を当て、それを抑える方法を見つける 

• SEC は、企業の慣行を変更するために個人を追跡することに重点を置いています。
• SECは、収益管理戦略の疑いでGentex Corp.に4万ドルの罰金を科しました
• Roadrunner は、20 年に詐欺の疑いに対する集団訴訟を解決するために 2019 万ドルを支払いました。

当局は、企業がウォール街の目標を達成するために財務統計を偽造していないかどうかを綿密に調査しています。これは、利益の圧迫により「数字を出す」ようにとの幹部への圧力が高まっているためです。 

この決算シーズン中、報告された利益と将来の収益予測の両方が減少しました。 FactSet によると、第 4.65 四半期の収益は 99% 減少しており、S&P 500 企業の 2020% 以上が報告しています。 XNUMX 年の秋にパンデミックがピークに達して以来、これは初めての前年比の減少です。

SEC と EPS イニシアチブ

SEC の執行手段の一部である、いわゆる EPS イニシアチブは、データ駆動型分析を使用して収益操作を明らかにしようとします。 これにより、これまでに XNUMX つの企業と XNUMX 人の現職または過去の CFO を含む非常に多数の人々に対して訴訟が提起されています。 

EPS のケースでは、SEC は主に個人を追跡して会社の慣行を変更することに集中してきました。 その意図は、CEO が会計上のトリックを通じて数字をでっちあげようとする誘惑を思いとどまらせることです。 表面上は軽微な会計上の調整でさえ、法的措置を講じる可能性があります。 

SEC は 4 月に、EPS イニシアチブに基づく最新の事例で、報告された EPS をわずか XNUMX ペニー増加させた収益管理戦略の疑いで Gentex Corp. に XNUMX 万ドルの罰金を科しました。

開示を監視するSEC 

望ましい財務指標を満たすために、SEC は四半期末の取引や、主にまたは独占的に公開企業によって行われた会計上の変更に集中しています。 StoneTurn のパートナーであり、SEC 執行部の元主任会計士である Howard A. Scheck 氏によると、企業は財務報告の不正リスク評価を更新して、収益管理に取り組んでいることを確認する必要があります。 

「収益管理」として知られる財務指標に影響を与える特定の意図的な行為は適切であり、開示を必要としないという前提は、伝統的に上場企業に適用されてきました。 

収益、純利益、XNUMX 株当たり利益 (EPS)、または別の GAAP または非 GAAP 財務指標に対する投資家の期待に応えるなど、特定の財務結果を達成するには、 会社 収益または費用項目の認識を加速または遅延させるために、運用上または会計上の措置を使用する場合があります。

しかし、2019 年 XNUMX 月に提出された Marvell Technology Group (Marvell) の訴訟や、EPS の不適切な四捨五入の可能性を評価する進行中の調査など、最近の証券取引委員会の執行措置は、SEC が主に四半期末の取引または会計調整に集中していることを示唆しています。または、望ましい財務指標を満たすためだけに。

SEC の収益操作の抑制の歴史 

SEC には、収益操作を阻止しようとする長い歴史があります。 エージェンシーの当時の会長だったアーサー・レヴィットは、25年前に収益を平準化するために「アカウンティング・ホーカス・ポーカス」が広範に使用されたことを非難した. 

バフェット氏は「あの活動は気持ち悪い」と書いています。

アナリストと学者は、すべての収益管理がネガティブであることに同意しません。 2020 年の 43,000 を超える四半期決算報告書の分析によると、うまく行けば、XNUMX 回限りのイベントの影響を減らすことで株主を助けることができます。 

ファーバー氏によると、資産を現金に変換する能力によって決定される会社の担当者の能力は、平準化が株価に利益をもたらすか打撃を与えるかを決定する上で重要です。 彼の調査によると、質の高い管理チームは、質の低いチームよりも頻繁にスムージングを採用し、成功しています。 

違法な収益操作は、規模の対極にあるものであり、企業や幹部に多大な損害を与える可能性があります。 

ミネソタ州ダルースでは、ピーター・アームブラスターが会計詐欺を犯したとして XNUMX 年間投獄されています。 SECは、彼の申し立てられた行動には、発生した費用を隠し、数百万ドル相当の過大評価された資産の評価損を怠ったことが含まれると主張した.

まとめ 

この詐欺は、彼の元雇用主であるロードランナーに重大な悪影響を及ぼしました。 運送会社は、責任を否定することなく、20月に詐欺の疑いに関するSECの苦情を解決しました. 数年分の財務諸表を再開した後、Roadrunner は 2019 年にすでに株主から提起された集団訴訟を解決するために XNUMX 万ドルを支払いました。 

アンブラスター氏の弁護士にコメントを求めたが、回答は得られなかった。 Roadrunner によると、この申し立ては「2018 年以降、同社とは無関係の職員による XNUMX 年以上前の行為に関連している」と同社は声明で述べている。

ナンシーJ.アレンは暗号愛好家であり、暗号通貨は人々を自分の銀行になり、従来の通貨交換システムから離れるように刺激すると信じています。 彼女はまた、ブロックチェーン技術とその機能にも興味を持っています。

ナンシーJ.アレンによる最新の投稿 (すべてを見る)