シュワブの景気後退に備えるための 3 つの方法

水曜日、Microsoft は 10,000 人の従業員を解雇する計画を発表しました。 これは、主に経済のテクノロジーおよび情報セクターに集中している、過去数か月にわたる一連の大規模なレイオフの最新のものです。

これは、2023 年に金融危機がもたらされるという多くの金融アナリストの間で高まる懸念に拍車をかけます。 不況. それは確かにどこからともなく出てくるものではありません。 FRB は 1.2 年以上にわたり、経済全体の需要を削減することでインフレを抑えようとしてきました。 そして、これはかなりの程度まで機能しています。 インフレ率は鈍化しており、XNUMX 月までに前月比でわずか XNUMX% にまで低下しました。

新年に向けて、何を期待すべきかを完全に知っている人は誰もいません。 従来の通念は、不況が差し迫っていることを示唆しており、市場はそれを織り込み始めています。 これを書いている時点で、10 年国債の利回りは 1.3 か月物資産をほぼ 12 ポイント下回っていました。逆イールドカーブ」 これは通常、不況に先行します。 それでも、労働市場は引き続き堅調で、離職率も高く、XNUMX 月の消費者信頼感指数は著しく上昇しており、アメリカ人の個人財政が良好であることを示唆しています。

シュワブが最近書いたように、 データは不明ですが、懸念すべきシグナルは十分にあります。 良いニュースにもかかわらず、投資家が少なくともボラティリティ、最悪の場合は完全な景気後退の計画を開始するのが賢明であるという危険な兆候が十分にあります。

問題は、その方法です。 不況に備えるために、投資家は正確に何をすべきでしょうか? 現在の市場に直面して、Schwab は XNUMX つのステップを踏むことを推奨しています。

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株式: ファンダメンタルズに投資する

株式を購入する投資家は特に注意する必要があります。 株式市場は景気後退時に大きな損失を被る傾向があり、これは 2022 年の非常に困難な年の後、トラブルを二重に助長することになります。

ストーリーは続く

不況の場合、多くの企業の利益と収益は縮小します。 これはキャピタルリターンと利回りの両方に打撃を与え、株式は投資家にとって難しい資産クラスになります。 これに対処するために、シュワブ氏は、「株式を積極的に選択する投資家は、高い利益率を維持しており、依然として期待している企業を探すべきです」と推奨しています。

経験則として、これは、実験的な企業や時間の経過とともに収益性が向上すると予想される企業ではなく、強力な収益と実績のある歴史を持つ企業を選ぶことを意味します。 特に、アプリベースのサービスなどの多くの情報技術企業は、長い間利益を上げずに運営されてきました。 基本的に、彼らの売り込みは、投資と成長を続けており、最終的にはその成長が時間の経過とともに大きな利益に変わるというものです.

これは成長期には良い投機戦略かもしれませんが、潜在的な弱気市場では賢明な投資ではないかもしれません.

債券: デュレーションとクレジットに投資する

不況下では、債券投資家にとって XNUMX つの問題が重要になる可能性があります。

第一に、経済が減速すると、一部の企業は請求書の支払いに苦労する可能性があります。 債券は全般的に安全な資産クラスですが、借り手の信用力は依然として重要です。 そのため、シュワブ氏は、景気減速に伴うリスクをヘッジする方法として、投資家が信用度の高い債券を探すべきだと推奨しています。

第 XNUMX に、再び景気後退が発生し、インフレ率の低下が続く場合、FRB は利上げ政策を停止する可能性があります。 また金利が下がる可能性もあります。 シュワブ氏のチームは、「利回りが上昇する時期には、債券ポートフォリオにデュレーションを追加することを引き続き支持しています」と述べています。 デュレーションを追加することで、債券投資の価格感度を高めることができ、金利の低下に伴う傾向のあるより強いリターンを利用するのに有利な立場に立つことができます。

これは、インフレ率が低い時期に特に当てはまります。長期的な利回りを固定することは、長期的なインカム投資にもつながるためです。

成長: 新興市場株を検討する

シュワブが概して強気な分野の XNUMX つは、新興市場です。

このセクターは 2022 年に大幅に減少し、進行中の COVID-19 による混乱やウクライナでの戦争などの世界的な出来事の影響を特に受けました。 しかし、中国がロックダウンから抜け出し始め、世界的なサプライチェーンが正常化するにつれて、世界の株式は以前よりも良い賭けのように見えます. シュワブが指摘したように、S&P 500 は 2022 年の最後の数か月間で「ほとんど変化していませんでした」が、新興市場の株式は同じ期間に 20% 上昇しました。

そのためシュワブは、成長を求める投資家は2023年の新興国株に目を向けるべきだと勧めている。

あなたは読むことができます シュワブのサイトでの完全な市場分析はこちら、その専門家が経済の警告サインが現在その強みを上回っていると感じている理由とともに。

ボトムライン

景気後退の可能性が迫っているため、投資家はディフェンシブなポートフォリオ戦略に注目し始めています。 最新の市場分析で、Schwab は、これらの警告が真実であることが証明された場合に資産の再割り当てを開始する方法について、XNUMX つの推奨事項を示しています。 それも検討する価値があります 厳選されたファイナンシャルアドバイザーと無料でマッチング.

不況の中で投資するためのヒント

写真提供者：©iStock.com /シーマティーニ

ポスト シュワブの景気後退に備えるための 3 つの方法 最初に登場した SmartAssetブログ.