Salesforceの収益は、経済の不確実性の中で事業支出として役立つと予想されます

前四半期、 同社の年間売上高は初めて 7 億ドルを突破し、Salesforce の会長兼共同最高経営責任者のマーク・ベニオフ氏と共同最高経営責任者のブレット・テイラー氏は、Slack Technologies がどのように会社を「変革」し、「当社の業績を上回り続けたか」についてはいくら言っても足りませんでした。あらゆる意味での期待。」

しかし、Salesforceの四半期はXNUMX月に終わるため、これが次のような企業にとって大きな逆風となっている。 シスコシステムズ株式会社
CSCO、
-1.37％
& Nvidia Corp.
NVDA、
-0.78％
XNUMX月決算の企業は決算報告を控えていたということだ。 中国当局が上海を封鎖 27月XNUMX日の新型コロナウイルスへの懸念をめぐり、その他の都市はすでに困難なサプライチェーン問題をさらに悪化させている一方、ウクライナ侵攻はロシアからの収入の損失に相当する。

炭鉱のカナリアの可能性があるのは、Workday Inc. です。
WDAY、
-1.67％,
先週報道され、人事クラウドソフトウェア会社の株式は処罰された。 収益と改善された見通しを逃す 一部のアナリストによると、これはウォール街にほとんど印象を残さず、Salesforceにとっても良い兆候ではないようだという。

同氏は「多くのテクノロジー投資家やソフトウェア投資家にとっては依然としてマクロ経済の最終的な鈍化が懸念されており、収益成長を背景に、（企業資源計画）、（人的資本管理）、財務関連ソフトウェアの増加など、世界的な企業のテクノロジー支出が鈍化するだろう」と述べた。みずほのアナリスト、ジョーダン・クライン氏が金曜日のメモでこう述べた。 「もしそうなった場合、影響を受けない大手ソフトウェア会社は、あったとしてもほとんどないだろう。」

「投資家は来週Salesforceから、そして最終的にはOracleから連絡を受ける必要がある」
ORCL、
-1.40％
Workday の減速が傾向の始まりなのか、それとも実際に企業固有のものなのかを詳しく知るために」とクライン氏は述べています。

収益とは関係ありませんが、ベニオフ氏が次のような問題に取り組むことが期待されます。 木曜日の報道によると、4,000人を超えるSalesforce従業員が公開書簡に署名したという。、同社に対し、全米ライフル協会を顧客として解雇するよう要求した。 先週テキサス州ユヴァルデで起きた小学校銃乱射事件では20人以上が死亡した銃権利擁護団体が活動を開始する直前 ヒューストンで戦没将兵追悼記念日の週末に開催された年次大会。

何を期待します

利益： ファクトセットが調査したアナリスト39人のうち、セールスフォースの調整後利益は平均して94株当たり1セントと予想されており、四半期初めに予想されていた70株当たり93ドルからは減少し、前年同期比では94セント増加している。 セールスフォースは99株あたりXNUMXセントからXNUMXセントになると予想している。 Estimize は、ヘッジファンド幹部、証券会社、バイサイドアナリストなどからのクラウドソーシングを利用するソフトウェアプラットフォームで、XNUMX 株あたり XNUMX セントの利益を求めています。

収入： FactSetが調査した7.38人のアナリストによると、ウォール街はSalesforceから35億ドルの収益を見込んでいます。 これは、四半期初めの 7.27 億 5.96 万ドル、前年同期の 7.37 億 7.38 万ドルからの増加です。 Salesforceは、7.43億ドルからXNUMX億ドルの収益を予測しました。 Estimize は XNUMX 億 XNUMX 万ドルの収益を見込んでいます。

在庫移動： 同社の会計四半期を通じて、Salesforce株は24%下落し、iShares Expanded Tech-Software Sector ETFは
IGV、
-1.97％
S&P16指数は500%下落
SPX、
-0.67％
ハイテク株の多いナスダック総合指数は8.5%下落した
COMP、
-0.41％
13％下落し、ダウ工業株XNUMX種平均は
DJIA、
-0.71％
Salesforce もその構成要素の 6 つですが、XNUMX% 下落しました。

過去 10 四半期にわたり、Salesforce は収益と収益の両方でウォール街のコンセンサスを上回ったことがありません。 決算発表後に株価が上昇した四半期と下落した四半期はそれぞれXNUMX倍に分割されるため、翌日の株価がどう動くかはコイントスのようなものである。

アナリストが言っていること

ジェフリーズのアナリスト、ブレント・ティル氏は買い評価、目標株価を260ドルとしているが、セールスフォースの顧客を対象とした調査では「マクロの嵐のせいで成長期待が10～15％に下がっている」ことが示されていると述べた。

「Qに向けて厳しいセットアップを考えると、期待は低いです」とティルは語った。

ティル氏は、調査した顧客の 73% が「成長の安定化を期待している」一方、27% が「前四半期の 46% に対して加速を期待している」と述べました。

「これは、マクロ的な逆風を考慮すると、22年の需要予想が弱まった可能性があることを示していると我々は考えている」とティル氏は述べた。

シティ・リサーチのアナリスト、タイラー・ラドケ氏はレーティングを中立、目標株価を182ドルとしているが、「景気背景の悪化、フロントオフィス支出の正常化、M&Aリスクの高まりにより、株価レンジはほぼ限界にとどまる可能性がある」ため、株価は静観していると述べた。学期。"

「当社の四半期末の情報は、成長率が前四半期とほぼ一致していることを示唆していましたが、Marketing Cloud の需要が低迷し、Mulesoft の傾向が引き続き低迷していることを示唆しています」と Radke 氏は述べました。 「季節性が緩和され、見通しでは常に明確に定量化されていない為替の逆風が増加しているため、第1四半期の結果はガイダンスの上振れの余地がほとんどなく、より小さなビートを反映すると予想しています。スラック買収の周回を考慮すると、ほとんどの指標は減速する予定です」 Salesforce は 21 月 XNUMX 日に Slack の買収を完了しました。

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ウェドブッシュのアナリスト、ダニエル・アイブス氏は株価をアウトパフォームし、目標株価を225ドルとしているが、最悪のシナリオでは2023年の街頭予想は「10％未満」下回るだろうと述べた。

「企業の世界が支出を緩和し始め、フロントエンドの営業職を削減し、取引活動が減少すると、鎧の亀裂に最初に気づく企業の一つがベニオフ・アンド・カンパニーになるだろう」とアイヴス氏は語った。 「これまでのところ、ストリートは2023年までSalesforceのモデルに基づいて保守的になるだろうが、これまでのところ取引フローとパイプライン活動は同社にとって順調に推移していると我々は信じており、これはマクロ的な懸念にもかかわらず、現在の企業支出の良いバロメーターとなるはずだ。」

コーウェンのアナリスト、デリック・ウッド氏はアウトパフォーム格付け、目標株価を２２５ドルとしているが、小切手は「ややまちまちだが、概ね建設的」だと述べた。

「20社以上のパートナーを対象とした当社の調査では、商業事業における第1四半期の業績が堅調であることが示唆されています」とウッド氏は述べた。

「政府のデューデリジェンスによれば、予約は前年同期比で最大10％減少している（前四半期は+15％）が、政府の四半期では第1四半期が最小だ」とウッド氏は述べた。 「私たちの現場調査では、トップ顧客との非常に大規模な契約が成立していることが示されていますが、今年は昨年に比べて更新ビジネスの見通しが総じて軟調だとも考えています。」

ファクトセットのデータによると、セールスフォースを担当するアナリスト48人のうち、43人がバイグレード格付け、264.46人がホールド格付けで、平均目標株価はXNUMXドルとなっている。