2023%の配当で11年に突入

今日のマーケットは 理想 在庫重視の クローズドエンド型ファンド（CEF） 10%以上の巨額の配当を支払う。 以下に XNUMX つの (多くの!) 理由を示します。

• CEFの配当利回りは 屋根を通して: 先ほど述べたように、現在、多くの株式 CEF は XNUMX 桁の利回りを支払っています。 そして私のメンバーとして CEFインサイダー サービス ご存知のように、これらの堅実な収入のプレイのほとんどは配当をもたらします 毎月
• 大幅割引は : そこにある約447のCEFのうち、平均的なファンドは純資産価値（NAV）に対して9.6％割引で取引されています。 これは、パンデミックの最も暗い時期に私たちが見たレベルに近いものです! それは完全にやり過ぎです、それが理由です…
• Equity-CEF ディスカウントは 上向きの勢い。 下のチャートでわかるように、平均的な株式 CEF のディスカウントは、XNUMX 月にヒットした底値から跳ね返ってきました。 CEF の値引き幅は広いが、値上がりし始めているこのような時期は、通常、素晴らしい購入の機会です。

CEF のバイヤーが 最後に 2022年の売却を実現するのはやり過ぎです。 そして、それがやり過ぎだと信じる理由はたくさんあります。 たとえば、米国の第 2.6 四半期の GDP の数値を考えてみましょう。それらは堅調で、前年比で XNUMX% 増加しています。

確かに、最近の株式 (および CEF) を圧迫しているのは連邦準備制度です。 そして、先物市場が正しければ、FRBが2022年の利上げを沈静化させるために一時停止する可能性が高いのは、まだXNUMXか月後です.

しかし、私たち CEF 投資家がここからも利益を得ることができる断絶があります。 まだ 現金でフラッシュします。

もちろん、インフレは依然として課題ですが、アメリカ人の可処分所得は過去最高を記録しています (パンデミックによる刺激策の支払いによる急増を無視すれば)。

家計のバランスシートは非常に堅固であるため、金利が上昇しても、アメリカ人はかつてないほど金利を支払っていません (これも、パンデミックの年を除いて)。

連邦政府の学生ローン免除プログラムは、この数字をさらに削減し、消費者支出をさらに強化する可能性があります。

無視された（今のところ）利回り11％のエクイティCEFとアップサイド

ここでの結論は、債務返済コストの低下と所得の増加が個人消費と企業利益を下支えするため、利益の可能性が高いということです。

そして、CEF の大幅な割引により、利益をさらに押し上げることができます。 さらに、CEF の大きな利回りは、ポートフォリオが生み出す利益を、市場が回復し続けるにつれて収集できる巨大な収入源に変換します。

私が今、細心の注意を払うことをお勧めする CEF の XNUMX つは、 Virtus AI & Technology Opportunities Fund (AIO)、利回りは 11% で、多くの優良企業を保有しています。 ユナイテッドグループ
UNH
(UNH)、Deere & Co. (DE) & Microsoft
MSFT
（MSFT）。 AIO は NAV に対して 15.3% 割引されているため、額面で取引されていた 2022 年初頭よりもはるかに安くなっています。

AIO と同じくらい幅広い割引により、ここで見られる利益の感覚をつかむことができます。 たとえば、AIO の割引がなくなった場合 (2020 年後半と 2021 年後半のように、来年にはそうなると予想しています)、17% の価格上昇が見込まれます。 ファンドのポートフォリオからの評価。

最後に、名前に含まれる「AI」に惑わされないでください。AIO は人工知能に対して幅広いアプローチを取り、AI やその他の高度な技術を開発する企業に投資し、 つかいます 彼らのビジネスで。 これは賢明でバランスのとれた戦略であり、AIO が UnitedHealth や Deere などの株を所有している理由を説明しています。

マイケルフォスターは、主任研究アナリスト 逆張りの展望。 より大きな収入のアイデアについては、ここをクリックして最新のレポートをご覧ください。不滅の収入: 安定した 5% の配当を持つ 10.2 つのバーゲン ファンド。　

開示：なし