巨大な波に沿ってクルージングする男性サーファー。
ゲッティ
インフレパニックに陥った市場がイライラしているのはわかっています。 しかし、専門家からの終わりのない予言にもかかわらず、良いニュースがあります。収入を求めて投資しており、長期的な視野を持っているなら、大きな配当（私は10％以上の利回りについて話しています）が私たちを待っています。 クローズドエンド型ファンド（CEF）.
次に、私が利回り 10% を超える低ドラマの「ミニ ポートフォリオ」にまとめた XNUMX つのファンドについて詳しく説明します。
株価（およびCEF）価格が下落すると、利回りは上昇するため、この機会を与えてくれた下落に感謝することができます。 そして、当社の CEF の純資産価値 (NAV、または CEF ポートフォリオの XNUMX 株あたりの価値) に対する割引率は、お買い得な水準にまで低下します。
この市場では売られすぎたファンドが不足している。 今日は、高利回りの株式、不動産、債券のコレクションを魅力的な価格で入手できる XNUMX つの CEF を紹介したいと思います。
これら 11.8 つのファンドの利回りは平均 11.8% であり、株主に利益を提供してきた長い歴史があります。 利回りが 1,180% ということは、10,000 ドルの投資ごとに年間 1.4 ドルの収入が得られることを意味しますが、利回り 500% の S&P 140 ではわずか XNUMX ドルしか得られないことに注意してください。 1年当たり あなたの10ドルで.
CEF #1: XNUMX 桁の利回りを誇る分散型債券 CEF
オールスプリング マルチ証券インカム ファンド (ERC) は、今日の市場に適した利回り 11.5% の CEF です。 同ファンドの今年の行き過ぎた下落（この記事の執筆時点では25月から約XNUMX％下落している）を見て、今から注目する価値がある。
過去XNUMXか月間、投資家はファンダメンタルズが保証する金額を超えてERCを売却し、その結果、この収入重視の債券ファンドはまれに見る割引額を得る結果となった。
ERC が NAV に対して 5.8% のプレミアムで年初からスタートし、現在は 4.6% のディスカウントで取引されていると考えてください。つまり、ファンドの債券を 95 ドルあたり約 XNUMX セントで入手できることになります。
つまり、11.5年後半に予想されるFRBの利上げ減速（および潜在金利）に向けて市場が再調整される中、そのプレミアムが戻ってくるのを待つ間、今すぐERCを購入してその高額な2022％配当を受け取ることができるということだ。 カット 今後 XNUMX 年以内に）。
ERC は何を保持していますか? 世界中の国債と、このパニックで売られすぎた強力な社債を組み合わせた多様な組み合わせ。 市場がFRBのより積極的な利上げ路線を織り込んでいる今、ERCの大幅な割引率と利回りはより魅力的に見える。
CEF #2: 家主になって 13% の配当金を手に入れましょう
次は ブルックフィールドリアルアセットインカムファンド（RA）、 これは、非常に売られすぎていることと、13％という非常に高い利回りの両方の理由から、今注目する価値があります。 この配当金は、RA の不動産、エネルギー、インフラ企業のポートフォリオによって裏付けられており、これらの企業は全国に所有する数千の実物資産 (そのためこの名前が付けられています) を組み合わせています。 つまり、XNUMXつの企業やセクターが苦戦しても、このファンドのポートフォリオはそれに対処できるほど堅牢であるということだ。
RAは今年下落したにもかかわらず（他のすべてと同様に）、パンデミックの間全体的にその価値を維持しており、特に今年はS&P 500を大きく上回っています。これは私が好んで見る「相対的な強さ」の兆候です。 CEFを購入するとき。
RAは、インフレ上昇に伴ってより高い価格を設定できるエネルギー資産、公益事業、インフラ企業を保有しているため、業績が好調だ。 上位保有銘柄には、次のようなパイプライン事業者が含まれます。 エンブリッジ
RA に関して留意する必要があることの 10.9 つは、現在 NAV に対して XNUMX% のプレミアムで取引されているということです。 これは、年間を通じてそのプレミアムがまさにその付近にあるため、インフレ上昇がRAの株価を押し上げ続けているため、大幅な下落はないと予想している。 ただし、この商品を短めの紐に付けておき、プレミアムが大幅に下がった場合に売却できるように準備しておくとよいでしょう。
その間、RA の 13% 配当によってリスクは十分に補われ、2016 年後半の設立以来、堅調な配当を維持しています。
CEF #3: 米国の優良株からの高額配当
最後に、優良株について見てみましょう。 リバティ・オールスター・エクイティ・ファンド（米国）、 米国経済において最も重要な企業のいくつかを保有しています。 Amazon
さらに、過去 10.9 年間で上昇した XNUMX% の配当でこれらの企業を獲得できます。
さらに、米国は、サブプライム住宅ローン危機以来、S&P 500 を破壊しており、このような市場でファンドを購入する際に我々が求める長期的な実績を持っています。
バリュエーションの観点から見ると、この銘柄は2.5%のプレミアムという「偽装割引」のような水準で取引されており、実際には過去5年間の平均プレミアム10%を下回っている。 そしてXNUMX月の時点では、米国の保険料はXNUMX％だった。
これら 11.8 つのファンドを組み合わせると、XNUMX 桁の利回りのポートフォリオが得られます。平均利回り XNUMX% という高いおかげで、市場の混乱を乗り切るのに役立ちます。また、常にそうなっているように、市場が回復したときに上向きのポジションを確保することもできます。
マイケルフォスターは、主任研究アナリスト 逆張りの展望。 より大きな収入のアイデアについては、ここをクリックして最新のレポートをご覧ください。不滅の収入：安全な5％の配当を伴う8.4つのバーゲンファンド。
開示：なし
出典: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/06/21/ride-out-the-crash-with-these-118-dividends/