TJX
TJX-NYSE 航空会社
アウトパフォーム • 79.02 月 16 日の価格 $XNUMX
by
コーウェン
株価は史上最高値を更新しました。 しかし、コンセンサスは、2024 会計年度に輸送コストが低下する可能性に加えて、[残りの] マークアップとマーチャンダイジング マージンの機会を過小評価している可能性があります。 2024 株当たり利益は 3.63 ドルで、コンセンサスの 3.50 ドルを上回っています。 第 84 四半期への設定には注意が必要ですが、TJX は「途方もない買い環境」を見ています。 Marmaxx ユニットの勢いは、TJX のトレンドのブランド商品を従来の小売業者よりも割引価格で [販売] するオフプライス ビジネス モデルと相まって、ホリデー シーズンの現金不足の買い物客にとって魅力的なチャネルを示唆しています。 目標価格: 78 ドル、以前の XNUMX ドルから上昇。
ウェンディーズ
ウェン・ナスダック
アウトパフォーム • 20.72 月 16 日の価格 $XNUMX
Wedbushによる
Wendy の現在の評価は、経営陣が EBITDA [利子、税金、減価償却費、償却前利益] で一桁台半ばから後半の年間成長率を達成する能力を過度に悲観的に評価していると見なしています。 16 月 24 日に開催された CEO の Todd Penegor と最高財務責任者の Gunther Plosch とのバーチャル HQ ミーティングを終えて、持続的なトップラインの勢い、利益率の拡大、ユニットの成長の原動力が短期的に存在することを確信しました。 13.6 ドルの株価目標は、2023 年の企業価値 / EBITDA 倍率の XNUMX 倍に基づいています。Wendy's は Wedbush Best Ideas リストに残っています。
ING グループ ING-NYSE
購入 • 10.43 月 4 日の価格 $XNUMX
BofAグローバルリサーチによる
収益とコストの管理が改善され、資産の質が良好な中で、12 年の有形株主資本利益率は 2025% を超えると予測しており、ING については引き続き強気です。 キャピタルリターンは重要なドライバーです。 2023-25 年の純利益 [推定] を 12% 増加させました。これは主に、[オランダの銀行会社の] 欧州中央銀行 [金利] に対する [オランダの銀行会社の] 感応度に起因する純利息収入の増加を考慮したものであり、費用の増加によって部分的に相殺されました。 株式のバリュエーションは、価格/有形簿価の 0.77 倍と魅力的です。 ING は、1.5 年に向けてさらに 2022 億ユーロの自社株買いを発表しました。31 月 16 日以降の残りの金額は、2023 年 3.8 月 14.50 日に現金で支払われます。ING のロシアへのエクスポージャーの XNUMX 億ユーロの削減は、ほぼカバーされると考えています。 株価目標: $XNUMX.
渦
WHR-NYSE
マーケット パフォーム • 148.28 月 16 日の価格 $XNUMX
レイモンド・ジェームズ
200,000 月の主要家電生産は前年比で再び減少した。 220,000 日あたりの出荷台数と卸売価格は、2020 月の水準と比較して、順次低下しているように見えます。 唯一の明るい点は、2021 年間の積み上げ価格が連続して改善したことです。 業界は、2022 年 3.13 月から 4 年 XNUMX 月まで、毎月 XNUMX ～ XNUMX の範囲内で毎日の出荷を生成しました。毎日の出荷は、XNUMX 年にはより不安定であり、この「フルキャパシティ」の範囲内にあるのは XNUMX 月、XNUMX 月、および XNUMX 月だけです。 興味深いことに、第 XNUMX 四半期、第 XNUMX 四半期、第 XNUMX 四半期の最初の月は、XNUMX 日あたりの出荷率が最も低かったのです。 Whirlpool の第 XNUMX 四半期の調整後 EPS 見積もりは XNUMX ドルで、北米の売上高が前年比で XNUMX% 減少したと仮定しています。
BXP BXP-ニューヨーク証券取引所
ニュートラル • 71.99 月 7 日の価格 $XNUMX
パイパー・ジャフレー
BXP の最近の 750% での 6.75 億 2021 万ドルの債券発行は、上昇する準備ができている今日の金利の現実を直撃し、不動産投資信託が 2.45 年間の「長期にわたる低金利」の後に直面する財務上の決定を示しています。 BXP の最後の発行は 3.4 年 XNUMX 月で、価格は XNUMX% で、平均負債コストは XNUMX% です。
6.75 年間で 10% という結果には驚きましたが、BXP は、[30 年発行の場合] わずか 100 ベーシス ポイント [2027 分の XNUMX パーセンテージ ポイント] しか上がらないだろうと指摘しました。利率が明らかに上昇する中、（REIT の）リターンのハードルはそれに比例して上昇しています。
リースの減速に対する経営陣の予想と相まって、2023年はより厳しい年になると思われます。 7.52 年の運用資金の見積もりを 2022 株あたり 7.11 セント下げて 2023 ドルにします。 13 年には 7.21 セントの 2024 ドル。 74 年には 75 セント下げて XNUMX ドルになります。目標株価を XNUMX ドルから XNUMX ドルに引き下げました。
BCE
紀元前-ニューヨーク州
46.87 つ星のうち 10 つ星 • XNUMX 月 XNUMX 日の価格 $XNUMX
by
モーニングスター
[BCE は電気通信およびメディア企業であり、カナダの住宅、企業、および卸売の顧客に無線、有線、インターネット、および TV サービスを提供しています。第49四半期の結果。 しかし、メディア事業は、より広範な経済環境により弱含みになっています。 また、連結利益率は比較的弱く、小売ブロードバンド加入者の強さは、有線音声およびエンタープライズ サービスの弱さを補うのにかろうじて十分です。 株式は魅力的ですが、過度に魅力的ではないと考えています。 公正価値の見積もり: XNUMX 米ドル。
このセクションで検討するには、資料をに送信する必要があります [メール保護].