まず、投資に関するこの一般的なガイドを考えてみましょう。これは、見出しを見て過呼吸になったり、何か思い切った行動をとるのではなく、長期戦をプレイすることについてのものである、とファイナンシャルアドバイザーは言います。
今、この声明を「言うは易く行うは難し」として提出してください。
投資家、特に新規投資家は、次のような試練を受けています。 株式市場の混乱 大きな経済問題が迫っている一方で、それは価値を失い続けている。 暑さはいつ頃になるのか 数十年ぶりの高インフレのクールさ？ 何ですか ロシアによるウクライナ侵攻の余波? なに？ 景気後退の可能性 そして、それが到着する場合、それはどのようなものになりますか？
また、行動経済学の理論によると、あらゆる規模の投資家は利益を得る代わりに損失を重ねることを嫌うように組み込まれていることを考慮すると、言うは易く行うは難しです。 損失回避。
「「このまま進めば、時間は味方になってくれるでしょう。」
今週の株式市場は、断続的に緑の輝きが見られたものの、ルビーレッドの岩石のような下落となった。 木曜日も下落は続いた。 ダウ工業株XNUMX種平均
DJIA、
午後の取引では約１．５％下落した。 S&P1.5
SPX、
は約 1.5% 下落し、最近のピークから 20% の下落と定義される弱気市場に近づいています。 一方、ナスダック総合は
COMP、
1.6％以上下落した。 ダウとS&P 500 どちらも終了しました 木曜日ですが、ナスダックは0.1％高で終了しました。 S&Pの終値は3,930で、テクニカル的にはベンチマークとなるポイントである3,837.25付近となっている。 弱気市場で。
しかし、深呼吸してください、アドバイザーは続けます。市場に出入りする最適な時期を見極めることによって、不可能に挑戦することなく投資アプローチを微調整したり変更したりする方法があることを覚えておいてください。
「この反動の最中にバランスを取り直すのは素晴らしいアイデアだ」とブランドン・オプレ氏は語った。 トラストツリー・フィナンシャル ノースカロライナ州ハンターズビルとフロリダ州フォートローダーデールにある。これは彼が顧客、特にキャピタルロスによる税金への影響が「当然のこと」としている証券口座を持っている顧客に対して、約XNUMXカ月前から取り組んでいることだ。 (それについては後で詳しく説明します。)
リバランスは XNUMX つの要素に集約される、と Trey Bize 氏は述べています。 最初の同盟者 オクラホマシティ、オクラホマシティにあります。 リスク許容度と財務目標に基づいて株式と債券の配分を決定します。 株式と債券の保有状況を把握します。 同氏は、リバランスを行う前に、保有銘柄の価値の上向きまたは下向きの「ドリフト」をどの程度許容するかを決定する必要があると指摘した。
それでもビズ氏は、「『システム』に従うことが不可欠だが、それはほとんどの人にとって実際にはそれほど簡単ではない」と付け加えた。
そのため、マーケットウォッチはファイナンシャルアドバイザーに対し、長期目標を維持しながら、現在の銘柄の変動を考慮した方法で投資家がポートフォリオを見直し、再調整する方法について議論するよう依頼した。
インデックスファンドにお金を預けるとどうなりますか?
アドバイザーらは、市場のさらなる混乱、そして損失の増加に備える必要があるが、いつかは利益が回復する準備をしておくべきだと述べた。 「コースを続ければ、時間は味方になってくれるでしょう。 指数に応じて、回復は長くなる場合も短くなる場合もあります」とブライアン・カリー氏は語った。 ギャップを埋める退職プランナー。 同氏はインデックスファンドを「ポートフォリオの大きな核」と呼んだ。
株式市場のベンチマークを追跡するファンドに資金を注ぎ込むこと自体が目的ではない、とエリカ・サフラン氏は語った。 サフラン・ウェルス・アドバイザーズ ニューヨーク州。
「「インデックスファンドへの投資は投資手段であって、投資戦略ではない。」
「インデックスファンドへの投資は投資手段であって、投資戦略ではない」と彼女は言う。 「投資戦略によって、さまざまなインデックスにどれだけ投資するかが決まり、これがポートフォリオのパフォーマンスに大きな影響を与えます。 次に考慮すべきは投資コストであり、インデックスファンドはアクティブ運用ファンドよりもコストが低くなります。」
ハーラン・フリーマン氏は、インデックスファンドがどのように構築されているかを理解することも重要だと述べた。 ブライトパス ファイナンシャル イリノイ州シカゴ地域にある。 「多くのインデックスファンドの問題は、多くのインデックスが時価総額の加重を使用して構築されていることです。 これは、最大手の企業が指数に最大の配分を持っていることを意味します。 S&P 500 の場合、S&P 25 の約 500% がテクノロジーに投資されているため、これはテクノロジーに大きく傾いていることを意味します。」
MSCI オール カントリー ワールド インデックスなどの他のベンチマークは、「テクノロジーへの傾きはわずか 20% です。 均等加重のS&P 500ファンドでは、テクノロジー投資に約14％が配分されることになる」とフリーマン氏は述べた。 「インデックスファンドに参加しているかどうかではなく、ポートフォリオ全体の構築が重要だ」と彼は後に付け加えた。
ダウは「」価格加重」とは、企業の XNUMX 株あたりの価格が指数内でのウェイトを決定することを意味します。
インデックスファンドにお金を預けない場合、今どこにどれくらい預けるべきでしょうか?
この質問に対する唯一の答えはない、と多くのアドバイザーが指摘している。 それは投資家の目標、リスク選好度、市場に資金を預ける期間、その他個人ごとの変数によって左右される、と彼らは述べた。
「市場の混乱期には、アクティブに運用される投資信託のケースが若干増加する」とクリス・ディオダート氏は言う。 WELLth ファイナンシャル・プランニング フロリダ州パームビーチガーデンズにて
「「市場の混乱期にはアクティブ運用の投資信託のケースが若干増加する。」
仮に、アクティブ運用ファンドがこのような瞬間にリスクを軽減しようとする可能性があるとディオダート氏は述べた。 「しかし、市場の下落に先立ってポートフォリオのリスクを回避しようと試みて成功することは別のことです。多くのアクティブ運用マネージャーは、市場のタイミングに合わせようとして最終的にポートフォリオにさらなる損害を与えてしまうからです。」
カリー氏の意見では、指数のパフォーマンスを上回る可能性があるために個別株で少額のポジションを持つのは悪いことではないが、雨の日の資金のような部分を現金で保管しておくことが常に重要だと同氏は語った。
フリーマン氏は、役立つ動きのXNUMXつは「株式のポートフォリオをグロースからバリューに傾けること」かもしれないと述べた。 「忍耐強いなら、小型株、国際先進国、新興市場の価値は米国の大型株よりも高いため、これらのカテゴリーへの傾斜を強めることは長期的には有益であり、市場が調整を続ける中で損失を減らすことができるだろう。」
債券にどれくらいの金額を投資すればよいでしょうか?
60％を株式に、40％を債券に投じる伝統的な60/40ポートフォリオがあります。 このアプローチには、 サポーター & 評論家 現在はそうなっているが、どのような配分であっても、金利が上昇しているときには債券について覚えておくべきことがいくつかあるとアドバイザーらは言う。
金利が上昇すると、いわゆる金利リスクが発生し、債券価格が低下します。 現在、個人のポートフォリオにある低金利の債券が、高金利の新しいビンテージ債と並んで市場に出回っている。そのため、投資家が先に売却しなければならなかった場合、「金利の低い古い債券への欲求が減少する」によると、成熟度 FINRA.
しかし、潜在的な損失の「規模」が投資家を夜も眠れなくさせているのであれば、より多くの債券が投資家に追加の下値保護を提供する可能性があるとジェレミー・ボーン氏は述べた。 ペースライン・ウェルス・マネジメント マサチューセッツ州ボストンにて
すべての絆が同じではないことを覚えておくことが重要である、と彼は付け加えた。 例えば、国債であれ社債であれ、短期債はより安全な選択肢とみなされていると同氏は述べた。 短期とは発行から満期までXNUMX年未満を意味するが、これは高金利の債券が低金利の債券と競争できる期間を制限するという考えに戻ると同氏は述べた。
「「大きな損失を回避することが目的なら、高利回りは適さない。」
I-絆は、実際のインフレ率に応じて利回りが調整された連邦政府債務であるが、確かに検討すべき選択肢であるとボーネ氏は述べた。 I-bond を購入できるのは、 9.62 月までの金利は XNUMX%。 10,000 つの問題は、年間購入額が 5,000 ドルに制限されていることです。ただし、次の方法でさらに XNUMX ドルを購入できます。 あなたの所得税の還付。 このため、一部の投資家にはポートフォリオの一部を安全に保管する余地が十分にない可能性があるとボーネ氏は述べた。
さらに、ジャンク債や高利回り債券もあり、これらは「株式に近い動きをする傾向がある」と同氏は言う。 例: Carvana からの借金
CVNA、
およびCoinbase
コイン、
高利回り市場で下落した カルバナからの人員削減に関するニュースと、予想を下回る収益と2.2万人の仮想通貨トレーダーの損失を示すコインベースの収益報告後の水曜日。
「大きな損失を回避することが目的なら、高利回りは適さない」とボーン氏は言う。
今すぐ損切りして株式市場から撤退するべきでしょうか？
多くのアドバイザーは「いいえ」と言いましたが、いくつかの注意点も含まれています。
多くの人は「市場を予測し、浮き沈みがいつ、どのくらい続くかを正確に知ることができる」と誤って考えている、とスウェタ・バルガブ氏は述べた。 富のアドバイス フィラデルフィア都市圏にあります。 バルガブ氏は、いつ市場から撤退して再参入するかについては、最終的には当てずっぽうの調査にかかる時間コストを考えてほしいと述べた。 そして経済的なコストについても考えてみましょう。
「 「保有されている現金は購買力を失いつつある。」
それはありました 証券口座経由での取引が安くなる、しかし、「市場の内外での取引は完全に自由ではありません。」 さらに、「インフレにより、 8%を超えると、 いつ市場に戻るか正確に分からない場合、副業で現金を保持しても 1% 未満の利益しか得られない場合、賢い資金調達とは言えません。 保有されている現金は購買力を失いつつある。」
答えはイエスともノーとも言える、とサフラン氏は言う。 同氏によると、傍観している投資家は下落は避けられるかもしれないが、上昇局面には乗り遅れてしまうという。 「ポートフォリオでどうしてもアクションを起こさなければならない場合は、損益を税額控除のために売却し、同様の投資を毎月買い戻してください。 (ウォッシュセールルールを回避するため) あなたの割り当てが満たされるまで。」
このアプローチには保証はないが、サフラン氏は「ボラティリティや損失に対する恐怖を管理し、投資を促すのに役立つかもしれない」と述べた。
一部の株の押し目買いをしたい場合、何を覚えておくべきですか?
ある程度の謙虚さから始めなさい、とトーマス・ダフィーは言いました。 ジャージーショア・ファイナンシャル・アドバイザーズ。 「あなたが買った下落が今後の最低の下落であるという法則はありません。 間違うことを覚悟しておいてください」と彼は言った。
も参照してください。 意見：株式の購入を再開するのはいつ安全ですか？ 私たちはまだそこにいませんが、これらは探すべきXNUMXつの兆候です
また、注目している特定の銘柄についていくつかの質問を自問する準備もしておいてください、とボーネ氏は言います。 同氏は「最近の値動きは企業固有のニュースによるものなのか、それとも広範な投資家心理によるものなのかを検討することが重要だ」と述べた。
それが企業固有のものである場合、問題はその企業が問題を解決し、課題に対処する力と管理力を持っているかどうかになる、とボーン氏は述べた。 株価が暗雲の中で下落するということであれば、それは会社のコントロールの及ばない雰囲気だ、と同氏は語った。 その場合、株価の見通しが明るくなる前に、「すべての投資家が市場に対する見方を変える必要がある」。
ポートフォリオのリバランスは来年の納税時にどのような影響を及ぼしますか?
IRA と 401(k) は 税制優遇口座そして、リバランスの利点の一つは、今年これらの口座を介して資産が売買されても来年度の納税シーズンに影響がないことだ、と会計士兼財務アドバイザーのロブ・セルツァー氏は述べた。 セルツァー経営管理。 （Roth IRAを除き、引き出し時に所得税が発生します。）
証券口座などの課税口座の場合は別の話になります。 ここで、キャピタルゲインとキャピタルロスに関するルールが、今のリバランスを来年の税金の考慮事項に変えることになる。
キャピタルゲインには、世帯収入に応じて 0%、15%、20% の税金がかかります。 この税率は、資産が取得から少なくとも XNUMX 年後に売却または「実現」されるときに適用されます。 XNUMX 年未満の場合、収益は通常の所得とみなされ、その人が該当する区分に応じて課税されます。
投資家は、キャピタルロスを利用して、キャピタルゲインに対する税金を相殺することができます。 税務上の損失の収穫。 キャピタルロスが利益を上回った場合、IRS はさらに 3,000 ドルを差し引くことを許可します。 残りの損失は将来の課税年度に繰り越して、将来の利益に対して適用することができます。
「「個人は税金の影響が自分の戦略の邪魔になるべきではありません。 '
ある人が30,000万ドルのキャピタルゲインを持っているが、50,000万ドルのキャピタルロスがあるとセルツァー氏は言う。 純損失は 20,000 ドルで、3,000 ドルを差し引いた残りの 17,000 ドルは将来に繰り越されます。
この種の税務計画やポートフォリオの変更については、IRSのウォッシュセール規則を覚えておくことが重要だとセルツァー氏は述べた。 税務当局は、投資家が同じ株式や株式を購入した場合に、その株式で損失を被ることを防ぎます。 「実質的に同一」 在庫は販売の前後 30 日間あります。
税金について覚えておくことは重要ですが、見通しを保つことも大切だとハリス・ホルツバーグ氏は述べています。 ホルツバーグ・ウェルス・マネジメント カリフォルニア州で。 「個人は税金の影響を自分の戦略の邪魔にすべきではありません。 利益を維持するためにポジションを売却したいのであれば、税金に振り回されるべきではない」と同氏は述べた。
出典: https://www.marketwatch.com/story/ Thinking-about-rebalancing-your-portfolio-as-stock-market-losses-extend-6-questions-to-ask-first-11652381967?siteid=yhoof2&yptr=ヤフー