レイ・ダリオ氏は、FRBは物価高よりもはるかに悪い事態を引き起こす可能性が高いと警告している。今日の彼のお気に入りはこれです

現金が王様だと言う人もいます。しかし、世界最大のヘッジファンドであるブリッジウォーターアソシエイツの創設者であるレイダリオ氏によると、最近では投資資金の多くを現金で保管するのは賢明ではないかもしれません。

「現金は安全な投資ではなく、インフレによって課税されるため安全な場所ではありません」とダリオは昨年CNBCに語った。

しかし、現時点で億万長者の投資家が懸念しているのは、40年の高インフレだけではありません。

先月のLinkedInの投稿で、ダリオは、連邦政府の引き締めがスタグフレーションにつながる可能性があると警告しています。

「私の要点は、引き締めは人々の支出を減らすためにインフレを減らす一方で、購買力を奪うために物事を改善しないということです。それは、インフレによる人々の圧迫の一部を、購買力の低下による圧迫にシフトするだけです」と彼は書いています。

「長期的には、FRBはスタグフレーションの形をとる中流を描く可能性が高いでしょう。」

あなたが思っている場合この悲観的な見通しを踏まえて何をすべきか、Dalioのヘッジファンドの最大の持ち株のいくつかを見てみましょう。

お見逃しなく

ブリッジウォーターがSECに提出した最新の13Fによると、ファンドは22.72月末にバンガードFTSEエマージングマーケットETFの1.05万株を保有していました。当時の市場価値は約XNUMX億XNUMX万ドルで、VWOはDalioのポートフォリオで最大の株式でした。

VWOは、FTSE新興市場オールキャップチャイナAインクルージョンインデックスを追跡し、投資家に中国、ブラジル、南アフリカなどの新興市場の株式への便利なエクスポージャーを提供します。

ETFは5,000以上の株式を保有しています。そのトップホールディングスには、チップ製造の巨人である台湾セミコンダクターマニュファクチャリング、中国のハイテク巨人テンセントホールディングス、インドの多国籍コングロマリットリライアンスインダストリーズなどの業界の大物が含まれます。

別の投資の伝説であるジェレミー・グランサムとの最近の会話で、ダリオは、損益計算書とバランスシートが優れている国を検討していると述べました。嵐を乗り切ります.

「新興アジアは非常に興味深いものです。インドは興味深いです」と彼は付け加えます。

ブリッジウォーターのXNUMX番目に大きな保有株は、プロクター・アンド・ギャンブルというさまざまな経済環境の投資家にキャッシュリターンを提供する能力を備えた防御株です。

5月、P＆Gの取締役会は、66％の増配を発表し、同社の2.5年連続の年間配当の増加を記録しました。現在、この株式の年間配当利回りはXNUMX％です。

なぜ会社がそのようなストリークを維持できるのかは容易に理解できます。

P＆Gは、バウンティペーパータオル、クレスト歯磨き粉、ジレットかみそりの刃、タイド洗剤などの信頼できるブランドのポートフォリオを持つ消費者の定番の巨人です。これらは、経済が何をしているかに関係なく、家計が定期的に購入する製品です。

中国のハイテク株は、市場の最愛の人ではありませんでした。たとえば、eコマースの巨人であるAlibaba Groupは、過去40か月で12％減少しています。

しかし、ブリッジウォーターアソシエイツはまだ会社が好きです。 31月7.5日の時点で、アリババの813.9万株を所有していました。これは当時XNUMX億XNUMX万ドルの株式でした。

アリババ株の下落は、逆張りの投資家に考えさせる何かを与える可能性があります。実際、私たちはすでに転換点にいるのかもしれません。

最新の収益レポートによると、アリババの収益は9月四半期に前年比32.2％増の1.55億ドルになりました。 1.07株あたりXNUMXドルの調整後の収益は、ウォール街のXNUMX株あたりXNUMXドルの予想を上回っています。

その収益レポート以来、Alibabaの株価は50％近く急上昇しています。

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出典：https：//finance.yahoo.com/news/reducing-inflation-come-great-cost-200000780.html