米国経済にとって逆風が積み重なっており、今日の生産者物価指数は予測を大幅に上回り、最新の打撃に過ぎませんでした。 消費者物価指数が示すように、インフレ率は頑固に高く、昨年の上昇した数値をさらに悪化させています。 さらに、上半期の GDP の縮小、消費者信頼感の急落、不安定なサプライ チェーン、および連邦準備制度による利上げへの急速な移行に直面しています。
そして、これらはすべて氷山の一角に過ぎないかもしれません。 億万長者の投資家であるレイ・ダリオは、米国経済との正面衝突に向かって突進している課題の「完全な嵐」を目の当たりにしています。 彼の見解では、アメリカの帳簿上の前例のない現金と負債、民主党と共和党の間の和解できない政治的対立、進行中のウクライナに対するロシアの戦争が懸念の主な理由です.
ダリオも指摘しているように、連邦準備制度理事会がこの下向きの圧力、特に高インフレに対抗するための唯一の手段は金利を上げることです。 ダリオの言葉を借りれば、「彼らは、それに対処するのに十分な経済的苦痛と金融市場の苦痛が存在するところまで金利を引き上げるでしょう。 彼らはブレーキをかけているので、私たちは巨大な後退を生み出すつもりです。」
このような状況では、投資家は当然ディフェンシブな株に目を向け、高利回りの配当支払者は典型的なディフェンシブな戦略です。十分に高い配当利回りがインフレによる損失を相殺するのに役立つという追加の利点があります。
これを念頭に置いて、 TipRanksデータベース 約8%以上の高い配当利回りを示しているXNUMXつの銘柄を特定します。 プラスの実質収益率を保証するにはそれだけで十分ですが、これらの銘柄はいずれも XNUMX 桁の上昇の可能性をもたらします。 詳しく見てみましょう。
MPLX LP (MPLX)
北米最大の中流企業の XNUMX つである MPLX から始めましょう。 この会社は Marathon Petroleum からのスピンオフとしてスタートし、親会社の中流輸送資産を別の実体として公開しました。 今日、MPLX は、原油と軽製品のパイプライン、北米の航行可能な大河川での輸送に特化した内陸海事事業、両方の原油を輸出するための沿岸の海運ターミナルなど、幅広い輸送、ターミナル、および貯蔵資産を誇っています。軽量精製製品、精製業者、タンク ファーム、およびその他の貯蔵施設、ならびにドック、積み込みラック、および関連する移送配管機器。 MPLX はまた、原油、天然ガス、および天然ガス液の収集システムと移送パイプラインを所有および運営しています。
全体として、MPLX は中流の巨人であり、時価総額は 30 億ドルを超え、昨年の総収益は 9.7 億ドルでした。 1 年上半期から 22 年上半期の収益が 20% 増加したため、同社は今年、その合計を上回るペースで進んでいます。 報告された最新の四半期である 1Q21 では、前年比 2% 増の 22 億 2.94 万ドルのトップラインを示しました。 この収益実績を考えると、S&P 26 の 12% の損失とは対照的に、MPLX の株価が今年これまでに 25% 上昇していることは驚くべきことではありません。
収益もここ数年、着実に上昇しています。 第 83 四半期の希薄化後 EPS は 2 セントで、66 年第 1 四半期に報告された 21 セントを大きく上回りました。 同社はまた、四半期中に営業活動から 1.5 億ドルの現金を生み出し、そのうち 1.23 億 XNUMX 万ドルは分配可能なキャッシュフローに分類されました。
この最後の指標は、同社の配当金を裏付けるもので、0.705 月に 2.82 株あたり 9.1 ドルの割合で最後に支払われました。 この配当は年率換算すると普通株あたり 4 ドルとなり、S&P 上場企業の平均利回りの 2012 倍以上である 2% という堅実な利回りが得られます。 MPLX は 750 年に公開市場に参入して以来、安定した配当支払いを維持してきました。 これに沿って、MPLX は第 2 四半期に配当と自社株買いの両方を通じて株主に 1 億 XNUMX 万ドルを還元し、XNUMX 月には自社株買い承認額を XNUMX 億ドル増加させることを発表しました。
これらの要因はすべて、RBC キャピタルの 5 つ星アナリストの注目を集めました。 TJシュルツ、彼は次のように書いています。 ） 分布。"
シュルツ氏はさらに、MPLX 株にアウトパフォーム (つまり買い) の評価を与え、目標株価を 43 ドルに設定して、来年の 39% までの上昇を示唆しています。 現在の配当利回りと予想される価格上昇に基づくと、この株式の潜在的なトータル リターン プロファイルは最大 48% です。 （シュルツの実績を見るには、 ここをクリック)
残りのストリートの人々はどう思うでしょうか？ コンセンサスの内訳を見ると、他のアナリストの意見はさらに広がっています。 3 回の買い、2 回のホールド、1 回の売りを合計すると、中程度の買いコンセンサスになります。 さらに、平均目標株価 37.33 ドルは、現在の水準から最大 20% 上昇する可能性があることを示しています。 (TipRanksでMPLXの株価予測を見る)
マゼランミッドストリーム (MMP)
エネルギーの中流部門にとどまり、北米で活動している別の中流企業であるマゼランを見てみましょう。 Magellan には、五大湖とロッキー山脈からミシシッピ バレー、そしてそこからテキサスとメキシコ湾岸に伸びる 12,000 マイルのパイプラインを含む資産のネットワークがあります。 Magellan は精製品と原油の両方を扱っており、そのネットワークには、貯蔵施設やタンク ファーム、メキシコ湾の海上ターミナルが含まれます。
これらすべてが大きなビジネスにつながり、Magellan Midstream は 2.9 年の収益で 2021 億ドルを報告しました。 2022年上半期を見ると、同社はすでに1.67億2万ドルを稼いでおり、これは前年の合計の半分以上です。 もう少し拡大すると、22Q877.6 のレポートでは、前年同期比で 26% 増加し、2 億 26 万ドルのトップラインが示されました。 同社の純利益も第 354 四半期に急増し、XNUMX% 増加して XNUMX 億 XNUMX 万ドルに達しました。
その純利益は、1.67 ドルの希薄化後 EPS に変換され、前年同期に報告された 1.26 ドルと比較して有利です。 Magellan はまた、第 2 四半期に多額のキャッシュ フローを報告し、この四半期の分配可能なキャッシュ フローは 228 億 649 万ドル、フリー キャッシュ フローは 14 億 28 万ドルでした。 190 つ目は前年比 2% 減、9 つ目は XNUMX% 増でした。 Magellan は、第 XNUMX 四半期中に自社株買い戻しプログラムで XNUMX 億 XNUMX 万ドルを投入できたと自慢していました。 投資家は、MMP 株が年初来で約 XNUMX% 上昇していることに注意する必要があります。
同社はまた、2 月に第 1.0375 四半期の配当を普通株式 4.15 株あたり 8.6 ドルと発表しました。 この支払いにより、年換算で XNUMX ドルの普通株配当が得られ、利回りは XNUMX% になり、XNUMX 月のインフレ率をちょうど上回ります。
ウォール街アナリスト エドゥアルド・セダ 彼は、ジョーンズ リサーチのこの株式について説明し、MMP がどのように事業を拡大し、収益を増加させ、困難な環境で株価を下支えしたかについて述べています。
「世界の GDP 成長率が予想以上に緩やかになり続けているにもかかわらず、MMP の営業成績は 2.9 つの営業セグメントで引き続き改善しています…全体的な業績は、輸送量の増加の恩恵を受けました (142.9% 増の 138.9 億 2 万バレルで、21Q8.9 の出荷 131.2 億 1 万バレルから出荷され、第22四半期に出荷されたXNUMX億XNUMX万バレルからXNUMX％増加）、パンデミックレベルからの継続的な需要回復、MMPのテキサスパイプライン拡張プロジェクトからの追加の貢献、およびMMPのサウステキサスパイプラインセグメントでの出荷の増加に牽引された.
この目的のために、Seda は MMP 株を買いと評価し、64 ドルの目標株価は 33% の XNUMX 年間の上昇の可能性を示しています。 （セダの実績を見るには、 ここをクリック)
ストリートの残りの部分に目を向けると、意見は真ん中で均等に分かれています。 過去 2 か月間に割り当てられた 2 つのバイと 48.09 つのホールドは、モデレート バイのアナリスト コンセンサスになります。 株式は 56.25 ドルで売られており、17 ドルの平均価格目標は、XNUMX 年間で最大 XNUMX% の上昇を示唆しています。 (TipRanks で MMP の株価予測を参照)
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免責事項：この記事で表明されている意見は、注目のアナリストの意見のみです。 このコンテンツは情報提供のみを目的としています。 投資を行う前に、独自の分析を行うことが非常に重要です。
ソース: https://finance.yahoo.com/news/ray-dalio-says-us-economy-003015518.html