abrdn 現物プラチナ株式 ETF (PPLT) 貴金属の価格を追跡します。 プラチナへの最も直接的な投資ルートは、バーやコインの現物市場、または配送メカニズムを提供する NYMEX 先物を経由することですが、PPLT は現物のプラチナ地金を保有しています。
99 月 16 日の時点で 939.2 株あたり約 135,000 ドルだった PPLT の運用資産は 0.60 億 XNUMX 万ドルで、毎日平均 XNUMX 株以上が取引されていました。 PPLT は XNUMX% の経費率を請求し、投資家やトレーダーが標準的な株式市場ポートフォリオを介してアクセスできる流動的な製品です。
PPLT では、物理的な金属を保管する必要がなくなり、先物市場で必要とされる元の証拠金や変動証拠金も必要ありません。
プラチナ: レア、プレシャス、インダストリアル
2021で、 世界のプラチナ供給 6.2万オンスでした。 2022 年には 5.22 万人に減少しました。 金鉱用品 3,065 メートルトンまたは 98.5 万オンス以上でした。 2022 年には、生産量が 3,000 トンを超える可能性があります。 金は希少な貴金属ですが、プラチナははるかに希少で、金鉱山の年間供給量の 6% 未満です。
プラチナの宝飾品と投資需要は、金属の基本的な方程式の需要側の重要な部分を占めてきました。
一方、プラチナは、変色や腐食に対する耐性、可鍛性と延性、密度と高い融点により、多くの産業用途に使用されています。 金は華氏 1,948 度で溶けますが、プラチナは華氏 3,215 度で溶けます。
融点が高いため、プラチナは、石油、石油化学製品、および自動車の触媒コンバーターを精製する触媒にとって重要な要件となっています。 電子産業では、コンピューターのハードディスクや熱電対にプラチナが使用されています。 光ファイバー、LCD、タービン ブレード、スパーク プラグ、ペースメーカー、歯の詰め物にはプラチナが必要です。 プラチナ化合物は、化学療法薬や医用画像機器に不可欠です。
プラチナサプライヤー
南アフリカ共和国 プラチナの生産量は世界第 XNUMX 位であり、ロシアは第 XNUMX 位の生産国です。 南アフリカの生産量は、ロシアの XNUMX 倍以上です。 ジンバブエは第 XNUMX 位の生産国です。
南アフリカとジンバブエの産出量は一次鉱山からのものですが、ロシアでは、シベリアのノリリスク地域の銅とニッケル鉱山の副産物です。 プラチナは小さな市場であるため、わずかな供給量の変化でさえ価格に劇的な影響を与える可能性があります。 ウクライナでの戦争、ロシアに対する制裁、ロシアの報復は、2023 年のプラチナ供給に影響を与える可能性があります。
遅行ゴールド
プラチナはかつて、その貴重な従兄弟よりも高価だったため、「金持ちの金」というニックネームがありました。
出典: CQG
上記の四半期チャートは、1970 年半ばまでさかのぼり、2015 年までプラチナ先物が近場の金先物に対して主にプレミアムで取引されていたことを示しています。
過去1,000年間、金はプラチナをアウトパフォームし、2020年にはプレミアムが16ドルを超えました。 ここ数年、プラチナの価値が下がり、金の価値が高まっています。
流動性が低く、ボラティリティが高い
13月499,412日現在、COMEX金先物市場のロングとショートのオープンポジションの総数は100契約でした。 各先物契約は 49.9 オンスの金に相当し、建玉は 95.7 万オンスになり、1,917 オンスあたり XNUMX ドルで XNUMX 億ドル以上の価値があります。
NYMEX プラチナ先物建玉は 72,101 契約レベルでした。 50 契約あたり 3.61 オンスで、先物市場でのプラチナのロング ポジションとショート ポジションの総数は 3.86 万オンスで、1,071 オンスあたり XNUMX ドルで XNUMX 億 XNUMX 万ドルの価値があります。
プラチナ先物は、金先物よりもはるかに流動性が低くなります。 流動性が低いとボラティリティが高まる可能性があります。これは、価格が下落すると買いが消えてしまうことが多く、価格が上昇しているときに売りが消えてしまう可能性があるためです。 13.7 月 16 日の過去の金先物のボラティリティは 22.7% の水準にあり、プラチナ先物の指標は XNUMX% の水準でした。
赤字と潜在的な利点
ボラティリティの上昇と流動性の低下は、2023 年のプラチナ市場の刺激的な上昇に火をつける可能性があり、需給のファンダメンタルズは上向きに有利です。 ワールド プラチナム インベストメント カウンシル 最近の予測によると、プラチナ市場は 2022 年の供給過剰から 303,000 年には 2023 万 XNUMX オンスの供給不足に陥ります。
プラチナが上昇する場合、PPLT は強気の方向に進みます。
出典：ETF.com
上のチャートは、2022 年 XNUMX 月初旬以降の PPLT の安値と高値の上昇傾向を示しています。
2022 年、直近のプラチナ先物は 11% の上昇を記録し、先物市場で取引されている他のプラチナ族金属である金、銀、パラジウムを上回りました。
プラチナは、2023 年も引き続き貴金属セクターの隠れた宝石であり続ける可能性があり、PPLT は貴金属の価格とともに変動します。
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ソース: https://finance.yahoo.com/news/platinum-rarer-gold- looking-shine-141500732.html