Pulte Group、Group 1 Automotive、およびこれらの3つの株式は価値と勢いを示しています

株価が安いからといって、値下がりしないわけではありません。 そのため、投資家の中には、価値と勢いの両方を示す株を好む人もいます。

年に 500 回、このコラムでそのような銘柄をいくつか取り上げます。 ここにさらにいくつかあります。 これらの各銘柄は、過去 15 年、XNUMX か月、および年初来で S&P XNUMX を少なくとも XNUMX% 上回っています。 そして、それぞれが XNUMX 倍以下の収益で販売されます。

プルテグループPHM

アトランタに本拠を置く PulteGroup は、米国最大の住宅建設会社の 23 つで、27 の州で事業を展開しています。 株価は年初来で XNUMX% 上昇していますが、株価収益率の XNUMX 倍近い割安な価格で売られています。

今年は不況が広く予測されているため、投資家は住宅建設会社を恐れています。 住宅建設株は、以前のいくつかの不況で殺されました。 その他の懸念事項としては、住宅ローン金利の上昇と住宅価格の高騰があり、多くの購入者にとって住宅が手の届かないものになっています。

それは悪いニュースです。 良いニュースは、住宅建設業者は住宅を完成させるのとほぼ同じ速さで住宅を販売できること、そして住宅建設業者の高い住宅価格が住宅建設業者の利益にとって良いことです。 Pulte は昨年、株主資本に対して 32% の利益を上げました。 15%以上なら何でも良いと思います。

グループ1自動車GPI
(GPI)

Group 1 Automotive は、米国と英国で 203 の自動車販売店と 47 の衝突センターを所有しています。 同社は 14 年連続で黒字を記録している。 昨年は群を抜いて最高でした。

株価は過去 46 年間 (3 月 1 日まで) に 2008% 上昇していますが、2020 倍の利益で売られています。 繰り返しになりますが、景気後退への懸念が倍率の低さの原因になっていると思います。 グループ XNUMX は XNUMX 年の大不況の年に損失を計上しましたが、XNUMX 年の Covid の不況の年を通り抜けました。

1 人のウォール街のアナリストがグループ XNUMX をフォローしていますが、「買い」と評価しているのは XNUMX 人だけです。 私は、株式を「犯罪的に過小評価されている」と呼ぶ市場コメンテーターのダニエル・ジョーンズほどには行きません。 （ジョーンズも株を所有している。）しかし、アナリストはこれについて悲観的すぎると思う。

スカイワークス・ソリューションズSWKS

スカイワークス・ソリューションズSWKS
は、カリフォルニア州アーバインにあり、ワイヤレス伝送に使用される半導体チップと関連製品を製造しています。 その顧客の中にはAppleがいますAAPL
、ファーウェイ、サムスン。

Skyworks は 16 年連続で利益を上げています。 19 年連続で 24% 以上の株主資本利益率を記録しています。 ほとんどのテクノロジー株と同様に、昨年は大きな損失を被りました。 しかし、今年はこれまでのところ 14% 上昇しています。 株価は XNUMX 倍になります。

AmkorテクノロジーAMKR

収益のわずか XNUMX 倍で販売されているのは、半導体チップのパッケージングとテストを行う Amkor Technology です。 チップ業界は減速していますが、Amkor は減速していません。少なくともまだです。 その顧客の中にはIntelがいますINTC
、ソニー、東芝。

過去 17 年間、Amkor は年間 46% 以上の利益を上げてきました。 過去 XNUMX 年間で、利益は XNUMX% 以上増加しました。

Amkor の株式を保有していた投資家の中には、最近の提出書類の時点で、ファースト イーグル インベストメント、チャック ロイス、ジェレミー グランサムなど、私が尊敬する市場のベテランがいました。

多くの鉄鋼会社が、バリュー プラス モメンタムの基準を満たしていました。 過去 14 年間のうち 15 年間で利益を上げており、過去 46 年間で傑出した利益を上げているので、私は Nucor を選びます。 過去 XNUMX 四半期の自己資本利益率は XNUMX% で、私が良いと考える水準の XNUMX 倍です。

Nucor の株価は、過去 34 四半期の収益の XNUMX 倍にすぎません。 自動車販売の低迷と景気後退の可能性があるため、アナリストは今年の収益が大幅に減少すると予想しています。 それでも株価は年初来で XNUMX% 上昇しており、一部の人々は結局景気後退はないと考え始めています。

過去のパフォーマンス

これは42です^nd 私が書いたコラム (2000 年から) は、バリューとモメンタムを兼ね備えた株について書いています。 そのうちの 40 件について 12.3 年リターンを計算でき、平均 9.6 年リターンは 500% でした。 これは、同じ期間のスタンダード アンド プアーズ 40 のトータル リターン インデックスの平均リターン 21% を上回っています。 XNUMX のコラムのうち XNUMX コラムが黒字で、XNUMX コラムが S&P を上回っています。 私のコラムの結果は仮説に基づくものであり、私がクライアントから得た結果と混同しないでください. また、過去の実績は未来を予測するものではありません。

1.6 年前の「バリュー プラス モメンタム」コラムは指数を上回ったものの、利益は出ませんでした。 私の選択肢は 6.2% 下落し、S&P は XNUMX% 下落しました。 バークシャーハサウェイBRK.B
、ファースト ナショナル バンク オブ アラスカ (FBAK)、ロウズL
すべてゼロから 3% に減少しました。

情報開示: 私の会社のポートフォリオ マネージャーである妻のキャサリン ダヴィッジは、Nucor を所有しており、彼女のクライアントに提供しています。 私は自分が運営するヘッジファンドで Amkor を所有しています。