公的年金は大不況以来最悪の資金減少に直面している

（ブルームバーグ）—今年の世界市場の混乱により納税者と公務員が危機に瀕しているため、米国の公的年金基金は大不況以来、最も深刻な財政的後退のペースにあります。

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ニューヨークに本拠を置く非営利のEquableInstituteによると、今年は急な株式と債券の損失が州と地方の年金を去り、約束されたすべての給付の77.9％をカバーするのに十分で、84.8年の2021％から減少します。 これは、資産と退職者の債務との間のギャップが約6.1兆ドル増加したことを反映しています。 米国最大のファンドであるCaliforniaPublicEmployees'Retirement Systemは、今週、2009％の損失を出し、XNUMX年以来の最悪のパフォーマンスとなったと語った。

Equable Instituteによると、公的資金は10.4年に平均で約2022％減少しました。これは、インフレの急増と景気後退への懸念の高まりが債券市場に打撃を与え、19年初頭のCovid-2020の最初の波以来の四半期ごとの急落に追い込まれたためです。金銭的刺激がパンデミックの間に市場が回復するのを助けたので、損失は昨年平均して見た特大の25％の利益基金の約半分を節約しました。

「国家への脅威は投資の損失ではありません」とEquableの常務取締役AnthonyRandazzoは述べています。 「脅威は、投資損失のために上昇しなければならない貢献率です。」

年金が想定される年間収益目標（平均で約7％）を達成できない場合、州および地方自治体は、従業員の拠出金を増やすか、生活費の増加を凍結することによって、資金を増やすか、コストを削減する必要があります。 市場の変動の影響を和らげるために、ほとんどの政府年金は、リターンが目標を下回ったときに追加拠出を段階的に導入します。

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Randazzoは、現在約30％の給与拠出が、今後35〜XNUMX年でXNUMX％に上昇すると予測しています。

Equable Instituteによると、公的年金の未積立債務は、933年には前年の2021兆ドルから1.7億ドルに減少しました。 1.4年には2022兆ドルに戻ると予測されています。

年金基金のコンサルタントであるウィルシャー・アソシエイツは今月初め、第70.1四半期の損失により、州の退職制度が約束された給付の81.4％をカバーするのに十分な資産を残し、前四半期のXNUMX％から減少したと述べた。

退職者に約束された給付をカバーするために年次利益を期待する公的年金は、長期目標を達成するために、株式、プライベートエクイティ、およびハイイールド債へのよりリスクの高い投資への配分を増やしています。 ヨーロッパでの内戦、インフレ、金融引き締め、景気後退への懸念が、これらの市場の一部で広範な損失をもたらしました。 Equable Instituteによると、プライベートエクイティは現在、国営年金ポートフォリオの10％以上を占めています。

アイダホ州の公務員退職制度は、9.5月30日に終了する会計年度で112％を失い、歴史上2021番目に悪い収益を上げました。 2.8年にXNUMX％が資金提供されたサンフランシスコの従業員退職制度は比較的順調に進み、より控えめなXNUMX％を失いました。

銀色の裏地があります、とボストン大学の退職研究センターの州および地方の研究の副所長であるジャンピエールオーブリーは言います。 州および地方政府は、拠出金の支払いを増やし、給付を狭めることにより、2000年以来約半分の負債の増加を遅らせてきました。

「この種のボラティリティ市場は、より高い貢献率をもたらします」とオーブリー氏は述べています。 「しかし、それは年金基金の全体的な財政を実際のリスクにさらしたり、給付金が実際のリスクにさらされたりすることはありません。」

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