このようなディフェンシブな株でポートフォリオを守りましょう

ディフェンシブ株の最近のニュース

2022 年の投資環境は、損失の深刻さだけでなく、その幅の広さでも注目に値します。少なくとも 1870 年代以来、米国株と長期債の両方が 10% を超えて下落したのは初めての年でした。 その結果、投資家はディフェンシブな株に目を向けました。

ディフェンシブ株とは、一般的に経済的不況時に持ちこたえる企業です。 主なディフェンシブ セクターは一般に公益事業、ヘルスケア、消費財であると考えられており、これらはいずれも 2022 年に市場を上回っています。景気後退時でさえ、消費者はこれらの製品にお金を使い続けています。

29 月 500 日の時点で、S&P 0.5 指数の公益事業株は全体として 2022 年に 2.7% 下落しましたが、生活必需品はこの期間に 20% 下落しました。 これは貧弱に思えるかもしれませんが、より広い市場は年間で約 XNUMX% 減少しました。 より良いパフォーマンスにもかかわらず、工業製品や一般消費財などの景気循環セクターは、収益の伸びでディフェンシブな株を上回っています。 コルゲート、キンバリー クラーク、プロクター & ギャンブルの第 XNUMX 四半期の収益は、ほぼ予想通りでした。

全体として、ディフェンシブな銘柄は、この分野で事業を行っている企業がより広範な景気後退の影響をほとんど感じていないため、経済が厳しい時期に投資家に好まれています。 連邦準備制度理事会が金利を上げ続ける限り、経済は減速し続けるでしょう。 投資家は、ポートフォリオを保護するためにディフェンシブな株式に目を向ける可能性があります。

AAII の A+ 銘柄グレードによるディフェンシブ銘柄の格付け

企業を分析するとき、同じように企業を比較できる客観的なフレームワークがあると役立ちます。 これが、AAII が A+ 株式グレードを作成した理由です。これは、長期的に市場を打ち負かす株式を特定するために、研究と実際の投資結果によって示されている XNUMX つの要素 (価値、成長、モメンタム、収益予測の修正 (および驚き）と品質。

AAII の使用 A+ 投資家の株式等級次の表は、ディフェンシブな XNUMX 銘柄 (コルゲート、キンバリー クラーク、プロクター アンド ギャンブル) のファンダメンタルズに基づいた魅力をまとめたものです。

AAII の XNUMX つのディフェンシブ銘柄の A+ 銘柄の概要

A +ストックグレードが明らかにするもの

コルゲート - パームライブ
CL
家庭用品および消費財の会社です。 同社は、オーラルケア、パーソナルケア、ホームケアの XNUMX つの製品セグメントで事業を展開しています。 そしてペットの栄養。 オーラルケア、パーソナルケア、ホームケアのセグメントは、北米、ラテンアメリカ、ヨーロッパ、アジア太平洋、アフリカ/ユーラシアの XNUMX つのセグメントで地理的に管理されています。歯科医と皮膚の健康の専門家。 Hill's Pet Nutritionを通じて、同社はペット栄養市場にも関与しており、主に認可されたペット用品小売業者、獣医、および電子商取引小売業者を通じて製品を販売しています。 また、製品の一部を消費者に直接販売しています。 Colgate、Darlie、elmex、hello、meridol、Sorriso、Tom's of Maine などのブランドで歯磨き粉を販売しています。 Colgate、Darlie、elmex、meridol などのブランドの歯ブラシ。 Colgate、elmex、meridol などのブランドのマウスウォッシュもあります。

高品質の株式は、上向きの可能性と下向きのリスクの低減に関連する特性を備えています。 品質グレードのバックテストでは、1998年から2019年までの期間で、平均して、グレードの高い株がグレードの低い株を上回っていたことが示されています。

コルゲートの品質グレードは A で、スコアは 98 です。A+ 品質グレードは、資産利益率 (ROA)、投下資本利益率 (ROIC)、資産に対する総利益、買い戻しのパーセンタイル ランクの平均のパーセンタイル ランクです。利回り、資産に対する総負債の変化、資産に対する見越、Z ダブルプライム倒産リスク (Z) スコア、および F スコア。 F スコアは、企業の財政状態の強さを評価する XNUMX から XNUMX までの数値です。 企業の収益性、レバレッジ、流動性、および運用効率を考慮します。 スコアは可変です。つまり、XNUMX つのメジャーすべてを考慮するか、XNUMX つのメジャーのいずれかが有効でない場合は残りの有効なメジャーを考慮することができます。 ただし、品質スコアを割り当てるには、株式に有効な (null 以外の) 測定値と、XNUMX つの品質測定値のうち少なくとも XNUMX つの対応するランキングが必要です。

同社は、総資産利益率、F スコア、総資産総利益の点で強力にランク付けされています。 コルゲートの資産利益率は 12.4%、F スコアは 7、総資産利益率は 62.9% です。 セクターの総資産利益率の中央値と F スコアは、それぞれ 1.8% と 4 です。 コルゲートは、資産に対する総負債の変化を除いて、すべての品質指標で平均を上回っています。

業績予想の修正は、アナリストが企業の短期的な見通しをどのように見ているかを示します。 たとえば、Colgate の業績予想修正グレードは D で、マイナスです。 グレードは、直近の XNUMX つの四半期決算の驚きの統計的有意性と、過去 XNUMX か月および過去 XNUMX か月間の今会計年度のコンセンサス予測の変化率に基づいています。

コルゲートは、2022 年第 0.8 四半期の予想利益が 1.1% であると報告し、前四半期の予想利益は 2023% であると報告しました。 先月、0.745 年第 0.713 四半期のコンセンサス予想収益は、11 回の上方修正と 2023 回の下方修正により、1.4 株あたり 3.166 ドルから 3.122 ドルに減少しました。 過去 13 か月間で、XNUMX 年通期のコンセンサス予想収益は、XNUMX 回の上方修正と XNUMX 回の下方修正により、XNUMX 株あたり XNUMX ドルから XNUMX ドルに XNUMX% 減少しました。

この会社は、バリュー スコア 17 に基づいてバリュー グレード F を取得しており、これは超高価と見なされます。 これは、価格対簿価 (P/B) 比率が 97.92 と高く、価格対フリー キャッシュ フロー (P/FCF) 比率が 89.9 であり、99 パーセンタイルと 89 パーセンタイルにランクされていることに由来します。それぞれ。 コルゲートは、スコア 89 に基づいて成長グレード A を取得しています。同社は、過去 XNUMX 年間で売上が大幅に増加しています。

キンバリー・クラーク (KMB) 繊維、不織布、吸水性の技術を駆使し、天然繊維・合成繊維を原料とした各種製品の製造・販売を行っています。 同社のセグメントには、使い捨ておむつ、トレーニングおよびユース パンツ、スイム パンツ、ベビー ワイプ、フェミニンおよび失禁ケア製品、および Huggies、Pull-Ups、Little Swimmers、GoodNites で販売されるその他の関連製品などのソリューションと製品を提供するパーソナル ケアが含まれます。 、DryNites、Sweety、Kotex、U by Kotex、Intimus、Depend、Plenitud、Softex、Poise、およびその他のブランド名。 消費者向けティッシュ セグメントは、クリネックス、スコット、コットネル、ビバ、アンドレックス、スコテックス、ニーブ、およびその他のブランド名で販売されているフェイシャル ティッシュおよびバスルーム ティッシュ、ペーパー タオル、ナプキン、および関連製品を提供しています。 KC プロフェッショナル セグメントは、ワイパー、ティッシュ、タオル、アパレル、石鹸、消毒剤などのソリューションとサポート製品を提供しています。 そのブランドには、Kleenex、Scott、WypAll、Kimtech、KleenGuard が含まれます。

この会社のバリュー スコア 22 に基づくバリュー グレード D は、高価であると見なされます。 スコアが高いほど、バリュー投資家にとってより魅力的な銘柄であることを示し、したがってより良いグレードであることを示します。

キンバリー クラークのバリュー スコア ランキングは、いくつかの伝統的な評価指標に基づいています。 同社の株主利回りは 22 位、株価純資産比率は 99 位、価格対フリー キャッシュ フロー比率は 95 位です (ランクが高いほど価値が高くなります)。 同社の株主利回りは 3.4%、価格対簿価比率は 99.65、価格対フリー キャッシュ フロー比率は 164.5 です。 同社の価格対売上高比率は 2.16 で、これはランク 52 に相当します。

バリュー グレードは、上記の評価指標のパーセンタイル ランクの平均のパーセンタイル ランクに基づいており、企業価値と利子、税金、減価償却費および償却前利益 (EBITDA)、価格対売上比 ( P/S) 比率と株価収益率 (P/E) 比率。 ランクは、最も魅力的なバリュエーションを持つ株式に高いスコアを割り当て、最も魅力的でないバリュエーションを持つ株式に低いスコアを割り当てるようにスケーリングされます。

キンバリー クラークは、モメンタム スコア 50 に基づいて、モメンタム グレード C を持っています。これは、過去 2.8 四半期の加重相対強度の点で平均であることを意味します。 このスコアは、直近の四半期で -0.3%、1.7 番目の四半期で -3.5%、54 番目の四半期で -48%、53 番目の四半期で 66% という平均を上回る相対価格の強さに基づいています。 0.8 番目に最近の四半期。 スコアは、最新の四半期から順に 50、40、20、XNUMX です。 重み付けされた XNUMX 四半期の相対価格の強さは -XNUMX% であり、これは XNUMX のスコアに変換されます。 XNUMX% の重み付けと、前の XNUMX つの四半期のそれぞれに XNUMX% の重み付けが与えられます。

キンバリー クラークの品質グレードは A で、スコアは 90 です。同社は、資産利益率、F スコア、および資産に対する総収入の点で強力にランク付けされています。 キンバリー・クラークの資産利益率は 9.9%、F スコアは 7、総資産利益率は 34.9% です。

プロクター・アンド・ギャンブル
PG
ブランドの消費者向けパッケージ商品を世界中の消費者に提供することに重点を置いています。 同社は 180 つのセグメントで事業を展開しています。 グルーミング; 健康管理; ファブリックとホームケア; ベビーケア、フェミニンケア、ファミリーケア。 同社は、約 XNUMX の国と地域で、主に量販店、食料品店、会員制クラブ店、ドラッグ ストア、デパート、流通業者、卸売業者、ベビー用品店、美容専門店、電子商取引、頻度の高い店舗、薬局を通じて製品を販売しています。 、電気店、プロのチャンネル。 Head & Shoulders、Herbal Essences、Pantene、Rejoice、Olay、Old Spice、Safeguard、Secret、SK-II、Braun、Gillette、Venus、Crest、Oral-B、Metamucil、Neurobion、Pepto-Bismol、 Vicks、Ariel、Downy、Gain、Tide、Cascade、Dawn、Fairy、Febreze、Mr. Clean、Swiffer、Luvs、Pampers、Always、Always Discreet、Tampax、Bounty、Charmin、Puffs。

Procter & Gamble は、スコア 97 で品質グレード A を取得しています。同社は、資産利益率、F スコア、および買い戻し利回りの点で強力にランク付けされています。 Procter & Gamble の資産利益率は 11.9%、F スコアは 7、買い戻し利回りは 2.0% です。

Procter & Gamble は、モメンタム スコア 45 に基づいて、モメンタム グレード C を持っています。これは、過去 1.7 四半期の重み付けされた相対的な強さの点で平均であることを意味します。 重み付けされた XNUMX 四半期の相対価格の強さは -XNUMX% です。

Procter & Gamble は、0.1 年第 2022 四半期に 1.8% のプラスの収益サプライズを報告し、前四半期には 2023% の収益サプライズを報告しました。 先月、1.352 年第 1.334 四半期のコンセンサス予想収益は、13 回の上方修正と 2023 回の下方修正により、5.814 株あたり 5.841 ドルから 16 ドルに減少しました。 先月、XNUMX 年通年のコンセンサス利益予想は、XNUMX 回の上方修正と XNUMX 回の下方修正に基づいて、XNUMX 株あたり XNUMX ドルから XNUMX ドルに上昇しました。

同社は、バリュー スコア 19 に基づいて、バリュー グレード F を持っています。これは、株価収益率 24.8 と株主利回り 4.6% から導き出され、それぞれ 67 パーセンタイルと 17 パーセンタイルにランクされています。 Procter & Gamble は、スコア 89 に基づいて成長グレード A を取得しています。同社は、過去 XNUMX 年間で売上が大幅に増加しています。

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