習近平国家主席がスピーチで国内消費に対処

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昨日の米国株のプラスの動きに続いて、アジアの株式は好調な日を過ごしました。フィリピンは、今日の FRB による +25bps の利上げに先立ち、非常に強い日を迎えました。イングランド (BOE) は +50bps で、他の多くの中央銀行も明日同じことをしています。

Google によると、マレーシアは「1974 年にクアラルンプール連邦直轄領が成立した」ことを祝う連邦直轄領の日のため休業していました。GOOG
. 習近平国家主席は中国共産党中央委員会に出席し、「新しい開発パターンの構築を加速する」、つまり国内消費に焦点を当てて講演した。 私は、投資家が焦点を当てるべき場所、つまり国内消費を強調するという芸術的なライセンスを取得しました。 スピーチはまた、「科学技術における自立と自己改善」にも焦点を当てていました。 これは、市場終了後の中国の一面ニュースでした。

香港で最も取引量の多い Tencent +0.73%、Meituan +3.15%、Alibaba HK +2.23%、BYD +6.12% に先導され、昨夜の香港での素晴らしい上昇により、米国上場の中国株は今日反発している。昨日お話しした大規模な利益の急上昇 (純利益は 458 年に対して 2022 年に +2021% 増加すると予想されます!)。 BYD の好調な業績により、香港と中国の両方で EV と自動車が上昇し、Li Auto HK は +9.37%、XPeng HK は +10.34%、Geely Auto は +5.06%、NIO HK は +6.33% となった。

アジアの投資家が ChatGPT のような検索機能の立ち上げに関する発表を歓迎したため、Baidu HK は +8.99% 急上昇しました。 香港は午前中にマイナスに落ちたが、22 日を通して上昇したことは指摘しておく価値がある。これは、ハンセン指数が 22,072 の大きな無意味なラウンド数 XNUMXK レベルを超えてクローズしたため、投資家が下落を買った可能性があることを示している。

香港ではすべてのセクターがプラスで、中国ではマイナスのセクターが 20 つだけあり、幅が非常に広く、上昇株と下落株が比較されました。 香港のメイン ボードのショート ターンオーバーは、メイン ボードのショート ターンオーバーの合計の 20% で増加しました。 18月XNUMX日以来、ショートの売上高がXNUMX%以上になったのはこれが初めてです^th、2022年。また、サウスバウンド・ストック・コネクトを介して、本土の投資家から香港株の純売り日がまたありました。

ヘッジファンドは中国をオーバーウエイトしているのに対し、ロングオンリー/ミューチュアルファンドは依然として中国をアンダーウエイトしていることを強調するゴールドマンサックスの調査レポートについてかなりの量のおしゃべり。 ヘッジファンドはトレーダーであることを忘れないでください/彼らは自分のポジションと結婚しません. ミューチュアルファンドは、この回復にはるかに懐疑的であるようです。 痛い！ 昨年 1 月に中国のウェイトを削減したあの大手年金基金について考えてみてください。 第 XNUMX 四半期の総括ミーティングがどのようなものになるか想像してみてください。 「では、中国の重量を半分に減らすことで、どのように対処したのでしょうか? ううん…」。 たぶん、感情的に投資するべきではありません！ ヘッジファンドはそれを行っていますが、私の意見では、中国のアンダーウェイトが痛みの取引が高い理由です.

外国人投資家が Northbound Stock Connect を通じて 1.034 億 XNUMX 万ドルの中国本土株を購入したため、中国本土の素晴らしい反発は成長株に先導されました。 大規模な年金制度が中国でのプライベート エクイティ投資を削減したというニュースは、このノースバウンド コネクト フローがどこから来ているのかを説明している可能性があります。 流動性の高いメガ/ラージ キャップにとどまることは、プライベート エクイティに関連するロックアップと比較して理にかなっています。 Twitter @ahern_brendan に昨日、上海と深圳の素敵なチャートを載せました。 いいね！

Hang Seng と Hang Seng Tech は、出来高でそれぞれ +1.05% と +3.37% を得て、昨日から -10.5% となり、これは 124 年平均の 1% です。 440銘柄が上昇し、57銘柄が下落した。 メインボードのショート ターンオーバーは昨日から +22.68% 増加しました。これは、ターンオーバーの 142% がショート ターンオーバーであったため、1 年平均の 20% です。 小型株が大型株をアウトパフォームしたため、グロース ファクターがバリュー ファクターをアウトパフォームしました。 すべてのセクターが好調で、テクノロジーは+4.24%、素材は+2.88%、裁量は+2.75%、金融は+0.44%でした。 上位のサブセクターは自動車、半製品、および技術的なハードウェア/機器であり、家庭用品、銀行、および保険は最悪でした。 サウスバウンド Stock Connect の出来高は、中国本土の投資家が 258 億 XNUMX 万ドルの香港株式を売却したため、中程度または高水準でした。Tencent は、過去 XNUMX 日間からの小さな純売りでしたが、再び大幅な下落、Meituan は強い買い、Xpeng は小さな純売り、Li Auto は少額のネット買い、Kuaishou は非常に少額のネット買いです。

上海、深圳、STAR Board はそれぞれ +0.9%、+1.45%、+1.19% の取引高で昨日から +11.69% 上昇しました。これは 111 年平均の 1% です。 3,951銘柄が上昇し、539銘柄が下落した。 不動産が-0.68% 下落、自由裁量が +2.58%、素材が +2.05%、テクノロジーが +1.55% 上昇したことを除いて、すべてのセクターが好調でした。 上位のサブセクターは自動車、多様化した金融、事務用品で、発電設備、銀行、建設機械は後れをとっていました。 Northbound Stock Connect の出来高は、外国人投資家が 1.034 億 0.23 万ドルの本土株を購入し、メガ/ラージ キャップ株が好まれたため、中位または高値でした。 CNY は米ドルに対して +6.739% 上昇し、0.16 で取引を終えました。米国債はわずかに売却され、Shanghai Copper は +1.39% 下落し、Shanghai Steel Rebar は -XNUMX% 安で取引を終えました。

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昨夜のパフォーマンス

昨夜の為替レート、価格、利回り

• CNY/USD 6.73 対 昨日の 6.75
• CNY 対 EUR 7.34 対 昨日の 7.32
• 10年国債利回り2.91％対昨日2.89％
• 10年間の中国開発銀行債の利回り3.07％対昨日3.05％
• 銅価格+ 0.16％一晩