XNUMX つの食品加工株で労働者の日の準備をする

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食品加工技術の革新と加工食品の需要の急増は、今後数年間で市場を牽引すると予想されます。 業界は 236 年までに 2028 億ドルに達し、年平均成長率 (CAGR) は 6.6% に達すると予測されています。 先進国と発展途上国の両方でますます顕著になっている健康志向の食事など、食生活の変化も成長を後押しすると予測されています。

長期的な成長見通しにもかかわらず、パンデミック中に始まったサプライチェーンの苦境は続いています。 さらに、製品の入手可能性を予測することは困難でした。 このため、多くの企業は自社のサプライヤーとして行動し、独自の商品を調達する必要があります。 食品加工業者は、これが需要への対応を改善するのに役立つことを望んでいます。

他の企業と同様に、食品加工業者もインフレ闘争に対処しなければなりませんでした。 タンパク質の価格は大幅に上昇し、鶏肉と牛肉の価格は XNUMX 桁の上昇を見せています。 これにより、マージンが圧迫されています。 しかし、企業は追加コストの大部分を消費者に転嫁することができました。

食品メーカーが労働者を見つけるのに苦労しているため、この課題に対処するためのソリューションとして自動化が最前線に来ています。 市場は何年も前に機会を認識していましたが、食品加工業界はまだ準備ができていませんでした。 過去 18 か月は、この変更に向けてより多くのプロセッサを準備するのに役立ちました。

全体として、食品加工業界は今後 12 か月にわたって課題に直面する可能性があります。 しかし、企業が消費者トレンドの変化に適応するにつれて、長期的な成長はプラスに見えます。 供給の問題は続くかもしれませんが、食品加工業界にいる利点の XNUMX つは、常に需要があることです。人々は常に食品を必要としています。

AAII の A+ ストック グレードによる食品加工株の格付け

会社を分析するときは、同じ方法で会社を比較できる客観的なフレームワークがあると便利です。 これが、AAIIがA + Stock Gradesを作成した理由です。これは、調査と実際の投資結果が長期的に市場を上回る株式を特定するために示すXNUMXつの要素、つまり価値、成長、勢い、収益見積もりの​​修正（および驚き）にわたって企業を評価します。品質。

AAII の A+ 銘柄グレードを使用して、次の表は、クラフト ハインツ、JM スマッカー、タイソン フーズの XNUMX つの食品加工銘柄のファンダメンタルズに基づく魅力をまとめたものです。

AAII の XNUMX つの食品加工株の A+ 株の概要

A +ストックグレードが明らかにするもの

クラフトハインツ（KHC） は、世界的な食品および飲料会社です。 そのセグメントには、米国、国際、カナダが含まれます。 同社は、乳製品、肉製品、コーヒー豆、大豆および植物油、砂糖およびその他の甘味料、トマト、ジャガイモ、トウモロコシ製品、小麦製品、ナッツおよびココア製品を含む食品および飲料製品を製造および販売しています。 その製品は、独自の販売組織を通じて、独立したブローカー、代理店、流通業者を通じて、チェーン、卸売、協同組合、および独立した食料品店、コンビニエンス ストア、ドラッグ ストア、バリュー ストア、ベーカリー、薬局、量販店、クラブ ストア、機関に販売されています。 同社の製品は、さまざまな電子商取引プラットフォームや小売業者を通じてオンラインでも販売されています。 Kraft Heinz は、Kraft、Oscar Mayer、Heinz、Philadelphia、Lunchables、Velveeta、Maxwell House、Kool-Aid、Ore-Ida、Jell-O、Master、Quero、Golden Circle、Wattie's などのさまざまなブランドで製品を提供しています。

この会社は、平均と見なされる 48 のバリュー スコアに基づいて、C のバリュー グレードを持っています。 スコアが低いほど、バリュー投資家にとってより魅力的な銘柄であることを示し、したがってグレードが高いことを示します。

クラフト ハインツのバリュー スコア ランキングは、いくつかの伝統的な評価指標に基づいています。 同社のスコアは 18 です。 株主利回り、価格対簿価（P / B）比率は21、価格対売上（P / S）比率は46で、スコアが低いほど価値が高くなります。 同社の株主利回りは 4.1%、価格対簿価比率は 0.96、価格対売上高比率は 1.79 です。 の比率 企業価値 利息、税金、減価償却費および償却前利益 (EBITDA) は 11.5 で、これは 57 のスコアに変換されます。

バリューグレードは、上記の評価指標のパーセンタイルランクの平均のパーセンタイルランクと、株価収益率（P / E）の比率です。

クラフト ハインツは、モメンタム スコア 77 に基づいて、モメンタム グレード B を持っています。これは、過去 3.8 四半期にわたる加重相対強度の点で強力にランク付けされていることを意味します。 このスコアは、直近の四半期で 1.1%、25.2 番目の四半期でマイナス 9.4%、61 番目の四半期で 64%、88 番目の四半期でマイナス 49% という平均を上回る相対価格の強さに由来します。 -直近の四半期。 スコアは、直近の四半期から順に 4.4、77、40、20 です。 重み付けされた XNUMX 四半期の相対的な価格の強さは XNUMX% で、これは XNUMX のスコアに変換されます。 XNUMX% の重み付けと、前の XNUMX つの四半期のそれぞれに XNUMX% の重み付けが与えられています。

この会社は、品質スコア 76 に基づいて、品質グレード B を持っています。 投下資本利益率 （ROIC）。 同社の資産に対する負債の合計はマイナス 4.5%、F スコアは 6、投下資本利益率は 36.3% です。 F スコアは、企業の財政状態の強さを評価する 8.9 から 25.8 までの数値です。 企業の収益性、レバレッジ、流動性、および運用効率を考慮します。 高得点は、資産に対する総収入が 0.2% と低いことで部分的に相殺されています。 さらに、クラフト ハインツは、マイナス XNUMX% のマイナス XNUMX 年間の XNUMX 株当たり利益成長率とマイナス XNUMX% のマイナス XNUMX 年間の売上成長率に基づいて、D の成長グレードを持っています。

JM スマッカー (SJM) は、食品および飲料製品のメーカーおよびマーケティング担当者です。 そのセグメントには、米国の小売ペットフード、米国の小売コーヒー、および米国の小売消費者食品が含まれます。 JM Smucker の製品には、コーヒー、キャット フード、ペット スナック、ドッグ フード、ピーナッツ バター、冷凍ハンドヘルド製品、フルーツ スプレッド、ポーション コントロール製品、ジュース、飲料、ベーキング ミックスと材料が含まれます。 米国の小売ペット フード セグメントには、Rachael Ray Nutrish、Meow Mix、Milk-Bone、9Lives、Kibbles 'n Bits、Pup-Peroni、および Nature's Recipe ブランドの製品が含まれます。 米国の小売コーヒー セグメントには、主にフォルジャーズ、ダンキン、カフェ バステロ ブランドのコーヒーの国内販売が含まれます。 米国の小売消費者向け食品セグメントには、主に Smucker's および Jif ブランド製品の国内販売が含まれます。 その流通施設は、ペンシルバニア、ニューヨーク、アラバマ、ワシントン、カンザス、ケンタッキー、コロラド、テネシー、ルイジアナ、オハイオ、カリフォルニア、ケベック、バージニアにまたがっています。

高品質の株式は、上向きの可能性と下向きのリスクの低減に関連する特性を備えています。 品質グレードのバックテストでは、1998年から2019年までの期間で、平均して、グレードの高い株がグレードの低い株を上回っていたことが示されています。

JM Smucker の品質グレードは A で、スコアは 84 です。A+ 品質グレードは、総資産利益率 (ROA)、投下資本利益率、資産に対する粗利益のパーセンタイル ランクの平均のパーセンタイル ランクです。 買い戻し利回り、資産に対する負債合計の変動、資産に対する見越額、 Zダブルプライム破産リスク （Z）スコアとFスコア。 スコアは可変です。つまり、XNUMXつのメジャーすべて、またはXNUMXつのメジャーのいずれかが有効でない場合は、残りの有効なメジャーを考慮することができます。 ただし、品質スコアを割り当てるには、株式に有効な（null以外の）測定値と、XNUMXつの品質測定値のうち少なくともXNUMXつに対応するランキングが必要です。

同社は、F スコアと買い戻し利回りの点で強力にランク付けされています。 JM Smucker の F スコアは 7 で、買い戻し利回りは 1.6% です。 セクターの中央値 F スコアと買い戻し利回りは、それぞれ 4 とマイナス 0.4% です。 しかし、JM Smucker は、資産に対する総収入という点では、39 パーセンタイルで下位にランクされています。

業績予想の修正は、アナリストが企業の短期的な見通しをどのように見ているかを示します。 たとえば、JM Smucker の業績予想修正グレードは A で、非常にポジティブです。 グレードは、直近の XNUMX つの四半期決算の驚きの統計的有意性と、過去 XNUMX か月および過去 XNUMX か月間の今会計年度のコンセンサス予測の変化率に基づいています。

JM Smucker は、2023 年第 31.3 四半期に 18.6% のプラスの収益サプライズを報告し、前四半期には 2023% のプラスの収益サプライズを報告しました。 先月、2.172回の上方修正と2.197回の下方修正により、2023年第5.6四半期のコンセンサス予想収益は8.057株あたり8.505ドルから10ドルに上昇しました。 過去 XNUMX か月間で、XNUMX 年通年のコンセンサス利益予想は、XNUMX 回の上方修正に基づいて、XNUMX 株あたり XNUMX ドルから XNUMX ドルに XNUMX% 増加しました。

この会社のバリュー スコア 63 に基づくバリュー グレード D は、高価であると見なされます。 これは、165.7 という非常に高い価格対フリー キャッシュ フロー比率と 25.8 という高い価格収益率から導き出されたもので、セクターの中央値の価格収益率は 19.0 です。 さらに、JM Smucker は、マイナス 128.3% のマイナスの四半期ごとの営業キャッシュ フロー成長率と 1.6% の弱い XNUMX 年間の売上高成長率に基づいて、D の成長グレードを持っています。

タイソンフード（TSN） タンパク質に焦点を当てた食品会社です。 そのセグメントには、牛肉、豚肉、鶏肉、調理済み食品が含まれます。 牛肉セグメントには、生きた牛の処理と、加工された牛肉枝肉のプライマルおよびサブプライマル カットおよびケース対応製品への製造に関連する事業が含まれます。 また、皮や各種食肉などの関連製品の販売や、サプライ チェーンを通じて製品を移動するための物流業務も含まれます。 豚肉セグメントには、生きた市場の豚の加工、豚肉の枝肉のプライマルおよびサブプライマル カットおよびケース対応製品への製造に関連する業務が含まれます。 鶏肉セグメントには、生きた鶏肉の飼育と加工、生鮮、冷凍、付加価値の高い鶏肉製品の原材料の購入、および関連製品からの販売に関連する国内事業が含まれます。 調理済み食品には、サプライ チェーンを通じて製品を移動するための製造およびマーケティング、冷凍および冷蔵食品、物流業務に関連する業務が含まれます。

Tyson Foods の品質グレードは A で、スコアは 82 です。同社は、資産収益率、資産に対する総負債の変化、および F スコアの点で強力にランク付けされています。 Tyson Foods の総資産利益率は 11.2%、総負債の資産への変化はマイナス 6.1%、F スコアは 7 です。総負債の資産への変化の業界平均は、Tyson Foods の 3.2% よりも大幅に低くなっています。 同社はまた、資産に対する総収入と買い戻し利回りで業界の中央値を下回っています。

Tyson Foods は、モメンタム スコア 60 に基づいて、モメンタム グレード C を持っています。これは、過去 10.0 四半期の重み付けされた相対強度の点で平均であることを意味します。 このスコアは、直近の四半期でマイナス 3.8%、29.6 番目の四半期でマイナス 2.5%、31 番目の四半期で 59%、91 番目の四半期でマイナス 66% の相対価格の強さに基づいています。 -最近の四半期。 スコアは、直近の四半期から順に 0.7、60、XNUMX、XNUMX です。 重み付けされた XNUMX 四半期の相対価格の強さは XNUMX% で、これは XNUMX のスコアに変換されます。

Tyson Foods は、2022 年第 1.9 四半期の収益サプライズがマイナス 20.0% であると報告し、前四半期の収益サプライズは 2022% のプラスであると報告しました。 先月、1.950 回の下方修正により、1.774 年第 2022 四半期のコンセンサス予想収益は 2.0 ドルから 9.034 ドルに減少しました。 先月、8.853 年通期のコンセンサス利益予想は、XNUMX 度の上方修正と XNUMX 度の下方修正に基づいて、XNUMX 株あたり XNUMX ドルから XNUMX ドルに XNUMX% 減少しました。

この会社のバリュー スコア 39 に基づくバリュー グレード B は、バリュー レンジ内にあります。 これは、0.53 という非常に低い価格対売上高比率と 7.0 という低い株価収益率に由来しており、それぞれ 17 パーセンタイルと 16 パーセンタイルにランクされています。 Tyson Foods は、スコア 44 に基づいて C の成長グレードを持っています。同社の 7.2 年間の営業キャッシュフローの成長率は 49.0% と強力です。 ただし、これは四半期ごとの営業キャッシュフローの成長率がマイナス XNUMX% と低いことで相殺されています。

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アプローチの基準を満たす銘柄は、「推奨」または「購入」リストではありません。 デューデリジェンスを実行することが重要です。

この市場のボラティリティ全体で優位性を求めている場合、 AAIIメンバーになる.