パウエルは、別のホットジョブズレポートがさらなる利上げを引き起こす可能性があると警告します—株式市場にとってそれが意味することは次のとおりです

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連邦準備制度理事会のジェローム・パウエル議長が、インフレを抑えるにはフェデラル・ファンド・レートのさらなる引き上げが必要かもしれないと述べた後、株式は火曜日に急落した.

キーポイント

パウエル議長は、「労働市場の報告が強かったり、インフレ報告が高かったりすると、予想以上に多くのことを行い、金利を引き上げなければならない可能性が高い」と述べた。 と カーライル グループの億万長者とのインタビューで デビッド・ルビンスタイン、労働省以来の彼の最初のパブリックコメント 明らかになった 金曜日、失業率は先月 54 年ぶりの低水準に落ち込んだ。

パウエル議長は以前、FRBがインフレを抑えるために数十年で最も積極的な利上げから脱却するには、労働市場が大幅に冷え込む必要があると示唆しており、インフレは著しく減速する「非常に初期の段階」にある、とパウエル議長は以前に述べた。インタビューで。

FRBが昨年、フェデラルファンドの目標金利を0%から0.25%、4.5%から4.75%に引き上げたため、株価は大幅に下落し、ダウ・ジョーンズ工業株平均、S&P 500、ハイテク株のナスダックはそれぞれ6%以上下落しました。 2022年の開始以来。

ウォール街が将来の利下げや減速の兆候を探る中、投資家は火曜日のパウエル議長の発言を分析し続けた.

パウエル議長がインフレ緩和の兆しがあると述べた後に 400 ポイント近く上昇したダウ平均は、利上げに関するパウエル議長の発言後、500 ポイント (1.5%) も下落した後、270 ポイントの大幅な上昇を見せました。 、または0.8%。

バイタル・ナレッジの創設者であるアダム・クリサフリ氏は、パウエル氏のインタビュー中およびその後のジェットコースターのような上昇は、金曜日の雇用統計でパウエル氏がより具体的な利上げの持続を示すのではないかという懸念を煽った後、「ますますタカ派的」な新しいメッセージを伝えることを拒否したためだと書いている。クライアントへの火曜日のメモ。

重要な背景

FRB は先週、銀行のオーバーナイトの借入コストを設定し、住宅ローンなどの他のローンにトリクルを適用する資金金利を 25 ベーシス ポイント引き上げました。ポイントは 0.5 年初頭に増加します。CME グループの密接にフォローされている FedWatch ツール ＦＲＢが再び金利を３％から９％に５０ベーシスポイント引き上げる可能性を火曜日に引き上げた。 労働市場に対するパウエルの固執は、よく引用される 経済概念 インフレ率が低下するには失業率が上昇しなければならない。 失業率は数万人に達するとすぐに上昇する可能性が高い 最近の一時解雇、テクノロジー部門の多くは、次のデータセットに組み込まれているとコメリカのエコノミスト、ビル・アダムスは書いています.

タンジェント

火曜日の最も注目すべき上昇者はアルファベットとマイクロソフトであり、テクノロジーの巨人が人工知能を利用した検索での新進の競争で袖をまくり上げたため、それぞれ4％以上上昇しました. マイクロソフト 発表の 火曜日、ChatGPT の親である OpenAI の技術を使用して Bing を強化し、Google は 発表 Bard、火曜日の ChatGPT への回答。

意外な事実

Bed Bath & Beyond は、火曜日の時価総額が 200 億ドルを超える最悪の株でした。 落下 苦戦している家庭用品会社が、増大する負債を返済するために資金を調達するという大胆な計画を発表した後、ほぼ 50% になりました。 Wedbush Securities は、それに応じて Bed Bath & Beyond の価格目標を 0 ドルに引き下げました。

参考文献

連邦準備制度理事会は、バンク・オブ・アメリカが最悪の事態に備えているため、米国の債務不履行は「大惨事」になると警告している (フォーブス)

連邦準備制度理事会はあなたが職を失うことを望んでいますか? それは複雑です。 (フォーブス)